Επενδύστε σαν δισεκατομμυριούχοι

Του Παναγιώτη Γκρουμούτη

Ενας νέος δείκτης μετοχών προσφέρει στον μέσο επενδυτή την ευκαιρία να παίζει ό,τι και οι «μεγάλοι καρχαρίες» της Wall Street

Πώς θα σας φαινόταν αν διαθέτατε ένα χαρτοφυλάκιο ίδιο με αυτό των πλουσιότερων ανθρώπων επί γης; Ποιος δεν θα ήθελε να επενδύσει στις μετοχές στις οποίες τοποθετούν τα χρήματά τους οι κορυφαίοι επενδυτές και διαχειριστές κεφαλαίων στον κόσμο; Σε τελική ανάλυση, πώς γίνεται να επενδύει κανείς σαν δισεκατομμυριούχος όταν το πορτοφόλι του δεν είναι τόσο «βαθύ»; Η απάντηση είναι απλή: δεν είναι ανάγκη να έχετε ρευστότητα εκατομμυρίων, ούτε χλιδάτα γραφεία και δεκάδες αναλυτές και αντικριστές στην υπηρεσία σας. Δεν χρειάζεται να έχετε προνομιακή πληροφόρηση, σχέσεις με επιφανή στελέχη εισηγμένων εταιρειών, υπουργούς κυβερνήσεων και προέδρους τραπεζών. Αρκεί απλώς να έχετε τη διάθεση να αναλάβετε το ίδιο ρίσκο με τους «έχοντες και κατέχοντες», με μερικούς από τους πιο διάσημους γκουρού των αγορών – και ίσως μερικά λεφτά για να επενδύσετε στον «δείκτη των δισεκατομμυριούχων» ή, σωστότερα, στους σχετικούς δείκτες που έχουν δημιουργηθεί στην αμερικανική αγορά.

Διαφορετική εικόνα
Η αλήθεια είναι πως το τελευταίο διάστημα η εικόνα στα διεθνή χρηματιστήρια έχει αλλάξει κατά πολύ, καθώς έχει μεσολαβήσει σειρά γεγονότων που αλλάζουν σταδιακά και τις γεωπολιτικές ισορροπίες. Αποκορύφωμα και πιο τρανό παράδειγμα αυτών των εξελίξεων αποτελεί η ιστορική συμφωνία της Γενεύης για τον έλεγχο των πυρηνικών του Ιράν, η οποία υπό προϋποθέσεις μπορεί να διασφαλίσει την ειρήνη στην πιο «καυτή» περιοχή της Γης. Στο άκουσμα και μόνο της είδησης οι χρηματαγορές αντέδρασαν θετικότατα.

Υπό αυτές τις προϋποθέσεις οι επενδυτές αναζητούν την επόμενη μεγάλη ευκαιρία στις διεθνείς αγορές και μερικοί από αυτούς έχουν αποδείξει στο παρελθόν την ικανότητά τους να οσμίζονται τέτοιες ευκαιρίες. Οπότε, αν κάποιος πράξει ό,τι και αυτοί, έχει μεγάλες πιθανότητες να βγει κερδισμένος.Αυτή ακριβώς είναι και η συλλογιστική πίσω από τη δημιουργία ενός νέου δείκτη στο Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης, που απαρτίζεται από τις μετοχές στις οποίες τοποθετούνται οι πλέον έμπειροι διαχειριστές, κυρίως όμως οι πιο δυναμικοί και πλούσιοι εξ αυτών. Οι κύριοι Ραούλ Μορένο, συνιδρυτής της εξαιρετικά επιτυχημένης εταιρείας Kinetik, και Αλεχάντρο Εστράντα, συνιδρυτής της εταιρείας DineroMail, δηλαδή της λατινοαμερικανικής βερσιόν της διάσημης εταιρείας ηλεκτρονικών συναλλαγών PayPal, είναι οι εμπνευστές του δείκτη που πήρε το χαρακτηριστικό όνομα iBillionaire Index. Οι δύο νεαροί επιχειρηματίες δεν ανακάλυψαν κάτι νέο. Για την ακρίβεια, υπάρχουν εδώ και πολύ καιρό αρκετοί δείκτες, όπως και εξειδικευμένα αμοιβαία κεφάλαια, που ακολουθούν και επενδύουν σε μετοχές εταιρειών υψηλής ή μικρότερης κεφαλαιοποίησης για τις οποίες εκδηλώνουν ενδιαφέρον οι κορυφαίοι επενδυτές του κόσμου.

