Των Δημήτρη Παφίλα-Κωστή Πλάντζου
(UPD)
Τριπλή “κατάρα” έχει κτυπήσει την αγορά η οποία έχει χάσει 13% από τις 2 Απριλίου. Και η “τριπλή” κατάρα αφορά τις αυξήσεις κεφαλαίου από τις δυο τράπεζες, τον φόρο του 26%, αλλά και το ενδεχόμενο πολιτικό ρίσκο που αρχίζει να βαραίνει 40 ημέρες πριν τις εκλογές.
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε κάτω από τις 1200 μονάδες στις 1186,99 μονάδες καταγράφοντας πτώση 1,72%.
Η εικόνα ήταν κακή και φάνηκε από τον περιορισμό των κερδών, τα οποία μέχρι τις 12 το μεσημέρι είχαν εξαφανιστεί. Με πτώση 2,23% ο ΟΤΕ στα 10,10 ευρώ. Βουτιά 5,31% για τα ΕΛ.ΠΕ στα 6,24 ευρώ. Με πτώση 6,75% η Εθνική στα 3,04 ευρώ και βουτιά 5,44% για την Eurobank Properties. Με κέρδη 3,47% η Τράπεζα Πειραιώς στα 1,79 ευρώ. (Διαβάστε αναλυτικά το σχόλιο της αγοράς εδώ)
Όπως έγραφε το newmoney.gr:
Πριν στεγνώσει το μελάνι της απόφασης με την οποία καθορίζονται τα κριτήρια για τους «επαγγελματίες επενδυτές», στο υπουργείο Οικονομικών ετοιμάζονται ήδη για διορθωτικές κινήσεις.
Κύκλοι του υπουργείου Οικονομικών διευκρίνιζαν ότι τo 2014 θα διαπιστωθεί κατά πόσο συντρέχουν οι προϋποθέσεις και τα κριτήρια αθροιστικά (όγκος συναλλαγών άνω των 250.000 ευρώ ανά τρίμηνο, ύψος χαρτοφυλακίου άνω των 500.000 ευρώ κλπ). Το 2015 θα διαπιστωθεί αν όντως αποκτάται εισόδημα όποτε θα καταγραφεί στα βιβλία του 2015, για όσους θεωρηθούν «επαγγελματίες» επενδυτές.
Το εισόδημα σε αυτές τις περιπτώσεις θα φορολογηθεί με τη φορολογική δήλωση που θα υποβληθεί 2016.
Ουσιαστικά έτσι, τα περιουσιακά κριτήρια θα διαμορφωθούν στην διάρκεια του 2014 και θα ισχύσουν το 2015, αφού πρώτα θα έχουν παρέλθει τέσσερα συνεχόμενα τρίμηνα πλήρους εφαρμογής των διατάξεων, από 1/1/2014 έως 31/12/2014, στα οποία θα κάνουν συναλλαγές πάνω από 250.000 ευρώ ανεξαιρέτως το καθένα (και πάνω από 1.000.000 ευρώ το χρόνο συνολικά το χρόνο). Στο υπουργείο Οικονομικών υπολογίζουν πάντως ότι το μέτρο δεν θα θίγει περισσότερα από 1.200-1.500 άτομα.
Πάντως η εικόνα που επικρατούσε σήμερα σε χρηματιστηριακές και ΑΕΔΑΚ, παρόλο που οι επενδυτές με χαρτοφυλάκια πάνω από 500 χιλ είναι μόλις 1267, ήταν η στροφή στο εξωτερικό, ως αποτέλεσμα της διαπραγμάτευσης του υφυπουργού κ. Γ. Μαυραγάνη με την Τροϊκα, και της υπουργικής απόφασης που πέρασε στις 11 Απριλίου στην εφημερίδα της Κυβέρνησης.
