Το ευρύ sell off της Wall Street επιταχύνθηκε απότομα τη Δευτέρα, καθώς οι επενδυτές εγκατέλειψαν μαζικά τα assets υψηλού ρίσκου, αποφεύγοντας σχεδόν κάθε μορφή επενδυτικού κινδύνου.

Οι τεχνολογικές μετοχές σημείωσαν τη μεγαλύτερη πτώση από το 2022, στέλνοντας τον δείκτη Nasdaq 100 να κάνει βουτιά σχεδόν 4%. Οι τιμές των cryptos διολίσθησαν. Οι πωλήσεις εταιρικών ομολόγων καταργήθηκαν. Ο δείκτης φόβου της Wall Street και ένα βασικό μέτρο του πιστωτικού κινδύνου εκτινάχθηκαν. Και τα κρατικά ομόλογα έκαναν ράλι, τραβώντας τις αποδόσεις απότομα προς τα κάτω, καθώς ανέλαβαν τον ρόλο του καταφυγίου έκτακτης ανάγκης.

Όλα αυτά συνέκλιναν στο ίδιο συμπέρασμα: Η αυξανόμενη ανησυχία ότι οι δασμοί, οι περικοπές δαπανών και οι γεωπολιτικές αναταράξεις της προεδρίας του Ντόναλντ Τραμπ θα επιβραδύνουν την οικονομία, η οποία, υπό τον προκάτοχό του Τζο Μπάιντεν, είχε καταφέρει να διατηρήσει τη δυναμική της παρά τις αμφιβολίες.

Το sell off ξέσπασε αφότου ο Τραμπ και οι υποστηρικτές του άρχισαν να προειδοποιούν ότι η αμερικανική οικονομία μπορεί να βυθιστεί σε ύφεση βραχυπρόθεσμα – και οι επενδυτές άρχισαν να προετοιμάζονται μαζικά γι’ αυτό.

«Οι συναλλαγές σήμερα έμοιαζαν με απόλυτο σπιράλ θανάτου», δήλωσε ο Αλον Ροσιν, επικεφαλής των θεσμικών μετοχικών παραγώγων της Oppenheimer & Co.

Οι κινήσεις δείχνουν την αξιοσημείωτη μεταστροφή του κλίματος λιγότερο από δύο μήνες μετά την προεδρία του Τραμπ, η οποία κάποτε ήταν ευπρόσδεκτη στη Wall Street. Το αρχικό στοίχημα ήταν ότι τα φορολογικά και απορρυθμιστικά του σχέδια θα ωθούσαν την αγορά προς τα πάνω, ρίχνοντας κίνητρα σε μια ήδη σταθερά αναπτυσσόμενη οικονομία.

Αλλά αυτό έχει υπονομευθεί γρήγορα τις τελευταίες εβδομάδες, καθώς η χαοτική ανάπτυξη στους δασμούς και η προσπάθεια περικοπής των ομοσπονδιακών δαπανών του θολώνουν τις προοπτικές. Αυτό απειλεί μια σημαντική ανατροπή για τις αγορές που είχαν κάνει ράλι με βάση την οικονομική κυριαρχία των Ηνωμένων Πολιτειών, όπως μεταδίδει το Japan Times.

«Θα υπάρξει μια περίοδος όπου νομίζω ότι θα επικρατήσει πανικός στο ντισκοτέκ», δήλωσε η Έιμι Γου Σίλβερμαν, στρατηγικός αναλυτής μετοχικών παραγώγων της RBC Capital Markets, στην τηλεόραση του Bloomberg. «Δεν έχουμε φτάσει ακόμη εκεί. Αλλά καθώς αυτά τα επίπεδα θα ανεβαίνουν, θα υπάρξουν ξεκαθαρίσματα και περισσότερη αβεβαιότητα που θα πυροδοτήσει ακόμη περισσότερο».
Βέβαια, ο Τραμπ και η κυβέρνησή του είχαν αρχίσει να διαμηνύουν ότι μπορεί να πρόκειται απλώς για μια αναγκαία περίοδο προσαρμογής, καθώς προσπαθούν να περιορίσουν το ρόλο της κυβέρνησης στην οικονομία και να τιθασεύσουν το διογκούμενο ομοσπονδιακό έλλειμμα.

