Κατά 1,9% χαμηλότερα των συγκλινουσών εκτιμήσεων ήταν τα EBITDA του ΟΤΕ κατά το πρώτο τρίμηνο του έτους, σημειώνει η Goldman Sachs και μειώνει οριακά την τιμή στόχο για τη μετοχή.
Ειδικότερα, ο αμερικανικός επενδυτικός οίκος θέτει το στόχο στα 13,4 ευρώ από τα 13,5 ευρώ προηγουμένως, διατηρώντας την ουδέτερη στάση του απέναντι στη μετοχή.
Οι αναλυτές αποδίδουν τα χαμηλότερα των προβλέψεων EBITDA κυρίως στην επίπτωση από την υψηλότερη φορολόγηση στη σταθερή τηλεφωνία της Ρουμανίας, στην ασθενέστερη κερδοφορία στη σταθερή της Ελλάδας και στις έκτακτες προβλέψεις.
Στο πλαίσιο αυτό, η Goldman υποβαθμίζει τις εκτιμήσεις της για τα EBITDA του ομίλου κατά 1% για τα επόμενα τρία χρόνια, έπειτα από τα αποτελέσματα του τριμήνου και τα σχόλια της διοίκησης γύρω από τη δυναμική της αγοράς.
Επίσης, συμπεριλαμβάνει στις νέες εκτιμήσεις της τον υψηλότερο φορολογικό συντελεστή και τα έξοδα αποσβέσεων για φέτος. Ο οίκος εκτιμά ότι τα κέρδη του ΟΤΕ θα παραμείνουν υπό πίεση εξαιτίας της μείωσης των τελών διασύνδεσης στη Ρουμανία και την Ελλάδα, τον ανταγωνισμό στις τιμές και τη μείωση των εσόδων από τη σταθερή τηλεφωνία.
Σχολίασε εδώ
Για να σχολιάσεις, χρησιμοποίησε ένα ψευδώνυμο.