Περιορισμένος είναι ο άμεσος αντίκτυπος του πολέμου στο Ιράν στις τράπεζες της Ευρωζώνης, αλλά ο μεγαλύτερος κίνδυνος έγκειται στο πώς μια αδύναμη οικονομία μπορεί να επηρεάσει τους ισολογισμούς των δανειστών, δήλωσε ανώτερος αξιωματούχος της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας σε συνέντευξή του στο Reuters.

Παραχωρώντας μία εκτενή συνέντευξη, ο Πέδρο Ματσάδο αναφέρθηκε στις ανησυχίες που εκτείνονται από την ένταση στη Μέση Ανατολή έως τις πρόσφατες αναταράξεις στις ιδιωτικές αγορές, προειδοποιώντας ότι η άνθηση των σύνθετων τιτλοποιήσεων αξίζει πιο προσεκτική παρακολούθηση. Η απειλή για μια ευρύτερη σύγκρουση στη Μέση Ανατολή έχει εντείνει τους φόβους για νέο κύμα πληθωριστικών πιέσεων αλλά και για την ανάπτυξη της Ευρωζώνης, η οποία εξαρτάται από προμηθευτές του Κόλπου για μέρος του αερίου της και από τις διαδρομές μέσω της διώρυγας του Σουέζ για τα προϊόντα από την Ασία.

Ο Ματσάδο, ένας από τα κορυφαία μέλη του Εποπτικού Συμβουλίου της ΕΚΤ για τις τράπεζες, δήλωσε ότι η άμεση έκθεση των τραπεζών της ευρωζώνης στο Ιράν και το Ισραήλ είναι μικρή σε σχέση με την ικανότητά τους να απορροφήσουν ζημίες, ανέρχεται σε 0,7% του βασικού κεφαλαίου για τα περιουσιακά στοιχεία, όπως τα δάνεια, και 0,6% για τις υποχρεώσεις, όπως τα τραπεζικά ομόλογα.

«Ακόμα και αν συμπεριλάβετε τις γειτονικές χώρες, οι εκθέσεις είναι αρκετά περιορισμένες, αντιπροσωπεύοντας λιγότερο από το 1% των συνολικών περιουσιακών στοιχείων των εποπτευόμενων οντοτήτων», είπε σε συνέντευξή του. Οι μεγάλες τράπεζες της ευρωζώνης έχουν περιουσιακά στοιχεία αξίας 27,8 τρισεκατομμυρίων ευρώ (32,32 τρισεκατομμύρια δολάρια), σύμφωνα με τα τελευταία δεδομένα της ΕΚΤ, πράγμα που σημαίνει ότι το 1% αυτής της αξίας είναι 278 δισεκατομμύρια ευρώ.

Ο πιο σημαντικός κίνδυνος, πρόσθεσε ο Ματσάδο, έγκειται σε οποιαδήποτε νέα αύξηση των τιμών ενέργειας, η οποία θα μπορούσε να ενισχύσει τον πληθωρισμό και, τελικά, να προκαλέσει μια επιβράδυνση που θα πιέσει τους δανειολήπτες. «Μακροπρόθεσμα, αν έχουμε αύξηση των τιμών ενέργειας, μπορεί να υπάρξει έκρηξη πληθωρισμού με δυνητικές επιπτώσεις ύφεσης όσον αφορά την οικονομική δραστηριότητα», δήλωσε. «Και αυτό μεταφράζεται σε δυνητικό αντίκτυπο στην ανεργία, η οποία είναι μια μεταβλητή που είναι αρκετά σημαντική για τις τράπεζες».

Η σκιώδης τραπεζική στο επίκεντρο

Ο Ματσάδο υποβάθμισε τη σημασία των πρόσφατων αναταράξεων στην αμερικανική ιδιωτική πιστωτική αγορά για τις ευρωπαϊκές τράπεζες – κυρίως στο ταμείο της Blackstone – λέγοντας ότι δεν είχε δει «κανένα ιδιαίτερο στοιχείο» για απορροή επιπτώσεων. Ωστόσο, ανέφερε ότι η ΕΚΤ εστιάζει περισσότερο στις συνθετικές τιτλοποιήσεις, στις οποίες οι τράπεζες μεταφέρουν τους κινδύνους του χαρτοφυλακίου τους σε εξωτερικούς επενδυτές χρησιμοποιώντας παράγωγα ή εγγυήσεις. Οι εποπτικές αρχές θέλουν να διασφαλίσουν ότι ο κίνδυνος δεν επιστρέψει στο τραπεζικό σύστημα μέσω έμμεσων χρηματοδοτικών καναλιών.

«Σκοπεύουμε να συλλέξουμε πληροφορίες για αυτές τις συναλλαγές, ώστε να προσπαθήσουμε να έχουμε μια πιο συνολική άποψη για αυτές, τόσο σε όρους όγκου όσο και σε όρους δυνητικής έκθεσης μέσω της πίσω πόρτας», δήλωσε.

Οι συνθετικές συναλλαγές μεταφοράς κινδύνου σημειώνουν άνθηση, καταγράφοντας αύξηση κατά 85% το πρώτο εξάμηνο του 2025 σε σχέση με το προηγούμενο έτος, με ώθηση από αλλαγές στο ρυθμιστικό πλαίσιο.

Διαβάστε ακόμη

Anthropic: Νέες συνομιλίες Αμοντέι με Πεντάγωνο για τη χρήση τεχνητής νοημοσύνης

Πώς ο Άκιο Τογιόντα κατάφερε να κρατήσει τα ηνία τoυ ομίλου Toyota (γράφημα)

Ελλάδα: Ποιος δήμος χορηγεί έκτακτο επίδομα έως 1.200 ευρώ σε γονείς

Για όλες τις υπόλοιπες ειδήσεις της επικαιρότητας μπορείτε να επισκεφτείτε το Πρώτο Θέμα