Τα σχόλια του Τραμπ κατά τη διάρκεια του Σαββατοκύριακου προκάλεσαν κάθε είδους θεωρίες για τη Wall Street, με ορισμένους να λένε ότι είχε εκτιμήσει λανθασμένα το κλίμα της αγοράς, ενώ άλλοι υποστήριξαν ότι υποστήριξε ένα ξεπούλημα των μετοχών ως έναν τρόπο για να πιέσει προς τα κάτω τα επιτόκια. Άλλοι είδαν λίγο λογική.

«Χρειάστηκαν λίγες εβδομάδες για να σπάσει ο Τραμπ το διεθνές οικονομικό καθεστώς, προφανώς με ένα σχέδιο για να το διορθώσει και να το αντικαταστήσει με κάτι «καλύτερο»», δήλωσε ο Μάικλ Ρόζεν, επικεφαλής επενδύσεων της Angeles Investment Advisors. «Ελλείψει μιας σαφούς ιδέας για το τι είναι το «καλύτερο», οι επενδυτές έμειναν απλώς με τα συντρίμμια του διαλυμένου παγκόσμιου οικονομικού πλαισίου. Αν και μέχρι να δούμε τι θα το αντικαταστήσει, οι επενδυτές θα είναι στην καλύτερη περίπτωση επιφυλακτικοί».

Στην αγορά ομολόγων, αυτό σήμαινε βραχυπρόθεσμα κρατικά ομόλογα, με τα 2ετή ομόλογα να ηγούνται του ράλι της Δευτέρας, οδηγώντας τις αποδόσεις σε πτώση περίπου 11 μονάδων βάσης.

Στην αγορά εταιρικού χρέους, καθώς οι ανησυχίες για τον πιστωτικό κίνδυνο αυξήθηκαν, οι τραπεζίτες της Wall Street απέσυραν περίπου 10 συμφωνίες που είχαν οριστεί για εταιρείες υψηλής πιστοληπτικής διαβάθμισης και οι μετρητές έδειξαν ότι οι επενδυτές αποσύρονταν από τα junk bonds. Το Bitcoin διολίσθησε σε χαμηλό τεσσάρων μηνών.

Στην αγορά μετοχών, ένα μεγάλο μέρος των πωλήσεων επικεντρώθηκε στις τεχνολογικές μετοχές που είχαν κάνει τόσα πολλά για να τροφοδοτήσουν την ανοδική αγορά. Ο Nasdaq 100 υποχώρησε κατά 3,8%, ωθώντας τον βαθύτερα σε διόρθωση. Η Tesla – που κάποτε θεωρούνταν ότι επωφελήθηκε από τους στενούς δεσμούς του διευθύνοντος συμβούλου Έλον Μασκ με τον Τραμπ – κατέρρευσε πάνω από 15%.

Καθώς οι απώλειες στις αγορές αυξάνονταν, οι επενδυτές στράφηκαν σε μετοχές ενεργειακών εταιρειών, καταναλωτικών αγαθών και υπηρεσιών κοινής ωφέλειας – τομείς με χαμηλότερες δαπάνες, οι οποίοι συνήθως αποδίδουν ικανοποιητικά σε περιόδους ύφεσης.
«Αν είστε ένας επενδυτής που επενδύει μόνο σε μετοχές με μεγάλη διάρκεια, πρέπει ακόμα να τοποθετήσετε κάπου τα χρήματά σας», δήλωσε ο Στιβς Σόσνικ, επικεφαλής στρατηγικός αναλυτής της Interactive Brokers. «Εάν οι επενδυτές αντιλαμβάνονται ότι έρχονται δύσκολες καιρικές συνθήκες, αυτά είναι τα μέρη όπου οι επενδυτές τείνουν να κρύβονται. Καταφύγιο από την καταιγίδα».

Διαβάστε ακόμη

RWE: Σήμα ότι…κουνάει μαντήλι από τα υπεράκτια αιολικά στις ΗΠΑ

Volkswagen: Μείωση 15% στα ετήσια κέρδη εν μέσω αναδιάρθρωσης – Θα προτείνει μέρισμα ως €6,36

Συνεχίζει κάτω από τα $70 το πετρέλαιο λόγω δασμών και φόβων για τη ζήτηση (γράφημα)

Για όλες τις υπόλοιπες ειδήσεις της επικαιρότητας μπορείτε να επισκεφτείτε το Πρώτο Θέμα