Αν και όπως θα δούμε οι προϋποθέσεις φορολόγησης των χαρτοφυλακίων με 26% πρέπει ισχύουν σωρευτικά για Έλληνες και ξένους επιτηδευματίες ( όπως χαρακτηρίζονται ), στην πραγματικότητα οι κωδικοί αναγκάζονται ήδη να βρουν τρόπους χαμηλότερης φορολόγησης ή και μηδενικής ( Αμοιβαία ). Μπορεί λοιπόν η διάταξη να έχει σκοπό την διακράτηση των μετοχών για διάστημα μεγαλύτερο του εξαμήνου, ωστόσο, όπως θα δούμε- με συγκεκριμένο παράδειγμα- τα μεγάλα χαρτοφυλάκια με τις αγορές και τις πωλήσεις προσφέρουν μεγαλύτερη φόρους στο κράτος.
Όπως αναφέρουν οι πληροφορίες από τις χρηματιστηριακές, τα τηλέφωνα από τους συγκεκριμένους επενδυτές έχουν «σπάσει» καθώς αφενός πιέζουν την αγορά με πωλήσεις στα χαρτοφυλάκια τους και αφετέρου ψάχνουν τρόπους για να αποφύγουν τον φόρο του 26%. Επιπλέον, όπως αναφέρει και ο ΣΜΕΧΑ, η υπουργική απόφαση λήφθηκε μόνο σε συνεργασία με το Χρηματιστήριο, δίχως να υπάρξει διαβούλευση με τους χρηματιστές και την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς.
Υφυπουργός κ. Μαυραγάνης: Σκληρές διαπραγματεύσεις με την Τροϊκα
Σύμφωνα με πηγές κοντά στον υφυπουργό κ. Γ. Μαυραγάνη, οι διαπραγματεύσεις με την Τροϊκα ήταν σκληρές και αποφεύχθηκε ο φόρος υπεραξίας για όλους τους μετόχους. Αντ’ αυτού πέρασε μια διάταξη σύμφωνα με την οποία όποιοι επενδυτές διαθέτουν χαρτοφυλάκια πάνω από 500 χιλ . ευρώ, κάνουν πάνω από 10 πράξεις ανά τρίμηνο και η αξία ξεπερνά τις 250 χιλ. ανά τρίμηνο ( 1 εκατ. τον χρόνο ), τότε τα κέρδη θα υπόκεινται σε φόρο 26%. Το αυτό ισχύει και για τους ξένους επενδυτές ( φυσικά πρόσωπα ) που έχουν μια εξαίρεση εφόσον επενδύουν σε ομόλογα ή έντοκα γραμμάτια του Δημοσίου :
Ποιους αφορά:
Σύμφωνα με τα τελευταία στοιχεία από το Αποθετήριο επενδυτές με χαρτοφυλάκιο αξίας έως 500 χιλ. είναι 1459 επενδυτές και επενδυτές μέχρι 1 εκατ. ευρώ είναι 1267.
Παράδειγμα: Μεγαλύτεροι οι φόροι με το ισχύον καθεστώς
Επενδυτής με χαρτοφυλάκιο αξίας πάνω από 500 χιλ. ευρώ (620 χιλ. ευρώ) πλήρωσε πέρυσι φόρο 50 χιλ. ευρώ στην ΕΤΕΣΕΠ (εκκαθάριση), 50 χιλ. ευρώ στην εφορία και 70 χιλ. ευρώ σε προμήθειες και τα κέρδη ήταν μόλις 35 χιλ. ευρώ. Δηλαδή, πλήρωσε 170 χιλ. ευρώ σε φόρους με κέρδη μόλις 35 χιλ. ευρώ. Με το νέο σύστημα θα δώσει 70 χιλ. ευρώ σε προμήθειες, 50 χιλ. ευρώ στην εφορία και το 26% των 35 χιλ. δηλαδή 9000 ευρώ και τα κέρδη μειώνονται σε 26 χιλιάδες.
Επίσης ,Κάθε εισόδημα που προκύπτει από υπεραξία μεταβίβασης των ακόλουθων τίτλων, καθώς και μεταβίβασης ολόκληρης επιχείρησης, υπόκειται σε φόρο εισοδήματος φυσικών προσώπων, εφόσον δεν συνιστά επιχειρηματική δραστηριότητα:
Ειδικότερα, το άρθρο στο πολυνομοσχέδιο αντικαταστάθηκε ως εξής :
8. Το άρθρο 42 του ν. 4172/2013 τροποποιείται ως εξής:
α. Η περίπτωση α’ αντικαθίσταται ως εξής: «μετοχές σε εταιρεία μη εισηγμένη σε χρηματιστηριακή αγορά».
