Τρεις προσφορές για την εξαγορά του «Ερρίκος Ντυνάν»

Του Δημήτρη Μαρκόπουλου

Με τουλάχιστον τρεις βασικούς διεκδικητές και προσφορές που κυμαίνονται από 45 έως 85 εκατ. ευρώ προχωρά στην επόμενη φάση ο διαγωνισμός για την πώληση του νοσοκομείου «Ερρίκος Ντυνάν» από την Τράπεζα Πειραιώς. Συγκεκριμένα, σύμφωνα με πληροφορίες, στην επόμενη φάση έχουν περάσει τα funds Μubadala και Farallon και το Ιδρυμα Ωνάση, με το πρώτο να έχει καταθέσει προσφορά στα επίπεδα των 85 εκατ. ευρώ και το Ιδρυμα Ωνάση περίπου στα 45 εκατ. ευρώ.

Οπως τονίζεται από πηγές της τράπεζας που παρακολουθούν τη διαδικασία, «όλα οφείλουν να είναι διάφανα» και το πνεύμα που κυριαρχεί είναι ότι θα επικρατήσει «όποιος δώσει τα περισσότερα». Αυτή η παραδοχή έχει να κάνει με το γεγονός ότι ο νόμος ορίζει ποινικές ευθύνες σε περίπτωση που δεν πραγματοποιηθεί ομαλά η πώληση και δεν κατακυρωθεί η μονάδα σε αυτόν που θα δώσει το υψηλότερο τίμημα. Αυτή τη στιγμή, πάντως, το μπαλάκι της επικοινωνίας, των ευθυνών και του τι μέλλει γενέσθαι πετιέται μεταξύ της διοίκησης του νοσοκομείου, της Τράπεζας Πειραιώς, που σαφώς έχει τον τελευταίο λόγο, και της PwC, του χρηματοοικονομικού συμβούλου πώλησης που αξιολογεί τις υποβληθείσες προσφορές προκειμένου να επιλεγούν εκείνες που θα προχωρήσουν στη δεύτερη φάση της διαγωνιστικής διαδικασίας, σύμφωνα με τους όρους διεξαγωγής της.

Παρά το γεγονός ότι η μέχρι στιγμής διαδικασία φυλάσσεται σαν επτασφράγιστο μυστικό, υπήρξαν ενδιαφερόμενοι που συμμάχησαν και μετά την αρχική κινητικότητα άνω των 20 υποψήφιων επενδυτικών σχημάτων κατέληξαν στις τρεις -τουλάχιστον- προσφορές που προαναφέραμε. Αν και προς το παρόν τίποτα δεν μπορεί να θεωρηθεί σίγουρο, το fund Apollo μάλλον δεν προχώρησε στην επόμενη φάση, όπως και το private equity fund DK. Πάντως αυτή τη στιγμή κανένας από τους τρεις επενδυτές δεν επιβεβαιώνει ούτε διαψεύδει τη συμμετοχή του, καθώς υπάρχει ρητή δέσμευση και εντολή να αποφευχθούν κάθε είδους σχόλια.

Θα πρέπει να σημειώσουμε ότι καθ’ όλη τη διάρκεια της διαδικασίας είχαν επίσης ακουστεί διάφορα σχήματα, πολλά εκ των οποίων είχαν όντως κάνει κινήσεις, αλλά και άλλα που δεν έδειξαν τελικά κανένα ενδιαφέρον. Με τον έναν ή τον άλλον τρόπο λοιπόν ακούστηκαν τα ονόματα της CVC Capital, της Ευρωκλινικής (ελέγχεται από την Global Finance) σε σύμπραξη με ξένο fund, της Βιοϊατρικής της οικογένειας Σπανού, του ΙΑΣΩ, του ομίλου Αποστολόπουλου κ.ά. Το fund Mubadala έχει έδρα στο Σαν Φρανσίσκο και γραφεία σε Λονδίνο, Χονγκ Κονγκ και Γερμανία.

Πρόκειται για το sovereign fund του Αμπού Ντάμπι που διαθέτει χαρτοφυλάκιο ύψους 126 δισ. δολαρίων, έχοντας ήδη επενδύσει σε κλάδους όπως ο πετρελαϊκός, οι υποδομές, η τεχνολογία, η αεροναυπηγική, η εξόρυξη μετάλλων, η ανάπτυξη ακινήτων και άλλοι.

Πρόσφατα πραγματοποίησε την πρώτη του επενδυτική κίνηση αποκτώντας, στο πλαίσιο του σχετικού διαγωνισμού, τις Νηρέα και Σελόντα, μετέχοντας σε σχήμα με την Αndromeda. Το Farallon έχει ήδη συμμετοχή στη Euromedica και τις περασμένες ημέρες βρέθηκε σε θέση μάχης απέναντι στον Θωμά Λιακουνάκο, με αποτέλεσμα την αλλαγή διοίκησης του ομίλου και τις εκατέρωθεν βολές. Η Farallon κατήγγειλε πρακτικές αφαίμαξης ρευστότητας, πελατείας και εξοπλισμού από τη Euromedica προς όφελος τρίτων, με αποτέλεσμα την παρέμβαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς.

