(upd 17.15) Ανοδικά κινήθηκε το ελληνικό χρηματιστήριο την Πέμπτη, μετά την χθεσινή πτώση άνω του 9% που έφερε τον Γενικό Δείκτη στις 711 μονάδες, καθώς με νέα της έκθεση η Morgan Stanley δίνει σήμα αγοράς για τις ελληνικές τράπεζες, εκτιμώντας παράλληλα ότι η Ελλάδα δεν θα φύγει από την Ευρωζώνη.

Η πυροσβεστική παρέμβαση του κ. Γιάννη Δραγασάκη για τις τράπεζες επανέφερε την ηρεμία στο χρηματιστήριο, ωστόσο το κλίμα παραμένει εύθραυστο όπως έδειξε και η επίσκεψη Σουλτς και οι δηλώσεις του μετά τη συνάντηση που είχε με τον πρωθυπουργό, Αλέξη Τσίπρα.

Οι ξένοι επενδυτές ηρέμησαν μετά τις πωλήσεις δίχως αύριο – οι οποίες προέκυψαν από το γεγονός ότι φοβήθηκαν εθνικοποίηση τραπεζών καίτοι γνωρίζουν ότι, οι τράπεζες ανήκουν στο ΤΧΣ.

Συγκεκριμένα, σήμερα ο Γενικός Δείκτης έκλεισε με άνοδο 3,16% στις 733 μονάδες και ο FTSE 25 με κέρδη 4,15% στις 218,8 μονάδες. Ξεχώρισε ανοδικά ο τραπεζικός δείκτης που ενισχύθηκε κατά 12,9%, ενώ η συνολική αξία των συναλλαγών διαμορφώθηκε περίπου στα 180 εκατ. ευρώ.

Με τις ελληνικές τραπεζικές μετοχές να έχουν υποχωρήσει 30% χθες και 40% απ’ την περασμένη εβδομάδα, η Morgan Stanley σε πρωινό της σχόλιο επαναλαμβάνει ότι βλέπει μακροχρόνια αξία σε αυτές καθώς δεν βλέπει Grexit. “Θεωρούμε ότι δίκαιη τιμή για τις τράπεζες στο βασικό σενάριο είναι να διαπραγματεύονται 0,9 φορές τη λογιστική τους αξία από 0,3 – 0,4 φορές που είναι τώρα”, σημειώνει.

Η Morgan Stanley υπογραμμίζει πως ο κίνδυνος “κλειδί” για το πτωτικό σενάριο παραμένει η συμπεριφορά των καταθετών σημειώνοντας πως απ’ τις αρχές Δεκεμβρίου οι εκροές έφθασαν τα 11 δισ ευρώ, περίπου το 7% του συνόλου. Τονίζει όμως ότι οι ελληνικές τράπεζες μπορούν να αντλήσουν συνολικά 22 δισ ευρώ απ’ τους μηχανισμούς του ELA. Κάτι που τους προσφέρει μία ασφάλεια έναντι των εκροών.

Την ίδια στιγμή, τους επενδυτές καθησυχάζει και η χθεσινή δήλωση του αντιπροέδρου της κυβέρνησης, Γιάννη Δραγασάκη, ότι οι αλλαγές στις τράπεζες, εφόσον αυτές γίνουν, δεν θα αποτελέσουν μονομερή ενέργεια αλλά θα υλοποιηθούν σε διαβούλευση με τους ιδιώτες μετόχους.

Για του λόγου το αληθές, ο κ. Δραγασάκης πρόκειται να έχει αύριο, Παρασκευή, συνάντηση με τη διοίκηση της Eurobank ενώ για τις αναταραχές στις αγορές δήλωσε ότι ήταν λίγο πολύ αναμενόμενες.

Πάντως, σήμερα, ο Douglas Renwick, επικεφαλής του οίκου Fitch για τη δυτική Ευρώπη δήλωσε μετά το πέρας τηλεδιάσκεψης για την Ελλάδα, ότι η χώραθα μπορούσε να βρεθεί αντιμέτωπη με υποβάθμιση της πιστοληπτικής της αξιολόγησης εάν δεν έρθει σε συμφωνία με τους διεθνείς πιστωτές της, μέχρι την επόμενη αξιολόγηση από τον οίκο που θα γίνει στα μέσα Μαϊου. (Δείτε περισσότερα εδώ)

Ωστόσο είναι προφανές πως η Ελλάδα χρειάζεται, πρώτον πολιτική σταθερότητα και δεύτερον ενίσχυση στους ισολογισμούς των τραπεζών σ’ ότι αφορά τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια.

Στο ίδιο κλίμα και η δήλωση της Ντανιέλ Νουί, επικεφαλής της ΕΚΤ για την εποπτεία των ευρωπαϊκών τραπεζών, που δήλωσε ότι οι ελληνικές τράπεζες είναι πολύ ισχυρές και θα αντέξουν τις αναταραχές στις αγορές.

