Οι τεχνολογικές μετοχές έχουν φτάσει σε ιστορικά υψηλά επίπεδα στη Wall Street, έχοντας ενισχυθεί από τις ευκαιρίες που δημιουργούν για τους επενδυτές η μετασχηματιστική καινοτομία (transformational innovation) και η τεχνητή νοημοσύνη (AI).

Η UBS τονίζει ότι οι πρόσφατες εξελίξεις και οι μακροπρόθεσμοι παράγοντες ανάπτυξης στους τομείς της τεχνητής νοημοσύνης, της ενέργειας και της μακροζωίας ενισχύουν την πεποίθησή της ότι οι εν λόγω τομείς θα συνεχίσουν να υπεραποδίδουν.

Τεχνητή νοημοσύνη

Η ελβετική τράπεζα αναμένει ότι οι επενδύσεις «μαμούθ» και η ενθαρρυντική εμπορική αξιοποίηση θα συνεχίσουν να στηρίζουν την ανάπτυξη της AI. Η Oracle ανακοίνωσε το outlook για το cloud business της, που περιλαμβάνει μια πενταετή συμφωνία αξίας 300 δισ. δολαρίων με την OpenAI, η οποία απαιτεί 4,5 GW για πρόσθετη χωρητικότητα σε data centers. Η Nvidia εκτιμά ότι οι παγκόσμιες δαπάνες για AI data centers μπορεί να φτάσουν τα 3-4 τρισ. δολάρια ετησίως έως το 2030, με ρυθμό αύξησης περίπου 38% σε σχέση με τα σημερινά επίπεδα. Αυτό μεταφράζεται σε πιθανή αύξηση ζήτησης σε ηλεκτρική ενέργεια κατά 170 GW σε παγκόσμιο επίπεδο και 110 GW στις ΗΠΑ, σύμφωνα με τις προβλέψεις της McKinsey, του Electric Power Research Institute και του υπουργείου Ενέργειας των ΗΠΑ.

Η UBS σημειώνει ότι η ανάπτυξη των data centers είναι μόνο ένας από τους πυλώνες που αυξάνουν τη ζήτηση για ηλεκτρική ενέργεια παγκοσμίως, ενισχύοντας την ανάγκη για πρόσθετη παραγωγική ισχύ και αναβάθμιση του δικτύου, υποστηρίζοντας τη μακροπρόθεσμη θετική προοπτική του τομέα της ενέργειας και φυσικών πόρων.

Μακροζωία

Οι επενδυτικές ευκαιρίες στον τομέα της μακροζωίας προκύπτουν από την καινοτομία στην αντιμετώπιση της παχυσαρκίας, της ογκολογίας και στις ιατρικές συσκευές. Παρά την βραχυπρόθεσμη μεταβλητότητα σε εταιρείες που εμπορεύονται φάρμακα για την παχυσαρκία, η UBS εκτιμά ότι η κλίμακα των ευκαιριών είναι σημαντική.

Σχεδόν ένα δισεκατομμύριο άνθρωποι παγκοσμίως ζουν στο όριο της παχυσαρκίας, ενώ η υιοθέτηση θεραπειών GLP-1 βρίσκεται ακόμη σε πρώιμο στάδιο, κυρίως εκτός ΗΠΑ.

Στον τομέα της ογκολογίας, οι πωλήσεις φαρμάκων αναμένεται να αυξηθούν από 220 δισ. δολάρια το 2024 σε περίπου 320 δισ. δολάρια έως το 2028, ενώ η καινοτομία στις ιατρικές συσκευές αναμένεται να συμβάλει στη μεγαλύτερη διάρκεια και ποιότητα ζωής.

Οι αποδόσεις, οι προοπτικές και το αποτέλεσμα για τις αγορές

Με βάση τα παραπάνω, η UBS εξηγεί ότι η ανάπτυξη στους τρεις αυτούς θεματικούς τομείς αναμένεται να προσφέρει ελκυστικές αποδόσεις τα επόμενα χρόνια. Σε αυτό το πλαίσιο, συνιστά διαφοροποιημένη έκθεση σε ηγέτιδες δυνάμεις στους τομείς της AI, της ενέργειας & φυσικών πόρων και της μακροζωίας, αλλάζοντας -όπως λέει- το επενδυτικό παιχνίδι.

Οι 100 μεγαλύτερες εταιρείες του Nasdaq καταγράφουν τη μακροβιότερη ανοδική πορεία τους εδώ και πάνω από ένα χρόνο, με τον τεχνολογικό δείκτη να έχει αυξηθεί περίπου 16% φέτος. Η θετική πορεία ενισχύθηκε και από εταιρικές ειδήσεις, όπως η Broadcom που εξασφάλισε παραγγελία 10 δισ. δολαρίων για AI chips. Η Oracle παρουσίασε θετικές προβλέψεις για το cloud, η TSMC κατέγραψε σταθερή αύξηση πωλήσεων και η Alibaba ενισχύει τις AI δραστηριότητές της.

Τέλος, η UBS υπογραμμίζει ότι η αυξανόμενη ζήτηση υπολογιστικής ισχύος για AI, η επέκταση των data centers και η καινοτομία στους τομείς της υγείας και της ενέργειας δημιουργούν σταθερές βάσεις για μακροπρόθεσμη ανάπτυξη και υψηλές αποδόσεις, ενισχύοντας την άποψη ότι οι επενδυτές που επικεντρώνονται στην μετασχηματιστική καινοτομία (transformational innovation) θα υπεραποδώσουν την ευρύτερη αγορά.

Διαβάστε ακόμη

Η Credia bank αποκτά το 70% της HSBC Μάλτας έναντι 200 εκατ. ευρώ

Χρυσός: Νέο ρεκόρ πάνω από $3.700 με φόντο τη μείωση επιτοκίων της Fed (πίνακας)

Bloomberg: Το νέο Eλληνικό Ταμείο Καινοτομίας & Υποδομών εξετάζει επενδύσεις €1 δισ. σε τεχνολογία και ενέργεια

Για όλες τις υπόλοιπες ειδήσεις της επικαιρότητας μπορείτε να επισκεφτείτε το Πρώτο Θέμα