Ισχυρότερα των προσδοκιών χαρακτηρίζει η Alpha Finance-AXIA τα αποτελέσματα β’ τριμήνου της Eurobank, διατηρώντας τη μετοχή ως κορυφαία επιλογή μεταξύ των ελληνικών τραπεζών. Η χρηματιστηριακή επαναλαμβάνει τη σύσταση «αγορά» και την τιμή στόχο των 5,30 ευρώ, η οποία αντιστοιχεί σε συνολικό περιθώριο απόδοσης 23%.
Η Eurobank εμφάνισε εξομαλυμένα καθαρά κέρδη 425 εκατ. ευρώ, αυξημένα κατά 17% σε ετήσια και κατά 21% σε τριμηνιαία βάση. Η απόδοση ενσώματων ιδίων κεφαλαίων διαμορφώθηκε στο 18%, ξεπερνώντας τις εκτιμήσεις, κυρίως λόγω της καλύτερης επίδοσης στα μη οργανικά έσοδα και της ευνοϊκότερης εικόνας στην ποιότητα ενεργητικού.
Τα καθαρά έσοδα από τόκους ανήλθαν στα 685 εκατ. ευρώ, αυξημένα κατά 8% σε ετήσια βάση, καθώς η ενίσχυση του δανειακού χαρτοφυλακίου, τα υψηλότερα βασικά επιτόκια, το μεγαλύτερο χαρτοφυλάκιο τίτλων και οι επανεπενδύσεις σε υψηλότερες αποδόσεις στήριξαν την επίδοση. Τα καθαρά έσοδα από προμήθειες, εξαιρουμένης της δραστηριότητας ακινήτων, αυξήθηκαν κατά 11% στα 189 εκατ. ευρώ, με ώθηση από τις νέες χρηματοδοτήσεις, τη διαχείριση περιουσίας, τις ασφαλίσεις και τις κεφαλαιαγορές.
Η καθαρή πιστωτική επέκταση έφτασε τα 1,6 δισ. ευρώ στο τρίμηνο και τα 2,7 δισ. ευρώ στο πρώτο εξάμηνο, ενώ οι καταθέσεις αυξήθηκαν κατά 3,1 δισ. ευρώ. Η ισχυρή αυτή επίδοση οδήγησε τη διοίκηση να αναβαθμίσει τον στόχο για την πιστωτική επέκταση του 2026 στα περίπου 4,5 δισ. ευρώ, από 3,8 δισ. ευρώ προηγουμένως.
Παράλληλα, αναθεωρήθηκαν ανοδικά οι στόχοι για αύξηση των καθαρών εσόδων από τόκους κατά 10% και των προμηθειών κατά 10%, ενώ πλέον αναμένεται αύξηση των κερδών ανά μετοχή αισθητά υψηλότερη του 10% και απόδοση ενσώματων ιδίων κεφαλαίων κοντά στο 17%.
Η Alpha Finance-AXIA εκτιμά ότι η αναβαθμισμένη καθοδήγηση αφήνει επιπλέον περιθώριο ανόδου στις εκτιμήσεις και δικαιολογεί θετική χρηματιστηριακή αντίδραση. Για το 2027, η Eurobank αποτιμάται σε 10,3 φορές τα κέρδη και 1,52 φορές την ενσώματη λογιστική αξία, επίπεδα που, σύμφωνα με τη χρηματιστηριακή, εξακολουθούν να προσφέρουν περιθώρια περαιτέρω ανόδου.
Διαβάστε ακόμη
Από το κελί στη σουίτα: Πρώην μοναστήρια γίνονται μπουτίκ ξενοδοχεία
Για όλες τις υπόλοιπες ειδήσεις της επικαιρότητας μπορείτε να επισκεφθείτε το Πρώτο ΘΕΜΑ