Υψηλή κεφαλαιοποίηση
Στην πλειονότητά τους οι συγκεκριμένοι δείκτες και κεφάλαια δραστηριοποιούνται στις αμερικανικές αγορές. Τα πιο γνωστά, όχι στο ευρύ κοινό αλλά στους επαγγελματίες της αγοράς και στην εκλεκτή πελατεία των μονάδων private banking των μεγάλων διεθνών τραπεζικών ομίλων, είναι τα: Global X Top Guru Index ETF και AlphaClone Alternative Alpha ETF. Πλέον, αυτά έχουν έναν νέο «ανταγωνιστή», τον iBillionaire Index, έναν δείκτη που παρακολουθεί τις μετοχές που αγοράζουν οι μεγαλύτεροι δισεκατομμυριούχοι των ΗΠΑ και ο οποίος προσφέρει στον μέσο επενδυτή που θα επιλέξει να τοποθετήσει τα χρήματά του σε αυτές τις μετοχές την «ασφάλεια» πως παίζει ό,τι και οι «μεγάλοι καρχαρίες» της Wall Street. Επενδυτές του διαμετρήματος των κυρίων Γουόρεν Μπάφετ, Ντάνιελ Λεμπ, Τζον Πόλσον, Καρλ Ικάν, Ντέιβιντ Τέπερ ή Ντέιβιντ Αϊνχορν.

Ο δείκτης απαρτίζεται από 30 μετοχές υψηλής κεφαλαιοποίησης, όλες τους στη σύνθεση του S&P 500, ενώ παράλληλα προσφέρει το σύνολο των πληροφοριών από τις λεγόμενες καταχωρήσεις 13F, δηλαδή τις τριμηνιαίες λεπτομερείς αναφορές των μεγαλύτερων διαχειριστών επενδυτικών κεφαλαίων σχετικά με το χαρτοφυλάκιό τους.

Με δυο λόγια, προσφέρει στον μέσο ιδιώτη επενδυτή την τακτική των γκουρού των επενδύσεων, την ασφάλεια μιας επιλογής που κάνουν οι πλέον ειδικοί, την τακτική δηλαδή που οι Αμερικανοί χρηματιστές αποκαλούν «buy and forget»: αφήστε τους ειδικούς να επιλέξουν για εσάς και ακολουθήστε κατά πόδας τις κινήσεις τους.

Διαχειριστές που «αξίζουν» πάνω από 1 δισ. δολάρια

Στην πραγματικότητα τα περί ων ο λόγος funds και δείκτες έχουν το καθένα τη δική του στρατηγική, ακριβώς όπως και οι μεγάλοι επενδυτές κάνουν διαφορετικές επιλογές μεταξύ τους.

Για παράδειγμα, το AlphaClone, το πρώτο διαπραγματεύσιμο επενδυτικό κεφάλαιο (exchange-traded fund – ETF) με τοποθετημένα κεφάλαια σε μετοχές των γκουρού των αγορών, που ξεκίνησε την πορεία του στη Wall Street, έχει επιλέξει μετοχές με σαφώς μεγαλύτερο ρίσκο από αυτές που θα επέλεγε ο μέσος ιδιώτης επενδυτής: πάνω από το 50% του χαρτοφυλακίου του είναι τοποθετημένο σε μετοχές μικρότερης κεφαλαιοποίησης.

Το Global X Top Guru ακολουθεί πιστά, σχεδόν στο σύνολο των επιλογών του, τις τοποθετήσεις των διαχειριστών των μεγαλύτερων αμερικανικών τραπεζών.Το δε νεοεισαχθέν iBillionaire Index Fund κινείται αποκλειστικά σε μετοχές του S&P 500 που επιλέγουν όσοι διαχειριστές «αξίζουν» πάνω από 1 δισ. δολάρια! Είναι ενδεικτικό πως, εάν το iBillionaire είχε ξεκινήσει να επενδύει στις μετοχές που διαθέτει σήμερα στο χαρτοφυλάκιό του, θα είχε υπεραποδώσει ακόμα και σε σχέση με τον δείκτη αναφοράς S&P 500, επιτυγχάνοντας απόδοση 12,5% έναντι 7,06% του S&P.

Στη νέα εποχή που ανατέλλει για τις αγορές υπάρχουν πλέον και νέα επενδυτικά εργαλεία, πλήρως εναρμονισμένα με τα κελεύσματα των καιρών. Εργαλεία που «πουλάνε» όχι μόνο την ευκαιρία για κέρδη, αλλά και την ικανοποίηση πως θα το έχετε κάνει… όπως οι δισεκατομμυριούχοι. Δείκτες και εξειδικευμένα αμοιβαία κεφάλαια ακολουθούν και επενδύουν σε μετοχές υψηλής ‘ή μικρότερης κεφαλαιοποίησης εταιρειών
για τις οποίες εκδηλώνουν ενδιαφέρον οι κορυφαίοι επενδυτές

Ο δείκτης απαρτίζεται από 30 μετοχές υψηλής κεφαλαιοποίησης και προσφέρει το σύνολο των πληροφοριών από τις τριμηνιαίες αναφορές των μεγαλύτερων διαχειριστών επενδυτικών κεφαλαίων