Στην Ελβετία υπάρχουν περίπου 370.000 πυρηνικά καταφύγια, κληρονομιά του Ψυχρού Πολέμου, τα οποία σήμερα χρησιμοποιούνται σπάνια. Ένα από αυτά, όμως, σφύζει από δραστηριότητα.
Κάθε εβδομάδα, πάνω από ένας τόνος χρυσού μεταφέρεται στο θησαυροφυλάκιο υψηλής ασφάλειας, ιδιοκτησία της Tether Holdings SA, το οποίο είναι σήμερα το μεγαλύτερο γνωστό απόθεμα χρυσού εκτός τραπεζών και κρατών.
Κατά τη διάρκεια του τελευταίου έτους, η Tether έχει γίνει σιωπηλά ένας από τους μεγαλύτερους παίκτες στην παγκόσμια αγορά χρυσού — αποτελώντας την «ενσάρκωση» της συνάντησης του κόσμου των κρυπτονομισμάτων και του χρυσού, των οποίων η κοινή δυσπιστία απέναντι στο δημόσιο χρέος είναι ένας σημαντικός παράγοντας πίσω από την άνοδο των τιμών σε πρωτοφανή υψηλά επίπεδα άνω των 5.100 δολαρίων ανά ουγγιά.
Ωστόσο, σχετικά λίγα είναι γνωστά για την εσωτερική λειτουργία της ή τη στρατηγική της όσον αφορά τον χρυσό. Όταν δύο από τους πιο έμπειρους εμπόρους χρυσού παραιτήθηκαν από την HSBC Holdings Plc πέρυσι, ο κλάδος γέμισε με φήμες για το πού θα κατευθυνθούν στη συνέχεια. Ελάχιστοι μάντεψαν ότι η απάντηση ήταν η Tether.
Σε συνέντευξή του στο Bloomberg, ο διευθύνων σύμβουλος Πάολο Αρντόινο περιέγραψε το ρόλο της εταιρείας στην αγορά χρυσού ως παρόμοιο με αυτόν μιας κεντρικής τράπεζας και προέβλεψε ότι οι γεωπολιτικοί αντίπαλοι της Ουάσιγκτον θα λανσάρουν ένα εναλλακτικό νόμισμα έναντι του δολαρίου, το οποίο θα υποστηρίζεται από χρυσό. Αποκάλυψε ότι η εταιρεία σχεδιάζει να συνεχίσει να επενδύει τα τεράστια κέρδη της σε χρυσό, ενώ παράλληλα θα αρχίσει να ανταγωνίζεται τις τράπεζες στην εμπορία του μετάλλου.
Ακόμη και σε αυτές τις ιστορικές στιγμές για την αγορά χρυσού, οι δραστηριότητες της Tether ξεχωρίζουν. Έχει αυξήσει ραγδαία τις αγορές της, αγοράζοντας πάνω από 70 τόνους χρυσού κατά τη διάρκεια του περασμένου έτους για τα αποθέματά της και το δικό της stablecoin, σύμφωνα με εκτιμήσεις του Bloomberg. Αυτό είναι περισσότερο από ό,τι ανέφερε σχεδόν οποιαδήποτε άλλη κεντρική τράπεζα: μόνο η Πολωνία, η οποία προσέθεσε 102 τόνους στα αποθέματά της, πραγματοποίησε μεγαλύτερες δηλωμένες αγορές.
Η εταιρεία κατέχει περίπου 140 τόνους χρυσού, σύμφωνα με τον Αρντόινο, οι περισσότεροι από τους οποίους είναι δικά της αποθέματα, μαζί με τις ράβδους που υποστηρίζουν το δικό της token χρυσού. Η αξία αυτού του μετάλλου ανέρχεται σε περίπου 23 δισεκατομμύρια δολάρια, το μεγαλύτερο γνωστό απόθεμα εκτός από αυτά που κατέχουν οι κεντρικές τράπεζες, τα ETF και οι εμπορικές τράπεζες, των οποίων τα θησαυροφυλάκια υποστηρίζουν τους κύριους εμπορικούς κόμβους.
Όταν ερωτήθηκε αν υπάρχει κάποιο σημείο στο οποίο η Tether θα μπορούσε να μειώσει τις αγορές χρυσού, ο Αρντόινο είπε: «Ίσως, δεν ξέρουμε ακόμα. Θα αξιολογούμε σε τριμηνιαία βάση τη ζήτηση μας για χρυσό».
Η κατοχή του φυσικού μετάλλου είναι ζωτικής σημασίας, δήλωσε, σε τέτοιο βαθμό που η εταιρεία έχει λάβει το ασυνήθιστο μέτρο να αποθηκεύει τις ράβδους χρυσού σε πρώην πυρηνικό καταφύγιο στην Ελβετία, που φυλάσσεται από πολλαπλά στρώματα παχιών χαλύβδινων πορτών.
Η μυστική φύση της αγοράς χρυσού σημαίνει ότι, ενώ είναι εύκολο να περιγράψει κανείς τους γενικούς παράγοντες που επηρεάζουν τις επενδύσεις, μπορεί να είναι δύσκολο να προσδιορίσει ποιος ακριβώς βρίσκεται πίσω από τις αγορές. Η Κίνα, για παράδειγμα, ανακοίνωσε επίσημα μόνο 27 τόνους αγορών πέρυσι, αλλά πολλοί έμποροι πιστεύουν ότι αγόρασε πολύ περισσότερο.
