search icon

Επιχειρήσεις

Καταλύτης για το deal MIG-Farallon-Oak Hill η πρόταση της Emma Capital

H συμφωνία θα πρέπει να κλείσει μέχρι το τέλος του μήνα - Tι προτείνει η Emma Capital - Τι απαντά η MIG

Καταλύτης για την επιτάχυνση των εξελίξεων στη MIG αποτελεί η πρόταση που κατέθεσε η Emma Capital πριν από περίπου 2 εβδομάδες στην Τράπεζα Πειραιώς για να αποκτήσει τη Vivartia.

Σύμφωνα με πληροφορίες, η πρόταση είναι της τάξης των 600 εκατ. ευρώ, καθώς προβλέπεται καταβολή 200 εκατ. και ανάληψη χρέους 400 εκατ.

Η πρόταση της Emma είναι αναμφίβολα ελκυστική, αλλά η MIG βρίσκεται σε περίοδο αποκλειστικών διαπραγματεύσεων με τα αμερικανικά funds Farallon και Oak Hill. Αυτή την περίοδο έxει ολοκληρωθεί το due dilligent το οποίο διενεργήθηκε στη MIG και η συμφωνία για την αναχρηματοδότηση δανείων της MIG από τα δύο αμερικανικά funds είναι σε κομβικό σημείο. Τα funds Farallon και Oak Hill έχουν αποκλειστικό δικαίωμανα υποβαλλουν την προσφορά τους εως τις 27 Σεπτεμβρίου.

Υπενθυμίζεται ότι τα δύο funds δανείζουν περίπου 300 εκατ. προκειμένου να εξοφληθούν οφειλές της MIG προς το Fortress και να αποπληρωθεί μέρος του δανεισμού προς την Πειραιώς. Ταυτόχρονα η συμφωνία προβλέπει την αναδιάρθρωση του υπόλοιπου των δανείων της MIG προς την Πειραιώς.

Κατά πληροφορίες, η συμφωνία MIG-Farallon-Oak Hill θα πρέπει να κλείσει μέχρι το τέλος του μήνα όπου λήγει και η περίοδος των αποκλειστικών διαπραγματεύσεων.  Εάν αυτό συμβεί – όπως όλα δείχνουν – τότε η πρόταση της Emma ουσιαστικά δεν θα έχει αντικείμενο, καθώς οι μετοχές της Vivartia θα ενεχυριαστούν στα δύο funds έναντι των δανείων. Υπενθυμίζεται ότι η Emma είχε εκφράσει ενδιαφέρον για τη Vivartia και παλαιότερα αλλά η διοίκηση της MIG δεν είχε δεχτεί να πάει σε διαπραγματεύσεις.

Σε περίπτωση που η συμφωνία με Farallon-Oak Hill δεν ευοδωθεί τις επόμενες δυο εβδομάδες, τότε η σκυτάλη περνάει στην Emma Capital και η πώληση της Vivartia θα είναι αναπόφευκτη, καθώς τέλος Οκτωβρίου λήγει ομολογισκό της ΜΙGπρος τη Fortress 142 εκατ. και 86 εκατ. προς την Πειραιώς.

Τέλος να σημειωθεί ότι η προσφορά από Farallon και Oak Hill δεν προβλέπει πώληση asset της MIG αλλά μόνο αλλαγήη ενεχυρών. Η πώληση συμμετοχών θα γίνει σύμφωνα με το busineesplan της MIG.

Exit mobile version