Θετικά υποδέχεται η Morgan Stanley τα αποτελέσματα του ΟΤΕ για το δεύτερο τρίμηνο του έτους, σημειώνοντας ότι με τις 3-4 ποσοστιαίες μονάδες της τριμηνιαίας βελτίωσης, τα μεγέθη ήταν κατά 2% υψηλότερα των εκτιμήσεων του οίκου αλλά και της αγοράς, τόσο σε επίπεδο EBITDA όσο και εσόδων (συμπεριλαμβανομένης της Globul).
Όπως εξηγεί η Morgan Stanley, οι εγχώριες δραστηριότητες του ΟΤΕ αποτέλεσαν τη βασική κινητήριο δύναμη για τα βελτιωμένα αποτελέσματα.
Επιπλέον, ο οίκος σημειώνει ότι ο ισολογισμός του ΟΤΕ φαίνεται να είναι σε καλή κατάσταση. Παρά τη χαμηλή προβλεψιμότητα σε ό,τι αφορά τη σταθερότητα των κερδών, εντούτοις, οι αναλυτές εκτιμούν ότι η σύγκριση των επόμενων τριμήνων θα είναι καλύτερη. Σύμφωνα με τις προβλέψεις τους, θα εμφανίσει αναλογία καθαρών κερδών/EBITDA στο 1 για το 2013 και στο 0,5 για το 2014. Από το 2018 και μετά ο ΟΤΕ θα είναι πλήρως χρηματοδοτημένος.
Η Morgan Stanley τηρεί σύσταση equalweight για τη μετοχή με τιμή στόχο στα 7,7 ευρώ.
Σχολίασε εδώ
Για να σχολιάσεις, χρησιμοποίησε ένα ψευδώνυμο.