Επανέρχεται η Citi στις ελληνικές τράπεζες με σύσταση buy σε Εθνική και Πειραιώς. Για την Εθνική δίνει στόχο τα 2,90 ευρώ, προβλέποντας ότι τα κέρδη ανά μετοχή θα είναι μειωμένα κατά 9% το 2014 σε σχέση με τις αρχικές προβλέψεις της και αυξημένα κατά 3% το 2015.
Συγκεκριμένα, προβλέπει καθαρά κέρδη 289,1 εκατ. ευρώ για φέτος, 875,9 εκατ. ευρώ για το 2015 και 1,066 δισ. για το 2016.
Τα κέρδη ανα μετοχή είναι 0,10 ευρώ για το 2014, 0,24 ευρώ για το 2015 και 0,30 ευρώ για το 2016. Η μετοχή διαπραγματεύεται μία φορά σε σχέση με τη λογιστική της αξία.
Όπως σχολιάζει η Citi, η Εθνική είναι η μόνη ελληνική τράπεζα που έχει από τώρα θετική απόδοση. H τρέχουσα αποτίμηση της είναι σε αντιστοιχία με τις άλλες ελληνικές τράπεζες, παρά τα καλύτερα κέρδη.
Η ποιότητα του ισολογισμού της είναι καλύτερη από των υπόλοιπων τραπεζικών ομίλων, προσθέτει η Citi, σημειώνοντας ότι η Εθνική κατέχει και την 7η μεγαλύτερη τράπεζα στην Τουρκία, την Finansbank.
Όσον αφορά την Πειραιώς, δίνει τιμή στόχο τα 1,55 ευρώ προβλέποντας ζημία 607 εκατ. το 2014, κέρδη 229,4 εκατ. ευρώ το 2015 και 825,8 εκατ. ευρώ το 2016.
Τα κέρδη ανα μετοχή εκτιμάται ότι θα διαμορφωθούν σε -0,11 ευρώ για φέτος, 0,04 το 2015 και 0,14 ευρώ το 2016.
Οι αναλυτές της Citi αναμένουν ότι η τράπεζα θα εμφανίσει φέτος ελαφρώς υψηλότερα λειτουργικά έξοδα, LLPs και φόρους. Οι στόχοι για τα κέρδη ανα μετοχή του 2015-2017 παραμένουν αμετάβλητοι.
Για την Alpha η σύσταση είναι ουδέτερη με τιμή στόχο τα 0,65 ευρώ προβλέποντας βελτιωμένη κερδοφορία κατά 8% το 2014 και μειωμένη κατά 3% το 2015.
Αντίστοιχα προβλέπει ζημιές 123,5 εκατ. φέτος 413,3 εκατ. ευρώ το 2014 και 759,4 εκατ. ευρώ το 2016.
Τα κέρδη ανα μετοχή σε -0,01 ευρω φέτος, 0,03 ευρώ το 2015 και 0,06 ευρώ το 2016.
Όπως αναφέρει η Citi, η τράπεζα θα είναι κερδοφόρα το 2015, είναι Επίσης και θα μειώσει τις επισφάλειες καθώς η οικονομική προοπτική βελτιώνεται.
Σχολίασε εδώ
Για να σχολιάσεις, χρησιμοποίησε ένα ψευδώνυμο.