Η Pimco διοχέτευσε δισεκατομμύρια δολάρια σε κυβερνήσεις του Περσικού Κόλπου, καθώς οι χώρες της περιοχής ενισχύουν τα ταμειακά τους αποθέματα λόγω της κρίσης με το Ιράν.
Από την έναρξη της σύγκρουσης στις 28 Φεβρουαρίου, η Pimco έχει δανείσει περισσότερα από 10 δισ. δολάρια σε κρατικούς και ημικρατικούς δανειολήπτες στον Κόλπο μέσω ιδιωτικών τοποθετήσεων ομολόγων, σύμφωνα με πηγές που επικαλείται το Bloomberg.
Ο διαχειριστής κεφαλαίων ύψους 2,27 τρισ. δολαρίων υπήρξε βασικός αγοραστής ιδιωτικών ομολογιακών εκδόσεων των κυβερνήσεων του Αμπού Ντάμπι, του Κατάρ και του Κουβέιτ, καθώς και της Qatar National Bank.
Παράλληλα, συμμετείχε μαζί με άλλους επενδυτές σε ιδιωτικές τοποθετήσεις που αύξησαν κατά συνολικά 2,5 δισ. δολάρια το μέγεθος υφιστάμενων ομολόγων του Αμπού Ντάμπι.
Συνολικά, οι δανειολήπτες της περιοχής έχουν αντλήσει πάνω από 13 δισ. δολάρια από τις 28 Φεβρουαρίου μέσω ιδιωτικών εκδόσεων ομολόγων σε σκληρό νόμισμα, σύμφωνα με στοιχεία που συγκέντρωσε το Bloomberg. Αυτό σημαίνει ότι η Pimco αντιπροσωπεύει το μεγαλύτερο μέρος αυτής της χρηματοδότησης.
Οι ιδιωτικές τοποθετήσεις αποτελούν συμβιβασμό για τους εκδότες. Συνήθως είναι ακριβότερες σε σχέση με τις δημόσιες εκδόσεις χρέους, προσφέροντας υψηλότερες αποδόσεις σε επενδυτές όπως η Pimco. Από την άλλη πλευρά, επιτρέπουν στους εκδότες να δανείζονται ταχύτερα, με μεγαλύτερη ιδιωτικότητα και περισσότερη ευελιξία στους όρους των συμφωνιών.
Το επιτόκιο του ιδιωτικά τοποθετημένου ομολόγου του Κατάρ διαμορφώθηκε στο 4,8%, περίπου 0,3 ποσοστιαίες μονάδες υψηλότερα από αυτό που υποδείκνυε η καμπύλη αποδόσεων των διαπραγματεύσιμων κρατικών ομολόγων της χώρας, σύμφωνα με υπολογισμούς του Bloomberg.
Ο επικεφαλής οικονομολόγος αναδυόμενων αγορών του Bloomberg Economics, Ζιάντ Νταούντ, σημείωσε ότι «δεν έχουν όλες οι χώρες τη δυνατότητα να δανειστούν με λογικά επιτόκια σε περίοδο γεωπολιτικής αβεβαιότητας. Έχει σημασία ότι οι τρεις χώρες του Κόλπου με τους ισχυρότερους ισολογισμούς είναι αυτές που προσφεύγουν στην αγορά». Πρόσθεσε επίσης ότι η επιλογή ιδιωτικού δανεισμού αντί δημόσιων εκδόσεων πιθανότατα συνδέεται με χαμηλότερες απαιτήσεις διαφάνειας και δημοσιοποίησης στοιχείων.
Η Pimco, με έδρα το Νιούπορτ Μπιτς της Καλιφόρνια, έχει επενδύσει σημαντικά σε ομόλογα αναδυόμενων αγορών. Πέρυσι άνοιξε γραφείο στο Ντουμπάι, ακολουθώντας το κύμα διεθνών επενδυτικών εταιρειών που επιδιώκουν ισχυρότερη παρουσία σε μια περιοχή γεμάτη κρατικό πλούτο.
Σύμφωνα με μία από τις πηγές, η Pimco σχεδιάζει να διακρατήσει τα συγκεκριμένα ομόλογα μακροπρόθεσμα. Νωρίτερα μέσα στον μήνα, η εταιρεία αγόρασε το σύνολο ομολόγου ύψους 400 εκατ. δολαρίων που εξέδωσε fund της Blue Owl Capital, κίνηση που θεωρήθηκε ισχυρή ψήφος εμπιστοσύνης προς τον κλάδο του private credit.
Οι αγορές ομολόγων του Κόλπου συγκαταλέγονταν τα τελευταία χρόνια στις πιο δραστήριες διεθνώς, με τις χώρες της περιοχής να έχουν αντλήσει περίπου 50 δισ. δολάρια μέσω δημόσιων εκδόσεων μόνο στους δύο πρώτους μήνες του έτους. Ωστόσο, οι αγορές αυτές ουσιαστικά πάγωσαν μετά την έναρξη της σύγκρουσης.
Πριν επιτευχθεί η εκεχειρία ανάμεσα στις Ηνωμένες Πολιτείες και το Ιράν στις αρχές Απριλίου, τα αραβικά κράτη του Κόλπου βρέθηκαν αντιμέτωπα με χιλιάδες πυραύλους και drones επί εβδομάδες, αναχαιτίζοντας τη συντριπτική πλειονότητά τους. Το ουσιαστικό κλείσιμο των Στενών του Ορμούζ διέκοψε τις ενεργειακές εξαγωγές — βασική πηγή κρατικών εσόδων — οδηγώντας το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο σε υποβάθμιση των προβλέψεων ανάπτυξης για ολόκληρη την περιοχή.
Σύμφωνα με πηγές που μίλησαν στο Bloomberg News, τα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα έχουν ανεπίσημα διερευνήσει το ενδεχόμενο συμφωνίας ανταλλαγής νομισμάτων (swap lines) σε περίπτωση που οι οικονομικές και χρηματοπιστωτικές επιπτώσεις του πολέμου επιδεινωθούν. Στο θέμα αναφέρθηκε και ο Αμερικανός υπουργός Οικονομικών, Σκοτ Μπέσεντ, σε χθεσινές του δηλώσεις. Ωστόσο, ο πρεσβευτής των Εμιράτων στην Ουάσιγκτον υποστήριξε ότι η χώρα δεν έχει ανάγκη εξωτερικής χρηματοδότησης, ενώ ο Ζιάντ Νταούντ χαρακτήρισε τη σχετική κίνηση «κάλεσμα για εμπιστοσύνη και όχι έκκληση βοήθειας».
Διαβάστε ακόμη
Πετρέλαιο: Άλμα πάνω από τα 105 δολάρια το Brent υπό τον φόβο κλιμάκωσης στα Στενά του Ορμούζ
JPMorgan: Η έκρηξη της AI μπορεί να στείλει τον S&P 500 στις 7.600 μονάδες (γράφημα)
Για όλες τις υπόλοιπες ειδήσεις της επικαιρότητας μπορείτε να επισκεφτείτε το Πρώτο Θέμα