Με τίτλο “γινόμαστε bull”, δηλαδή ταύροι, η τσέχικη εταιρεία Wood που ασχολείται επισταμένως με την ελληνική αγορά το τελευταίο διάστημα δίνει τιμή-στόχο €3,1 για τη μετοχή της Εθνικής.
Θεωρεί ότι η μετοχή βρίσκεται σε ένα ελκυστικό σημείο εισόδου και δείχνει την ένδειξη Buy με δυνατότητα ανόδου 45% από τα τρέχοντα επίπεδα καθώς μάλιστα οι τούρκικες τράπεζες αναβαθμίζονται.
Προσβλέπει επίσης σε αναβάθμιση της τράπεζας.
Όπως σημειώνει η αξιολόγηση της Finansbank με p/b value είναι €4,4 δισ. ενώ η συνολική κεφαλαιοποίηση της Εθνικής είναι €7,6 δισ.
Παράλληλα, προβλέπει ότι ο ελληνικός κλάδος θα πραγματοποιήσει καθαρά κέρδη ύψους €600, το 2015 και μεγαλύτερα από €800 εκατ. το 2016.
Άρα η κεφαλαιοποίηση της τράπεζας παίζει με ένα p/e 7 για το 2015 και 5 για το 2016 δηλαδή σε ένα discount μεγαλύτερο του 50% σε σχέση με τους ομολόγους της.
Παράλληλα, η Εθνική έχει έναν υψηλότατο δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας με βάση τη βασιλεία ΙΙΙ με 12% ο οποίος θα ανέβει υψηλότερα του 14% το 2016 και υπερβάλλον κεφάλαιο γύρω στα 2,5 δισ.
Η σχέση της τιμής προς το book value είναι 0,9, η απόδοση ιδίων κεφαλαίων 12% για το 2015 και 15% για το 2016.
Το p/e ρίναι στο 8 για το 2015 και βρίσκεται παράλληλα σε ένα μεγάλο discount σε χέση με τους ομολόγους της.
Σχολίασε εδώ
Για να σχολιάσεις, χρησιμοποίησε ένα ψευδώνυμο.