search icon

Επιχειρήσεις

Ideal Holdings: Τα deals 225 εκατ. ευρώ που άλλαξαν τη «μοίρα» της και οι επόμενες κινήσεις

Οι πρώτες σκέψεις μετά από την ολοκλήρωση της εξαγοράς των Attica Stores, με την καταβολή του τιμήματος των 100 εκατ. ευρώ και το μεγάλο πλάνο του Λάμπρου Παπακωνσταντίνου -Ideal Holdings: Ολοκληρώθηκε η εξαγορά της Αττικά Πολυκαταστήματα      

Τα χρονοδιαγράμματα και στην περίπτωση της εξαγοράς των Αττικών Πολυκαταστημάτων τηρήθηκαν χωρίς καμία παρέκκλιση για την Ideal Holdings, γεγονός το οποίο δείχνει ότι το deal των 100 εκατ. ευρώ ήταν καλά σχεδιασμένο.

Η ολοκλήρωση της συναλλαγής, την περασμένη Παρασκευή, όπως έγραψε το newmoney, με την αποπληρωμή του ποσού που αντιστοιχεί στο οικονομικό τίμημα αυτής, ουσιαστικά έβαλε τα Attica Stores στην επόμενη μέρα, αφού από εκείνη την ώρα απέμενε πλέον μόνο η επίσημη ανακοίνωση.

Στο ενεργητικό του πρόεδρου του Δ.Σ. της εισηγμένης εταιρείας συμμετοχών, Λάμπρου Παπακωνσταντίνου, καταγράφηκε με αυτόν τον τρόπο η υλοποίηση άλλης μιας επενδυτικής συμφωνίας, σύνολο 5 μέσα σε 17-18 μήνες. Πέντε deals συνολικής αξίας λίγο πάνω από 225 εκατ. ευρώ, που άλλο λιγότερο, άλλο περισσότερο άλλαξαν την «μοίρα» της Ideal.

Η εταιρεία συμμετοχών η οποία λειτουργεί, κατά δήλωση του επικεφαλής της με την φιλοσοφία ενός εισηγμένου private equity, ξεκίνησε τη νέα πορεία της από τον Μάιο του 2021 (ως όμιλος Ideal πριν μετονομασθεί σε Ideal Holdings), μετά από την τότε συμφωνία της με την Virtus που -μεταξύ άλλων- προέβλεπε την ενσωμάτωση των εταιρειών Astir Vitogiannis και Three Cents και τις μετοχικές εξελίξεις οι οποίες ακολούθησαν.

Σήμερα, η Ideal προσβλέπει σε έναν κύκλο εργασιών άνω των 390 εκατ. ευρώ για την χρήση του 2023 και EBITDA άνω των 50 εκατ. ευρώ, αλλά σαφώς προσδοκά ότι ο πήχης θα ανέβει πολύ υψηλότερα μέσα από την αναπτυξιακή πορεία των εταιρειών της κατά τα προσεχή χρόνια, αλλά και με τις όποιες νέες εξαγορές πραγματοποιηθούν στους τομείς των δραστηριοτήτων της.

Ήδη, θεωρείται δεδομένο ότι εξετάζει μια τέτοια νέα εξαγορά η διοίκηση της Ideal και στον χώρο της πληροφορικής με «όχημα» την θυγατρική Byte, ωστόσο οι πρώτες σκέψεις μετά από την ολοκλήρωση της συναλλαγής για την απόκτηση του 100% των Αττικών Πολυκαταστημάτων «μιλούν» για το 2024.

Στο υπόλοιπο χρονικό διάστημα έως την εκπνοή του 2023 (σε λιγότερο από 4 μήνες) φαίνεται δύσκολο να προχωρήσει και δεύτερο συνεχόμενο deal, λόγω και του μεγέθους της συμφωνίας για τα Attica Stores, αν και τίποτε, ποτέ δεν θα πρέπει να αποκλείεται…

Σε αυτή την χρονική φάση, η ηγεσία της εισηγμένης εστιάζει στην επόμενη μέρα της μετά από την εξαγορά των Αττικών Πολυκαταστημάτων, στην ανάδειξη των νέων προοπτικών της και στο νέο επενδυτικό πλάνο για την περαιτέρω ανάπτυξη της αλυσίδας, χωρίς να βιάζεται για νέες κινήσεις (αν και τις εξετάζει), όπως αναφέρουν πηγές κοντά στην διοίκηση.

Έπεται άλλωστε η ΑΜΚ –με τις προβλεπόμενες διαδικασίες- μέσω της οποίας οι πρώην μέτοχοι των Attica Stores θα αποκτήσουν ποσοστό 17,6% στην Ideal, με σκοπό να επανεπενδύσουν κεφάλαια 35 εκατ. ευρώ. Έτσι, η εισηγμένη θα διαθέτει μια ακόμα πιο διευρυμένη και ιδιαίτερα ισχυρή μετοχική ομάδα, αποτελούμενη από πολλά «βαριά» ονόματα της αγοράς.

Τέσσερις εξαγορές, μια αποεπένδυση

Ποιες είναι οι 5 συμφωνίες της Ideal, σε αυτή τη νέα εποχή της, σε διάστημα 17-18 μηνών, με συνολική αποτίμηση 225+ εκατ. ευρώ;
Πρώτη υπήρξε αυτή για την εξαγορά της Netbull στον ταχέως αναπτυσσόμενο κλάδο της κυβερνοσφάλειας με τίμημα ύψους 6,3 εκατ. ευρώ, η οποία ανακοινώθηκε στις 19/4/2022 και ολοκλήθηκε στις 10/5/2022.