Ο Αρντόινο δεν αρκείται μόνο στην αγορά χρυσού. Θέλει επίσης η Tether να το εμπορεύεται — ανταγωνιζόμενη αποτελεσματικά εταιρείες όπως η JPMorgan Chase & Co., η HSBC και άλλες μεγάλες τράπεζες που κυριαρχούν στην αγορά.
Η εταιρεία χρειάζεται «το καλύτερο χρηματιστήριο για το χρυσό στον κόσμο» προκειμένου να συνεχίσει να αγοράζει ράβδους χρυσού μακροπρόθεσμα και να εκμεταλλευτεί τις πιθανές ανεπάρκειες της αγοράς, δήλωσε ο Αρντόινο, προσθέτοντας ότι εξακολουθεί να αναλύει την αγορά και ότι οι πιθανές στρατηγικές συναλλαγών θα διαμορφωθούν έτσι ώστε η εταιρεία «να παραμείνει σε πολύ μακροπρόθεσμη θέση φυσικού χρυσού».
Η Tether δεν ενδιαφέρεται μόνο για τις χρυσές ράβδους. Η αισιόδοξη στάση της εταιρείας απέναντι στο πολύτιμο μέταλλο την οδήγησε επίσης να αγοράσει μερίδια σε εταιρείες οι οποίες ειδικεύονται στα κέρδη από εταιρείες εξόρυξης χρυσού.
Έχει αποκτήσει μερίδια σε σχεδόν όλες τις μεσαίου μεγέθους καναδικές εισηγμένες εταιρείες δικαιωμάτων, συμπεριλαμβανομένων των Elemental Royalty Corp, Metalla Royalty & Streaming Ltd, Versamet Royalties Corp και Gold Royalty Corp.
Κατά κάποιον τρόπο, η προσέγγιση της Tether στον χρυσό μοιάζει πολύ με αυτή μιας κεντρικής τράπεζας. Όπως μια κεντρική τράπεζα, εκτιμά τον χρυσό για τη ρευστότητά του, καθώς και για το καθεστώς του ως αποθεματικό περιουσιακό στοιχείο που δεν αποτελεί χρέος κανενός.
Ο χρυσός είναι «λογικά ένα ασφαλέστερο περιουσιακό στοιχείο από οποιοδήποτε εθνικό νόμισμα», δήλωσε ο Αρντόινο. «Κάθε κεντρική τράπεζα στις χώρες BRICS αγοράζει χρυσό».
Οι χρήστες του stablecoin της Tether στις αναδυόμενες αγορές είναι «ακριβώς οι άνθρωποι που αγαπούν το χρυσό και το χρησιμοποιούν για να προστατευθούν από τη δική τους κυβέρνηση, η οποία υποτιμά το νόμισμά τους εδώ και πολύ καιρό», δήλωσε. «Πιστεύουμε ότι ο κόσμος οδεύει προς το σκοτάδι. Πιστεύουμε ότι υπάρχει μεγάλη αναταραχή».
Ωστόσο, η αγορά χρυσού ενέχει κίνδυνο. Οποιαδήποτε απομάκρυνση από την κατοχή δολαρίων ΗΠΑ ενέχει τον κίνδυνο απωλειών που θα μπορούσαν να θέσουν σε κίνδυνο την ικανότητά της να διασφαλίσει ότι το σταθερό νόμισμα USDT θα αξίζει πάντα 1 δολάριο.
Τον Νοέμβριο, το USDT υποβαθμίστηκε σε «αδύναμο» από τους αναλυτές της S&P Global Ratings, οι οποίοι δήλωσαν ότι η αξιολόγησή τους «αντανακλά την αύξηση της έκθεσης σε περιουσιακά στοιχεία υψηλού κινδύνου στα αποθέματα του USDT κατά το παρελθόν έτος», συμπεριλαμβανομένων των bitcoin, του χρυσού, των εξασφαλισμένων δανείων και των εταιρικών ομολόγων, καθώς και της περιορισμένης δημοσιοποίησης.
Ωστόσο, μέχρι στιγμής, το στοίχημα της Tether στον χρυσό έχει αποδειχθεί εξαιρετικά επιτυχημένο. Οι αγορές της συνέπεσαν με τη μεγαλύτερη άνοδο της αγοράς από τη δεκαετία του 1970, καθώς οι επενδυτές και οι κυβερνήσεις ανησυχούν για τη διατήρηση των δολαρίων.
Είναι μια τάση που η Tether επιδιώκει να εκμεταλλευτεί με ένα άλλο προϊόν, το Tether Gold, ή XAUT, ένα token χρυσού που μπορεί να εξαργυρωθεί σε φυσικό χρυσό. Η εταιρεία έχει εκδώσει XAUT που ισοδυναμεί με περίπου 16 τόνους χρυσού ή 2,6 δισεκατομμύρια δολάρια, και έχει επίσης λανσάρει ένα token μικρότερης ονομαστικής αξίας που ονομάζεται Scudo.
Ενώ το XAUT και άλλα token χρυσού παραμένουν ασήμαντα σε σύγκριση με την αγορά ETF αξίας άνω των 500 δισεκατομμυρίων δολαρίων, ο Αρντόινο προβλέπει ότι η ώρα τους θα έρθει σύντομα.
Διαβάστε ακόμη
Νέο ψηφιακό υπερόπλο με real time ελέγχους από την Eφορία
Για όλες τις υπόλοιπες ειδήσεις της επικαιρότητας μπορείτε να επισκεφτείτε το Πρώτο Θέμα
Σχολίασε εδώ
Για να σχολιάσεις, χρησιμοποίησε ένα ψευδώνυμο.