ΟΠΑΠ: 7,53 η τιμή στόχος της Goldman

Η Goldman αναβαθμίζει ελαφρά τον στόχο – τιμή του ΟΠΑΠ στα 7,53 ευρώ με βάση τα εξής:

Πρώτον τα 35.000 τερματικά για τη λοταρία θα μπορέσουν να λειτουργήσουν το α’ τρίμηνο του 2014.

Δεύτερον, ότι τα μεικτά έσοδα από τη λοταρία θα φτάσουν το 1 δισ ευρώ το 2016 και, τρίτον, ότι όλο αυτό το εγχείρημα θα λειτουργήσει με ένα συντελεστή απόσβεσης 61%.

Ο ΟΠΑΠ διαπραγματεύεται σε μια σχέση EV/ EBITDA για 2013 και 2014, 10,3 και 8,5 αντίστοιχα και P/E 14,9 και 17,7.

Στα βασικά ρίσκα εντάσσεται η απόφαση του ΣτΕ σε σχέση με τη νομιμοποίηση της μονοπωλιακής θέσης του ΟΠΑΠ.