Η Aston Martin Lagonda εξασφάλισε νέα χρηματοδότηση ύψους 550 εκατ. λιρών μέσω συμφωνίας με την HPS Investment Partners, εταιρεία ιδιωτικών πιστώσεων που ανήκει πλέον στην BlackRock, ενισχύοντας σημαντικά τη ρευστότητά της σε μια περίοδο έντονων προκλήσεων για τον βρετανικό κατασκευαστή πολυτελών αυτοκινήτων.
Σύμφωνα με ανακοίνωση της εταιρείας, η νέα χρηματοδότηση έχει εξασφαλίσεις επί περιουσιακών στοιχείων που μεταφέρθηκαν σε νεοσύστατη εταιρική οντότητα, καθώς και σε άλλα περιουσιακά στοιχεία του ομίλου.
Η είδηση έγινε θετικά δεκτή από την αγορά, με τη μετοχή της Aston Martin να καταγράφει άνοδο έως και 9,2% στις συναλλαγές του Λονδίνου. Παρά τη σημερινή αντίδραση, η μετοχή εξακολουθεί να υποχωρεί περισσότερο από 40% από τις αρχές του έτους, με τη χρηματιστηριακή αξία της εταιρείας να διαμορφώνεται περίπου στα 375 εκατ. λίρες.
Τα προβλήματα που οδήγησαν στη νέα χρηματοδότηση
Η εταιρεία, με έδρα το Γκέιντον της Αγγλίας, βρίσκεται αντιμέτωπη με σειρά δυσκολιών τα τελευταία χρόνια, όπως καθυστερήσεις στην κυκλοφορία νέων μοντέλων, προβλήματα ποιότητας, ασθενική ζήτηση στην κινεζική αγορά και τις επιπτώσεις των αμερικανικών δασμών.
Μέχρι πρόσφατα η Aston Martin κάλυπτε τις ανάγκες της κυρίως μέσω αυξήσεων κεφαλαίου. Ωστόσο, τον Απρίλιο είχε γνωστοποιήσει ότι μέλη του επενδυτικού σχήματος του εκτελεστικού προέδρου Λόρενς Στρολ είχαν χορηγήσει δάνειο ύψους 50 εκατ. λιρών, προκειμένου να ενισχυθούν τα ταμειακά διαθέσιμα της εταιρείας.
Πώς διαμορφώνεται η συμφωνία
Το πακέτο χρηματοδότησης με την HPS περιλαμβάνει 450 εκατ. λίρες μέσω εξασφαλισμένου μακροπρόθεσμου δανείου (Senior Secured Term Loan) και 100 εκατ. λίρες μέσω πρόσθετης πιστωτικής γραμμής, η οποία θα μπορεί να αντληθεί μεταγενέστερα (Delayed Drawn Term Loan).
Παράλληλα, η Aston Martin ανακοίνωσε ότι διαθέτει δυνατότητα άντλησης ακόμη 100 εκατ. λιρών πρόσθετου δανεισμού, ο οποίος θα έχει χαμηλότερη προτεραιότητα αποπληρωμής σε σχέση με τα νέα δάνεια.
Αποπληρωμή υφιστάμενων δανείων
Μέρος των κεφαλαίων θα χρησιμοποιηθεί για την αποπληρωμή της ανακυκλούμενης πιστωτικής γραμμής (revolving credit facility) ύψους 170 εκατ. λιρών, καθώς και για την εξόφληση ποσών που είχαν δανείσει στην εταιρεία μέλη της κοινοπραξίας των μετόχων υπό τον Λόρενς Στρολ.
Μετά την ολοκλήρωση της συμφωνίας, η διαθέσιμη ρευστότητα της Aston Martin εκτιμάται ότι θα διαμορφωθεί περίπου στα 340 εκατ. λίρες, με βάση τα στοιχεία στο τέλος Ιουνίου.
«Η νέα χρηματοδότηση ύψους 550 εκατ. λιρών ενισχύει σημαντικά τη ρευστότητά μας, προσφέροντας μεγαλύτερη ανθεκτικότητα αλλά και ευελιξία για την υλοποίηση των σημερινών και μελλοντικών σχεδίων ανάπτυξης προϊόντων», δήλωσε ο οικονομικός διευθυντής της εταιρείας, Νταγκ Λάφερτι.
Παρακάμπτει τους ομολογιούχους
Η νέα συμφωνία επιτρέπει στην Aston Martin να αντλήσει νέο δανεισμό χωρίς να προσφύγει στους υφιστάμενους κατόχους των ομολογιών της.
Ομάδα επενδυτών που κατέχει ομόλογα συνολικής αξίας 1,85 δισ. δολαρίων, με επικεφαλής τις Arini Capital Management, Sculptor Capital Management και BlackRock, είχε συνάψει συμφωνία συνεργασίας ώστε να παρουσιάσει ενιαία στάση απέναντι στην εταιρεία.
Παράλληλα, ορισμένοι πιστωτές απέστειλαν μέσω του δικηγορικού γραφείου Quinn Emanuel Urquhart & Sullivan επιστολή προς την Aston Martin, επισημαίνοντας τους νομικούς κινδύνους που θα μπορούσε να δημιουργήσει μια συναλλαγή με την HPS.
Η προσπάθεια διάσωσης του Λόρενς Στρολ
Ο Καναδός δισεκατομμυριούχος Λόρενς Στρολ ανέλαβε τον έλεγχο της Aston Martin το 2020, διασώζοντας την εταιρεία ύστερα από δύο ιδιαίτερα δύσκολα χρόνια μετά την εισαγωγή της στο Χρηματιστήριο του Λονδίνου.
Στη συνέχεια προσέλκυσε νέους στρατηγικούς επενδυτές, μεταξύ των οποίων το Δημόσιο Επενδυτικό Ταμείο της Σαουδικής Αραβίας (PIF) και η κινεζική Geely, ωστόσο μέχρι σήμερα δεν έχει καταφέρει να επαναφέρει την εταιρεία σε σταθερή αναπτυξιακή πορεία.
Στο πλαίσιο της προσπάθειας εξεύρεσης κεφαλαίων, ο Στρολ συμφώνησε τον Φεβρουάριο σε συμφωνία ύψους 50 εκατ. λιρών με την ομάδα Formula 1 που ελέγχει προσωπικά, παραχωρώντας στην Aston Martin το δικαίωμα χρήσης της εμπορικής της ονομασίας.
Αξίζει να σημειωθεί ότι η HPS Investment Partners συμμετέχει στο μετοχικό κεφάλαιο της ομάδας Formula 1 της Aston Martin από το 2024, γεγονός που ενίσχυσε τις σχέσεις μεταξύ των δύο πλευρών και διευκόλυνε την επίτευξη της νέας συμφωνίας χρηματοδότησης.
Διαβάστε ακόμη
Ακριβαίνουν ξανά τα καύσιμα: Τα σχέδια για να μην ξεφύγει η τιμή στην αντλία
Κρατικός «Τειρεσίας»: Ιδού το credit score που βαθμολογούνται πλέον πολίτες και επιχειρήσεις
Για όλες τις υπόλοιπες ειδήσεις της επικαιρότητας μπορείτε να επισκεφτείτε το Πρώτο Θέμα