Σε Road show για την προσέλκυση επενδυτών που θα αγοράσουν νέα ομόλογα ώστε να αναχρηματοδοτηθεί υφιστάμενο χρέος βρίσκεται η διοίκηση των ΕΛΠΕ.
Σύμφωνα με την παρουσίαση, που έχει στη διάθεση του το Newmoney.gr η νέα ομολογιακή έκδοση είναι τετραετούς διάρκειας και θα διαπραγματεύεται στο χρηματιστήριο του Λουξεμβούργου. Έχει το χαρακτήρα “Senior Unsecured”, που σημαίνει ότι έχει προτεραιότητα από άλλα “μη εγγυημένα” ομόλογα του ομίλου στην περίπτωση στάσης πληρωμών. Επίσης θα είναι σε ευρώ αλλά και πιθανόν σε δολάρια ενώ το ποσό της έκδοσης απομένει να οριστικοποιηθεί με βάση τις προσφορές που θα υπάρξουν.
Πληροφορίες του Newmoney.gr αναφέρουν ότι στόχος της Διοίκησης είναι να αντληθούν περί τα 300 εκατ. ευρώ με ένα επιτόκιο στο 8%.
Τη νέα ομολογία θα διέπει το αγγλικό Δίκαιο και σύμβουλοι την την έκδοση είναι: Alpha Bank, Credit Suisse, Eurobank, HSBC και Εθνική Χρηματιστηριακή.
Στην παρουσίαση ο όμιλος, αφού αναλύει τη μέχρι τώρα πορεία της εταιρείας, τα οικονομικά στοιχεία και τη δομή της προχωρά σε καταγραφή ενός πενταετούς πλάνου αναδιάρθρωσης του ομίλου με κυρίαρχα στοιχεία τη μείωση του δανεισμού, που τα τελευταία χρόνια έχει αυξηθεί δραματικά, και την επέκταση σε αγορές του εξωτερικού ως προσπάθεια μείωσης της έκθεσης στην ελληνική αγορά.
Ήδη με βάση την παρουσίαση της εταιρείας ο καθαρός δανεισμός της απ’ τα 679 εκατ. ευρώ το 2008 “εκτινάχθηκε” στο 1,855 δισ το 2012. Από την άλλη τα προσαρμοσμένα Ebitda πέρυσι διαμορφώθηκαν στα 444 εκατ. ευρώ. Αυτό σημαίνει ότι ο καθαρός δανεισμός του ομίλου ήταν 4,2 φορές τα προσαρμοσμένα Ebitda !
Σύμφωνα με τη νέα πενταετή στρατηγική που παρουσιάζεται στους φιλόδοξους επενδυτές, ο όμιλος θέτει ως στόχο την βελτίωση της λειτουργικής απόδοσης, τη βελτίωση της διαχείρισης ρίσκου και την μεγιστοποίηση των ταμειακών ροών. Αυτό θα το επιτύχει με:
*Βελτιστοποίηση της λειτουργίας του νότιου κόμβου διύλισης
*Προσαρμογή του εγχώριου μάρκετινγκ στα σημερινά δεδομένα
*Διατήρηση της δυναμικής βελτίωσης της ανταγωνιστικότητας
*Επέκταση των εμπορικών δραστηριοτήτων
*Ανάπτυξη περιφερειακής στρατηγικής επέκτασης (χονδρεμπόριο / λιανεμπόριο)
*Μεγιστοποίηση την αξία της αποεπένδυσης του 35% στη ΔΕΠΑ
*Βελτιστοποίηση της δημιουργίας αξίας για όλα τα σκέλη του ομίλου
Σε ότι αφορά τους χρηματοοικονομικούς στόχους, θέτει:
*Μεσοπρόθεσμο στόχο αύξησης των Ebitda στα 750 με 800 εκατ. ευρώ
*Ελεύθερες Ταμειακές Ροές περίπου 300 με 400 εκατ. ευρώ
*Μείωση της αναλογίας χρέους / Ebitda κάτω από δύο φορές (τα Ebitda) εντός διετίας
*Μείωση της μόχλευσης κάτω από 0,75 φορές τα Ebitda
*Διαφοροποίηση της χρηματοδότησης μέσω των κεφαλαιαγορών
*Διεύρυνση των δομών εμπορευμάτων
Τα ΕΛΠΕ σημειώνουν έξι βασικά σημεία τα οποία ισχυροποιούν το πιστωτικό προφίλ τους. Αυτά είναι:
*Η σημαντική της στρατηγικά παρουσία με ηγέτιδα θέση στην εγχώρια αγορά
*Ισχυρή παρουσία στην ευρύτερη περιοχή. Πολύ κοντά στη Μέση Ανατολή με όλα τα διυλιστήρια να είναι παράκτια και να έχουν σημαντική δύναμη logistics
*Διαρκή ιστορική χρηματοοικονομική απόδοση – αντίθετα απ’ τις δύσκολες μακροοικονομικές συνθήκες
*Τέλειες μονάδες και εξοπλισμό. Ιδίως μετά την αναβάθμιση μονάδας το 2012
*Ισχυρή παρουσία σε αναπτυσσόμενες αγορές
*Εταιρική διακυβέρνηση και έμπειρο μάνατζμεντ
Σχολίασε εδώ
Για να σχολιάσεις, χρησιμοποίησε ένα ψευδώνυμο.