Το δολάριο εκτινάχθηκε και τα κρατικά ομόλογα σημείωσαν sell off καθώς οι αγορές αντέδρασαν στην αποκλιμάκωση του εμπορικού πολέμου μεταξύ της Κίνας και των ΗΠΑ, οι οποίες συμφώνησαν να μειώσουν προσωρινά ορισμένους δασμούς για 90 ημέρες.

Δείκτης της ισχύος του δολαρίου αυξήθηκε έως και 1% και το γεν, ένα παραδοσιακό καταφύγιο, έκανε βουτιά, καθώς η πρόοδος στις συνομιλίες υποδαύλισε την όρεξη για περιουσιακά στοιχεία κινδύνου. Η απόδοση του αμερικανικού 10ετούς ομολόγου σκαρφάλωσε κατά επτά μονάδες βάσης στο 4,45%, το υψηλότερο επίπεδο εδώ και σχεδόν ένα μήνα, ενώ οι μετοχές έλαβαν ώθηση και στις δύο πλευρές του Ατλαντικού.

Πρόκειται για ένα πιθανό σημείο καμπής για τις αγορές, οι οποίες έχουν αναστατωθεί από τις προσπάθειες του Αμερικανού προέδρου Ντόναλντ Τραμπ να επανασχεδιάσει το παγκόσμιο εμπόριο. Στοχοποίησε την Κίνα με ιδιαίτερα τιμωρητικούς δασμούς, πυροδοτώντας έναν εμπορικό πόλεμο και φόβους για ύφεση.

«Αυτού του είδους η συντονισμένη δασμολογική ελάφρυνση, έστω και προσωρινή, αλλάζει το επενδυτικό τοπίο», δήλωσε ο Νάιτζελ Γκριν, διευθύνων σύμβουλος της deVere Group. «Ανοίγει το δρόμο για τις επιχειρήσεις να αναπροσαρμόσουν τις προοπτικές τους και για τις αγορές να συσπειρωθούν σε κάτι περισσότερο από απλή ελπίδα».

Μετά τις συνομιλίες του Σαββατοκύριακου στη Γενεύη, οι ΗΠΑ και η Κίνα εξέδωσαν κοινή δήλωση στην οποία ανέφεραν ότι θα μειώσουν προσωρινά τους δασμούς στα προϊόντα της άλλης πλευράς για 90 ημέρες. Έτσι, οι δύο μεγαλύτερες οικονομίες του κόσμου κερδίζουν τρεις ακόμη μήνες για να επιλύσουν τις διαφορές τους.

Στις ΗΠΑ, τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του Nasdaq 100 σημείωσαν άνοδο έως και 3,9%, ενώ τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του S&P 500 αυξήθηκαν κατά 3,1%. Ο ευρωπαϊκός δείκτης Stoxx 600 ανέβηκε έως και 1,2%, αλλά τα κέρδη μετριάστηκαν από την πτώση των φαρμακευτικών μετοχών, καθώς ο Τραμπ δήλωσε ότι σκοπεύει να διατάξει μείωση του κόστους των συνταγογραφούμενων φαρμάκων στις ΗΠΑ.

Παρόλα αυτά, η κίνηση προς την αποκλιμάκωση των εμπορικών δασμών ώθησε κάποιες μεγάλες κινήσεις σε κλαδικό επίπεδο στην Ευρώπη, με τις ναυτιλιακές μετοχές, συμπεριλαμβανομένου του δανέζικου γίγαντα των εμπορευματοκιβωτίων A.P. Moller-Maersk A/S, να σημειώνουν άνοδο 13% και τη γερμανική Hapag-Lloyd AG να ενισχύεται κατά περίπου 10%. Οι αυτοκινητοβιομηχανίες Stellantis NV, Mercedes-Benz Group AG και BMW AG σημείωσαν άνοδο άνω του 5%.

«Πρόκειται για περικοπές δασμών που είναι πολύ βαθύτερες από ό,τι αναμενόταν», δήλωσε ο Ντέιβιντ Κρουκ, επικεφαλής συναλλαγών της La Financiere de L’Echiquier. «Για όσους ήταν πτωτικοί από την ανακοίνωση των δασμών, αυτό είναι ένα πραγματικό πλήγμα. Δεν υπάρχει άλλη βουτιά για να αγοράσετε, οπότε αν δεν είχατε επενδύσει, είναι πραγματικά δύσκολο να μπείτε τώρα».