β. Προστίθεται νέα περίπτωση β’ που έχει ως εξής και οι περιπτώσεις β’ , γ’ και δ’ αναριθμούνται σε γ’ , δ’ και ε’ αντίστοιχα:
«β. μετοχές εισηγμένες σε χρηματιστηριακή αγορά, εφόσον ο μεταβιβάζων συμμετέχει στο μετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας με ποσοστό τουλάχιστον μισό τοις εκατό (0,5%) και οι μεταβιβαζόμενες μετοχές έχουν αποκτηθεί από την 1η Ιανουαρίου 2009 και εξής.»
γ. Στην παράγραφο 5 οι λέξεις «επ’ αόριστον» αντικαθίστανται από τις λέξεις «για τα επόμενα πέντε (5) έτη».
ΣΜΕΧΑ: Μόνον στην Ελλάδα χαρακτηρίζονται ως επιτηδευματίες !
1) Η εγκύκλιος του Υπουργείου Οικονομικών ως προς τον ορισμό επιτηδευματιών των επενδυτών ελήφθη χωρίς να γίνει η αναγκαία διαβούλευση με όλους τους φορείς και με το Δ.Σ. του ΣΜΕΧΑ.
2) Η εμμονή του Υπουργείου Οικονομικών και της Τρόικα να χαρακτηρίζονται οι Έλληνες επενδυτές επιτηδευματίες είναι πρωτοφανής σε όλη την Ευρωπαϊκή Ένωση και σε όλο τον κόσμο, άλλωστε υπάρχει σαφής ερμηνεία από την Ευρωπαϊκή Οδηγία (MiFID) περί των ”ειδικών επενδυτών”, με συγκεκριμένα κριτήρια.
3) Δεν είναι δυνατόν ο χαρακτηρισμός ενός επενδυτή ως επαγγελματία από πλευράς επενδυτικού προφίλ σύμφωνα με την MiFiD να μπερδεύεται με τον χαρακτηρισμό του ως επιτηδευματία από πλευράς φορολογίας. Είναι πρωτοφανές και δείχνει άγνοια των νόμων και των κανονισμών του χρηματοπιστωτικού χώρου.
4) Σε καμιά χώρα επίσης δεν υπάρχουν διπλοί φόροι (εδώ στη χώρα μας τριπλοί φόροι):
α) συναλλαγών
β) υπεραξίας
γ) επιτηδευματία
5) Καλούμε όλους τους αρμοδίους (εκπροσώπους της Τρόικα, εκπροσώπους του Υπουργείου, κλπ.) να μας αναφέρουν σε ποια χώρα εάν υπάρχει (που δεν υπάρχει) ο χαρακτηρισμός επενδυτή ως ”επιτηδευματία”. Η στάση του υπουργείου οδηγεί σε υπέρ-φορολόγηση στην μοναδική μέχρι στιγμής πραγματική πύλη εισόδου κεφαλαίων στην Ελλάδα στο Χρηματιστήριο Αθηνών και μετακίνηση κεφαλαίων στο εξωτερικό, ενώ ο χαρακτηρισμός ενός επενδυτή ως επιτηδευματία έχει επιπλέον δυσμενείς επιπτώσεις στα συνταξιοδοτικά του δικαιώματα και δημιουργεί προβλήματα σε μισθωτούς.
6) Ο Σύνδεσμος μας στη προσπάθεια υπεράσπισης της ανάπτυξης της Ελλάδος σε Χρηματοπιστωτικό Κέντρο καλεί την κυβέρνηση όπως αντιληφθεί το μεγάλο πρόβλημα που δημιουργείται στην αναπτυξιακή πορεία της χώρας μας και στην λειτουργία της αγοράς μας και δηλώνει πως θα αγωνιστεί με όλα του τα νόμιμα μέσα για την ανάκληση του χαρακτηρισμού των επενδυτών ως επιτηδευματιών και τον καθορισμό ενός μόνο φόρου στα πρότυπα των Διεθνών αγορών.
Σχολίασε εδώ
Για να σχολιάσεις, χρησιμοποίησε ένα ψευδώνυμο.