Ο παράγων Ιδρυμα Ωνάση

Η είδηση των ημερών -μετά φυσικά τις εξελίξεις όσον αφορά την πορεία πώλησης του «Ερρίκος Ντυνάν»- ήρθε πάντως από τη συνεννόηση του Ιδρύματος Ωνάση με το υπουργείο Υγείας προκειμένου να επανενταχθεί το «Ερρίκος Ντυνάν» στο δημόσιο σύστημα υγείας. Σε ένα θέμα το οποίο επέλεξε να αναδείξει ο αναπληρωτής υπουργός Υγείας Παύλος Πολάκης μετά και τη συνάντησή του με τον CEO της Τράπεζας Πειραιώς Χρήστο Μεγάλου, παρόντος του υφυπουργού Παρά τω Πρωθυπουργώ Δημήτρη Λιάκου, το Ελληνικό Δημόσιο εκδήλωσε το ενδιαφέρον του για την εξαγορά του «Ερρίκος Ντυνάν Hospital Center» και την επανένταξή του υπό δημόσιο έλεγχο. Σε μακροσκελή ανακοίνωσή του, ο κ. Πολάκης τόνισε πως «προσφορά στην Τράπεζα Πειραιώς προκειμένου να επανενταχθεί το νοσοκομείο στο δημόσιο σύστημα υγείας κατέθεσε το Ιδρυμα Ωνάση σε συνεννόηση με το υπουργείο Υγείας», σε μια διαδικασία που προκάλεσε το ενδιαφέρον, καθώς εμμέσως το κράτος μπήκε σε διαγωνισμό ιδιωτικοποίησης ως ενδιαφερόμενο, με τα λεφτά όμως τρίτων. Αν υπάρξει αυτή η εξέλιξη, θα πρόκειται για μια ενέργεια που πολιτικά θα χρησιμοποιηθεί, καθώς η κυβέρνηση ΣΥΡΙΖΑ – ΑΝ.ΕΛ. θα κάνει σημαία της ότι λειτουργεί υπέρ του δημόσιου συμφέροντος και ότι ως αριστερή, επανακρατικοποιεί έστω και με αυτόν τον τρόπο και δεν ιδιωτικοποιεί όπως προστάζουν οι δανειστές. Οι αρχικές πληροφορίες ως προς το τίμημα που επιθυμεί να δώσει το Ιδρυμα Ωνάση δείχνουν ότι απέχει από τον ανταγωνισμό.

Το πρώην Κοινωφελές Ιδρυμα Ερρίκος Ντυνάν εκπλειστηριάστηκε προ τετραετίας, με επισπεύδουσα την Τράπεζα Πειραιώς και νέα ιδιοκτήτρια την εταιρεία ΗΜΙΘΕΑ Α.Ε, θυγατρική της Πειραιώς. Το τι οδήγησε σε αυτή τη συνθήκη και τον τρόπο άσκησης διοίκησης εκ μέρους του Ανδρέα Μαρτίνη διερευνά η εξεταστική επιτροπή της Βουλής για τα σκάνδαλα στον χώρο της Υγείας την περίοδο 1997-2014.

Η επιτροπή έχει πάρει παράταση μέχρι τις 23 Οκτωβρίου για να ολοκληρώσει τις εργασίες της, οπότε και αναμένεται το πόρισμά της. Σε κάθε περίπτωση, η εγχώρια αγορά υγείας, η οποία μετασχηματίζεται με ένταση εσχάτως, τις τελευταίες ημέρες κινείται στον ρυθμό της πώλησης του «Ερρίκος Ντυνάν», ενός οργανισμού υγείας που ταλαιπωρήθηκε λόγω σκανδάλων, τα οποία αργότερα χρησιμοποιήθηκαν για πολιτική εκμετάλλευση. Αν και την περασμένη εβδομάδα υπήρξαν δημοσιεύματα που χαρακτήριζαν «εύλογο ποσό» τα 80 εκατ. ευρώ για μια εξαγορά που θα συμπεριλαμβάνει όλες τις υποδομές αλλά και την επιχείρηση, είναι δεδομένο πως η στόχευση της Τράπεζας Πειραιώς θα είναι για περισσότερα χρήματα.

Η απόφαση της τράπεζας να ανοίξει τη διαδικασία για την πώληση συνδέεται και με τις πιέσεις που δέχονται οι τράπεζες, στο πλαίσιο των stress tests και του SSM που απαιτεί την ταχεία αποεπένδυση από μη τραπεζικές δραστηριότητες. Η πώληση του «Ερρίκος Ντυνάν» αποτελεί σημαντική κίνηση για τον κλάδο υγείας, που βρίσκεται σε φάση ανακατατάξεων μετά την είσοδο ξένων επενδυτικών κεφαλαίων, ενώ υπενθυμίζεται ότι η Πειραιώς μέσω της εταιρείας ειδικού σκοπού HΜΙΘΕΑ απέκτησε το 2014, αντί 115 εκατ. ευρώ, το νοσοκομείο που βαρυνόταν με δάνεια 90 εκατ. ευρώ και οι συνολικές του υποχρεώσεις έφταναν τα 300 εκατ. ευρώ. Αυτά τα μεγέθη λοιπόν καθορίζουν την ανάγκη το τίμημα να είναι υψηλό, καθώς το «Ερρίκος Ντυνάν» είναι ένα νοσοκομείο με σημαντική προοπτική. Στις αρχές του προηγούμενου έτους στη διοίκησή του τοποθετήθηκε ο κ. Γεράσιμος Τσιαπάρας, ο οποίος ανέλαβε τη σταδιακή μεταστροφή της ζημιογόνου πορείας του.