Επενδυτικά καταφύγια

Το ελβετικό φράγκο και το ευρώ υποχώρησαν επίσης έναντι του δολαρίου μετά την ανακοίνωση. Το κοινό νόμισμα, το οποίο είχε αναδειχθεί σε καταφύγιο εν μέσω της πτώσης των αμερικανικών περιουσιακών στοιχείων, υποχώρησε έως και 1,5% στα 1,1084 δολάρια, θέτοντάς το σε τροχιά για τη χειρότερη ημέρα του φέτος.

«Αυτό είναι θετικό για τον κίνδυνο της G-10, ιδίως για τα νομίσματα της Αυστραλίας και της Νέας Ζηλανδίας και το δολάριο ΗΠΑ», δήλωσε ο Βαλεντίν Μαρίνοφ, επικεφαλής της στρατηγικής G10 FX στην Credit Agricole. «Η άμβλυνση των φόβων για την ανάπτυξη των ΗΠΑ θα πρέπει να συμβάλει περαιτέρω στην αποκατάσταση της εμπιστοσύνης της αγοράς στα περιουσιακά στοιχεία που είναι εκφρασμένα σε δολάρια ΗΠΑ».

Οι έμποροι έσπευσαν να μειώσουν τα στοιχήματα σχετικά με την έκταση των μειώσεων των επιτοκίων από τις μεγάλες κεντρικές τράπεζες φέτος, καθώς υποχώρησαν οι ανησυχίες για τις οικονομικές προοπτικές.

Τα swaps ευνοούν τώρα μια μείωση κατά ένα τέταρτο της μονάδας τον Σεπτέμβριο από την Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ, σε σύγκριση με τον Ιούλιο μόλις την περασμένη εβδομάδα. Η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα αναμένεται να μειώσει τα επιτόκια κατά περίπου 50 μονάδες βάσης για το υπόλοιπο του έτους, έναντι άνω των 60 μονάδων βάσης στο κλείσιμο της Παρασκευής.

Παρόλα αυτά, η ανακούφιση για τα αμερικανικά περιουσιακά στοιχεία μπορεί να αποδειχθεί προσωρινή. Ακόμη και πριν από την ανακοίνωση της Δευτέρας, οι επενδυτές προειδοποιούσαν ότι οι επιθετικές εμπορικές πολιτικές της αμερικανικής κυβέρνησης εξέθεσαν τον κίνδυνο σημαντικών υπερεκτιμήσεων στην περιοχή, πράγμα που σημαίνει ότι οι εκροές πιθανώς θα συνεχιστούν ακόμη και αν διαλυθούν οι εμπορικές εντάσεις.

«Πιστεύουμε ότι οι ανησυχίες γύρω από τις προοπτικές των στιβαρών οικονομικών στοιχείων των ΗΠΑ εξακολουθούν να υφίστανται και οι πιθανές μετατοπίσεις της κατανομής των περιουσιακών στοιχείων μακριά από τα αμερικανικά περιουσιακά στοιχεία παραμένουν μεσοπρόθεσμα έως μακροπρόθεσμα αντίθετοι άνεμοι για το δολάριο», δήλωσε ο Μαχάμεντ αλ Σάραφ, αναλυτής της Danske Bank.

Διαβάστε ακόμη

Pfizergate: Το Ευρωδικαστήριο αποφασίζει για τα μυστικά μηνύματα της φον ντερ Λάιεν με τον Μπουρλά

Επίδομα θέρμανσης 2025: Ποιοι θα πληρωθούν έως 30 Μαΐου – Αναλυτικά ποσά και κριτήρια

Boeing-gate: Ο Τραμπ, το «ιπτάμενο παλάτι» των $400 εκατ., η διάψευση του Κατάρ και οι αντιδράσεις

Για όλες τις υπόλοιπες ειδήσεις της επικαιρότητας μπορείτε να επισκεφτείτε το Πρώτο Θέμα