Στο μεταξύ, οι αποδόσεις των ελληνικών ομολόγων σημειώνουν μικρή αποκλιμάκωση μετά από σημαντική άνοδο. Η ανοδική πορεία των ομολόγων δείχνει ότι, οι ξένοι επενδυτές θέλουν διαβεβαιώσεις σχετικά με τις εξελίξεις τους επόμενους μήνες, δηλαδή την πληρωμή των ομολόγων του Ιουλίου, αλλά και μια πιθανή συμφωνία για τις 6 επόμενες εβδομάδες, ωστόσο, οι δηλώσεις της κυβέρνησης αλλά και της Νουί έχουν καθησυχαστικές επιδράσεις στις αποδόσεις και τις τραπεζικές μετοχές.

Ομόλογα

Συγκεκριμένα, λοιπόν, ύστερα από άνοδο έως και 11% η απόδοση του ελληνικού δεκαετούς ομολόγου υποχωρεί στο 10,4%.

Η απόδοση του τριετούς ομολόγου έχοντας υπερβεί το 18% καθώς οι επενδυτές φοβούνται βραχυπρόθεσμα ακόμα και μία στάση πληρωμών, πλέον κυμαίνεται στο 17,4%. Την ίδια ώρα το 5ετές ομόλογο έχει απόδοση 13,5% από το 14,8% που έφτασε μέσα στην ημέρα.

Νωρίτερα η απόδοση του 10ετούς ελληνικού ομολόγου έφθασε το 11,132%, μετά τις δηλώσεις του νέου υπουργού Ενέργειας, Παναγιώτη Λαφαζάνη, ότι παγώνει η πώληση των ΕΛ.ΠΕ., της ΔΕΗ, αλλά και του ΟΛΠ.

  Μετοχή Τιμή % Διαφ. Κεφαλαιοποίηση
1. COCA-COLA HBC AG (ΚΟ) 14,6600 1,52% 5.391.172.970
2. ALPHA ΒΑΝΚ (ΚΟ) 0,3250 19,93% 4.149.944.454
3. ΟΤΕ (ΚΟ) 7,6000 -2,19% 3.725.142.956
4. ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ (KO) 0,9400 12,57% 3.321.160.645
5. ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΤΡΑΠΕΖΑ (ΚΟ) 0,5250 5,42% 3.203.539.205
6. ΟΠΑΠ (ΚΟ) 7,2400 5,54% 2.309.560.000
7. FOLLI-FOLLIE (ΚΟ) 26,4900 -1,89% 1.773.458.083
8. ΤΡΑΠΕΖΑ EUROBANK ERGASIAS (ΚΟ) 0,1140 14,00% 1.676.697.926
9. ΚΥΠΡΟΥ ΤΡΑΠΕΖΑ (ΚΟ) 0,1750 4,17% 1.561.416.035
10. ΤΙΤΑΝ (ΚΟ) 19,7500 4,50% 1.522.005.468
11. JUMBO (ΚΟ) 8,9400 -6,39% 1.216.374.245
12. ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ (ΚΟ) 3,7800 6,78% 1.155.300.999
13. ΔΕΗ (ΚΟ) 4,7800 7,42% 1.108.960.000
14. GRIVALIA PROPERTIES (ΚΟ) 8,0000 -2,44% 810.080.000
15. ΜΟΤΟΡ ΟΪΛ (ΚΟ) 5,9500 -2,46% 659.158.731
16. ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ (ΚΟ) 5,2500 0,00% 613.808.276
17. ΕΥΔΑΠ (ΚΟ) 5,5500 6,73% 591.075.000
18. ΑΕΡΟΠΟΡΙΑ ΑΙΓΑΙΟΥ (ΚΟ) 7,2000 7,46% 514.203.120
19. VIOHALCO SA/NV (ΚΑ) 2,2900 4,57% 502.909.895
20. ΜΕΤΚΑ (ΚΟ) 9,1900 0,99% 477.426.014
21. ALPHA ΤΡΑΠΕΖΑ (ΤΠΔ) 0,3940 17,26% 449.848.699
22. ΛΑΜΨΑ (ΚΟ) 17,9800 1,12% 384.124.720
23. ΕΛΛΗΝ. ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ-Χ.Α. (ΚΟ) 5,0200 9,13% 328.150.186
24. ΕΛΛΑΚΤΩΡ (ΚΟ) 1,7800 -3,26% 315.062.337
25. ΟΛΠ (ΚΟ) 10,3000 3,00% 257.500.000
26. ΣΑΡΑΝΤΗΣ ΓΡ. (ΚΟ) 7,0700 -1,26% 245.830.843
27. ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ (ΚΟ) 2,1200 6,00% 231.746.528
28. LAMDA DEVELOPMENT(ΚΟ) 2,8000 3,70% 223.220.966
29. ΙΝΤΡΑΛΟΤ (ΚΟ) 1,3300 -0,75% 211.419.089
30. ΜΙΝΩΙΚΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ ΑΝΕ (ΚΟ) 1,9700 1,03% 210.750.702

Εν τω μεταξύ η κατακόρυφη υποχώρηση και η απαξίωση των τραπεζικών μετοχών έχουν οδηγήσει σε εξαΰλωση και των χρημάτων των φορολογουμένων. Και τούτο διότι απ’ τα 39 δισ ευρώ που έχει ρίξει ήδη στις τράπεζες το ΤΧΣ, λεφτά τα οποία έχει δανειστεί το δημόσιο, έχουν απομείνει λογιστικά μόλις 6,5 δισ ευρώ