Πιέσεις στον FTSE25 στέλνουν το Γενικό Δείκτη στις 1.318 μονάδες – Πτωτικά και η Ευρώπη με τον Dax στα όρια των 9.000 μονάδων

(upd 17.10)

 

Η ανησυχία των διεθνών αγορών για την Ουκρανία πέρασε και στην Αθήνα η οποία σημείωσε πτώση 2,04% στις 1.318 μονάδες, καταγράφοντας απώλειες για τέταρτη συνεχή συνεδρίαση. Εν όψει του δημοψηφίσματος της Κριμαίας οι αγορές κρατούν επιφυλάξεις, αν και οι πάντες θεωρούν ότι η σχέση Ρωσίας-Ευρώπης θα οδηγήσει σε αναζήτηση της διπλωματικής λύσης στην Ουκρανία.

 

Μετά, όμως, την πτώση σε ΗΠΑ – Ιαπωνία, την σκυτάλη πήραν οι αναδυόμενες αγορές και η περιφέρεια καθώς Ιταλία- Πορτογαλία- Ισπανία- Ελλάδα σημείωναν πτώση.

 

Η πτώση απά τα επίπεδα των 1.367 μονάδων (υψηλά 33 μηνών)  δεν είναι μεγάλη, ωστόσο μια εκτόνωση χρειαζόταν.

 

Ο γερμανικός Dax ισορρόπησε στα όρια των 9.000 μονάδων, ενώ Μιλάνο και Μαδρίτη εξακολουθούν να υποχωρούν άνω του 1,5%.

 

Το κλίμα άλλαξε και στα ελληνικά ομόλογα καθώς η απόδοση κινείται πλέον άνω του 7%, στα επίπεδα του 7,2% από 7,06% χθες. Το spread κινείται στις 578 μονάδες βάσης.

 

Τα τεχνικά όρια του Euro Stoxx

Ο Euro Stoxx έμεινε κάτω από το ανοδικό επίπεδο των 3086/87 και μετά το επιθετικό sell-off  έσπασε καθοδικά και τις 3044/42.

Βραχυπρόθεσμα, σύμφωνα με την Credit Suisse, το σημείο των 2982 αναμένεται να κρατήσει, οδηγώντας σε μινι rebound, όμως είναι πιθανό στη συνέχεια να ακολουθήσει πτώση προς τις 2964/51.
Αντίσταση εντοπίζεται στις 3028 αρχικά και έπειτα στις 3042/44.

Πιθανή ανοδική κίνηση προς τις 3094 θα ανατροφοδοτήσει το ανοδικό σενάριο για τις 3119/28.

Πάντως και το διεθνές σκηνικό είναι άσχημο αφού σε Nikkei και Dow Jones(χθες) καταγράφηκε μεγάλη πτώση εν αναμονή του δημοψηφίσματος στην Κριμαία την Κυριακή. Σήμερα οι δείκτες της Wall Street σημειώνουν μικρή άνοδο, ανακάμπτοντας από τη χθεσινή, χειρότερη συνεδρίαση από τις αρχές του Φεβρουαρίου, με την οποία ο S&P 500 έχασε τα κέρδη του για το 2014.

Βέβαια, το χρηματιστηριακό κλίμα εξακολουθεί να επισκιάζεται από τις γεωπολιτικές εξελίξεις, αφού ο Αμερικανός υπουργός Εξωτερικών John Kerry και ο Ρώσος ομόλογός του Sergei Lavrov συναντήθηκαν χωρίς αποτέλεσμα την Παρασκευή στο Λονδίνο, την ώρα που η Ρωσία προειδοποιεί ότι η κυβέρνηση της Ουκρανίας έχει χάσει τον έλεγχο της χώρας και ΗΠΑ-ΕΕ προειδοποιούν τη Μόσχα με κυρώσεις, εάν δεν υποχωρήσει από την Κριμαία. Και όλα αυτά, εν όψει του δημοψηφίσματος της Κυριακής, για την προσάρτηση της Κριμαίας στη Ρωσία.

