Με επιτόκιο 9,25-9,50% κλείνει το ομολογιακό δάνειο 300 εκατ. ευρώ της Ιντραλότ – Πρώτη ένδειξη αύξησης του κόστους δανεισμού

(upd)

Σημαντική αύξηση του κόστους δανεισμού καταγράφεται με το ομολογιακό δάνειο στην Ιντραλοτ με το οποίο η εταιρία αντλεί 300 εκατ. ευρώ με κόστος μεταξύ 9,25 και 9,50% σύμφωνα με εκτιμήσεις.

Το επιτόκιο αυτό είναι μία έως μιάμιση μονάδα παραπάνω από εκείνο με το οποίο δανείστηκαν άλλες εταιρίες έως τώρα, όπως π.χ οι FRIGOGLASS, ΕΛΠΕ, ο Τιτάνας και άλλες (Δείτε εδώ τα επιτόκια των άλλων ομολογιακών εκδόσεων)

Η εξέλιξη αυτή αντανακλά τα ρίσκα που φέρνει η αύξηση του κόστους χρήματος διεθνώς μετά την αλλάγη σκηνικού στις διεθνείς αγορές λόγω των δηλώσεων Βernanke ότι θα επιβραδύνει το τύπωμα χρήματος,

Δείχνει επίσης ότι ο στόχος για επάνοδος της Ελλάδας στις αγορές ομολόγων το 2014΄, με έκδοση νέων κρατικών ομολόγων, θα επιδιωχθεί σ’ ένα δυσμενέστερο περιβάλλον.

Πάντως ήταν υψηλό το ενδιαφέρον για το ομολογιακό της Intralot, καθώς σύμφωνα με πληροφορίες από dealing room, το επιτόκιο του νέου ομολογιακού 300 εκατ. ευρώ θα κυμανθεί σε μια περιοχή 8-9%.

Την ίδια στιγμή, σύμφωνα με στοιχεία και πληροφορίες της Citi, το επιτόκιο μπορεί να ξεπεράσει και το 9%.

Το εύρος του επιτοκίου είναι υψηλό, ωστόσο η έκδοση του ομολογιακού- που αντικαθιστά παλαιότερο ομόλογο με επιτόκιο 2,25%-  συνέπεσε με το κακό κλίμα σε ΗΠΑ και Ευρώπη καθώς τα spreads στα εταιρικά ομόλογα «άνοιξαν», ενώ μεγάλο ρόλο παίζει η απόφαση της Fed για την διακοπή της αγοράς κρατικών ομολόγων. Η έκδοση, συντονίστηκε από την HSBC και την Societe Generale.            

Το ύψος του επιτοκίου που θα δανειστεί η Ιντραλότ έχει σημασία διότι θα αποτελέσει τη συνισταμένη τόσο του πολιτικού ρίσκου που έχει αυξηθεί για την Ελλάδα όσο και της επιδείνωσης του κλίματος που διαπιστώνεται στις διεθνείς αγορές ενόψει και αλλαγής της νομισματικής πολιτικής από τη Fed.

Για τις ελληνικές ομολογιακές εκδόσεις βέβαια τα δεδομένα μπορούν να λειτουργήσουν και αντίστροφα καθώς εφόσον το πρόγραμμα εκτελεστεί και η οικονομία ακολουθήσει το σχεδιασμό που υπάρχει, τότε τα επιτόκια θα μειωθούν και η πρόσβαση στις αγορές θα ανακτηθεί.

Σε αυτό θα συντελέσει σημαντικά και η σταθεροποίηση του πολιτικού παράγοντα.

Δ.Π