Με διαφορά λίγων μηνών, αποκτήθηκε το 75% της νοτιοαφρικανικής βιομηχανίας παραγωγής μεταλλικών πωμάτων Coleus Packaging έναντι 12,75 εκατ. ευρώ στις 31/3/2022, με την ολοκλήρωσή της στις 4/7/2022. (σ.σ. οι εξαγορές έγιναν από τις θυγατρικές Adacom και Astir Vitogiannis).

Πιο σύνθετη και πιο απαιτητική ήταν η εξαγορά της μέχρι πρότινος εισηγμένης Byte Computer, με την υποβολή και αποδοχή προαιρετικής δημόσιας πρότασης και με προσφερόμενο τίμημα σε χρήματα και μετοχές, με βάση μια αποτίμηση 60 εκατ. ευρώ, συναλλαγή η οποία ολοκληρώθηκε στις 4/11/2022.

Σημαντικό κομμάτι του «παζλ» αποτέλεσε η αποεπένδυση από τον κλάδο των super premium ανθρακούχων αναψυκτικών και η πώληση (21/10/2022) της Three Cents στην Coca Cola HBC με τίμημα 46 εκατ. ευρώ και υψηλή υπεραξία (31 εκατ. ευρώ) σε σύγκριση με την τιμή που είχε αποκτηθεί (15 εκατ. ευρώ).

Στο σερί του κ. Παπακωνσταντίνου προστέθηκε τώρα και η εξαγορά των Αττικών Πολυκαταστημάτων με deal 100 εκατ. ευρώ, με την αγορά να τηρεί στάση αναμονής για τις νέες κινήσεις του. Για το ενδεχόμενο ενός νέου, μελλοντικού exit ο ίδιος έχει εξηγήσει πώς κάτι τέτοιο θα συμβεί μόνο νωρίτερα από το εύλογο διάστημα μιας πιθανής αποεπένδυσης μόνο «αν πιστέψουμε ότι δεν μπορούμε πλέον να προσθέσουμε περισσότερη αξία σε μια θυγατρική μας».

Το πότε και από πού θα έρθει το νέο επενδυτικό «χτύπημά» του, θα φανεί όταν ο ίδιος –ένα ιδιαίτερα έμπειρο στέλεχος του τραπεζικού και χρηματιστηριακού κλάδου- κρίνει ότι έφτασε το κατάλληλο timing, αν και η υλοποίηση κάθε επένδυσης της Ideal ξεκινά συνήθως αρκετούς μήνες νωρίτερα…

«Υψηλές πτήσεις»

Η επενδυτική κοινότητα παρακολουθεί με ενδιαφέρον την πορεία της Ideal Holdings, η μετοχή της οποίας καταγράφει «υψηλές πτήσεις».
Μετά την ολοκλήρωση της συναλλαγής για τα Attica δε, έχει τις προοπτικές να ανέλθει στην 24η θέση σε επίπεδο εσόδων και 25η στα EBITDA (IDH ranks on ATHEX), προσβλέποντας σε υψηλότερη αποτίμηση.

Παράλληλα με την επέκταση των δραστηριοτήτων της στο λιανικό εμπόριο, η εισηγμένη εταιρεία συμμετοχών ποντάρει πολύ στον κλάδο της πληροφορικής και της κυβερνοσφάλειας και ειδικότερα στην αντίστοιχη δυναμική των θυγατρικων της Byte και Adacom.
Η μεν διατηρεί μια ιδιαίτερα ισχυρή παρουσία σε έργα που αφορούν τόσο τον ιδιωτικό όσο και τον δημόσιο τομέα, η δε επιχειρεί «άνοιγμα» στις αγορές της Μέσης Ανατολής, με το συνολικό ανεκτέλεστό τους να υπερβαίνει τα 100 εκατ. ευρώ και τα έσοδά τους να εμφανίζουν σημαντική αύξηση από χρήση σε χρήση.

ΥΠΕΡΤΡΙΠΛΑΣΙΑΣΜΟΣ ΕΣΟΔΩΝ ΣΕ ΜΙΑ ΔΙΕΤΙΑ

Οι επιδόσεις των συγκεκριμένων θυγατρικών συνεισφέρουν στην προσπάθεια για την δημιουργία ενός φετινού ενοποιημένου ετήσιου τζίρου που θα πλησιάζει το όριο των 390-400 εκατ. ευρώ, από 174,7 εκατ. ευρώ το 2022 και υπερτριπλάσιος από τα 124,4 εκατ. ευρώ το 2021, με πιο πρόσφατο –και ενδεικτικό- παράδειγμα τις πληροφορίες που έφεραν το σχήμα ΟΤΕ-Byte να χρίζεται προσωρινός ανάδοχος για το μεγάλο ψηφιακό έργο του Ηλεκτρονικού Φακέλου Υγείας, σε διαγωνιστική διαδικασία της ΗΔΙΚΑ, με προϋπολογισμό 45,8 εκατ. ευρώ.

Διαβάστε ακόμη

Τα παραμυθάκια του Stephanos, η μάχη των δισ. στην Αττική Οδό, οι εξαγορές του Θεοδωρόπουλου και το νέο ντέρμπι για τους Πεταλιούς

«Κόκκινα» δάνεια: Σε έναν μήνα έκλεισαν deals ύψους 2,3 δισ. ευρώ – Τα funds που… ψηφίζουν Ελλάδα

Φορολογικές δηλώσεις: Ποιοι πληρώνουν διπλή δόση του φόρου χωρίς πρόστιμο

Για όλες τις υπόλοιπες ειδήσεις της επικαιρότητας μπορείτε να επισκεφτείτε το Πρώτο ΘΕΜΑ

Exit mobile version