Η ελληνική αγορά βρίσκεται όμως σε διαφορετική κατάσταση, καθώς τροφοδοτείται από τις προοπτικές εξόδου στις  αγορές, αλλά και από τον βαθμό επιτυχίας στις επικείμενες αυξήσεις μετοχικού κεφαλαίου. 

 

Το ενδιαφέρον των ξένων επενδυτών είναι μεγάλο για έναν, κυρίως, λόγο: οι ελληνικές τράπεζες εξαιτίας της μόχλευσης τους είναι από τα μοναδικά «οχήματα» με τα οποία μπορούν να παίξουν την ελληνική ανάκαμψη. Μόλις η ελληνική οικονομία αρχίζει να επανακάμπτει οι ελληνικές τράπεζες θα αρχίσουν να μειώνουν τα επισφαλή δάνεια, όσο κι αν αυτό φαίνεται περίεργο. 

 

Στα μεν στεγαστικά δάνεια ρόλο θα παίξουν οι κατασχέσεις αφού όταν θα σημειωθούν οι πρώτες τότε θα έχουμε μια ραγδαία μείωση των μη εξυπηρετούμενων δανείων. Στα δε επιχειρηματικά δάνεια, οι ιδιοκτήτες αναμένεται να αρχίσουν να πληρώνουν τα δάνεια τους αφού θέλουν να συνεχίσουν τις δραστηριότητες τους. 

 

Η ελληνική οικονομία, επομένως, θα χρηματοδοτηθεί κι αυτό θα αποτυπωθεί. Οι ξένοι επενδυτές, όμως, θα κατέχουν τις τραπεζικές μετοχές οι οποίες θα προσελκύσουν ακόμη μεγαλύτερο ενδιαφέρον. Απέναντι σ όλα αυτά ο άγνωστος χ είναι οι διεθνείς εξελίξεις τόσο στην Ουκρανία, όσο και τις διεθνείς αγορές. 

 

Πάντως, ήδη αρκετοί δεικτοβαρείς τίτλοι έχουν «υπερτροφοδοτηθεί» προεξοφλώντας μέσα από τις κεφαλαιοποιήσεις τους ένα προσδοκώμενο P/E του 2016. Επίσης μπροστά μας έχουμε νέες υπέρογκες ΑΜΚ τόσο από την ALPHA και την Πειραιώς όσο και από τη Eurobank, στοιχείο, όπου είναι πολύ πιθανό να βάλει ένα βραχυχρόνιο ανοδικό stop στη συμμετοχή τους σε μια περαιτέρω κίνηση του Γενικού Δείκτη (βαρύτητα 14,2%).

 

Στο ταμπλό

 

Με πτώση 3,85% έκλεισε η Alpha Bank στα 0,699 ευρώ και διακίνηση 13,7 εκατ. μετοχών. Πτώση 2,92% η Εθνική στα 3,66 ευρώ. Πτωτικά 1,03% και η μετοχή της Τράπεζας Πειραιώς – μετά το χθεσινό +6%,  στα 1,92 ευρώ και τζίρο 15 εκατ. ευρώ.

 

Με πτώση 0,66% ο ΟΠΑΠ στα 12,12 ευρώ, ενώ λίγο πριν το τέλος της συνεδρίασης πέρασε και σε θετικό έδαφος. Στα 11,59 η ΔΕΗ υποχώρησε 1,53%. Πτώση 1,40% για την METKA στα 13,41 ευρώ και -1,7% για τον Μυτιληναίο στα 6,92 ευρώ με διακίνηση 279.441 μετοχών. 
 

Ανοδικά 1,86% η Εurobank στα 0,438 ευρώ, ενώ αμετάβλητες έκλεισαν οι μετοχές των Τιταν 23 ευρώ και Follie στα 27 ευρώ.