Η Allianz SE, η γερμανική μητρική της Pacific Investment Management Co. (Pimco), ανακοίνωσε ιστορικό ρεκόρ λειτουργικών κερδών στο α’ τρίμηνο του 2025, καθώς ενισχύθηκαν τα έσοδα από τις ασφαλιστικές δραστηριότητες αλλά και η διαχείριση κεφαλαίων μέσω της Pimco και της Allianz Global Investors. Τα ομαδοποιημένα λειτουργικά κέρδη αυξήθηκαν κατά 6,3%, φτάνοντας τα €4,24 δισ., επιβεβαιώνοντας τις προβλέψεις των αναλυτών.

Η Pimco κατέγραψε εισροές €26,2 δισ. από τρίτους επενδυτές κατά το τρίμηνο Ιανουαρίου–Μαρτίου, συνεχίζοντας ένα ανοδικό σερί πέντε διαδοχικών θετικών τριμήνων.

Η Allianz επιβεβαίωσε τον στόχο της για ομαδοποιημένα λειτουργικά κέρδη μεταξύ €15 δισ. και €17 δισ. για το 2025, μετά από ένα ιστορικό 2024 με €16 δισ. κέρδη. Ο CEO Όλιβερ Μπάετε, που ηγείται του ομίλου εδώ και μία δεκαετία, έχει δεσμευθεί για υψηλότερη απόδοση στους μετόχους μέσω αυξημένης πολιτικής διανομής κερδών.

Παράλληλα, εντείνει τη δραστηριότητα σε συμφωνίες εξαγορών και πωλήσεων. Στο α’ τρίμηνο του 2025, συμμετείχε στην εξαγορά της εταιρείας συγκέντρωσης ασφαλιστηρίων ζωής Viridium Group έναντι €3,5 δισ., ενώ αποεπένδυσε από κοινοπραξίες ασφάλισης στην Ινδία, πουλώντας τις συμμετοχές της έναντι €2,6 δισ.

Άνοδος σε όλες τις ασφαλιστικές δραστηριότητες και στη διαχείριση κεφαλαίων

  • Τα λειτουργικά κέρδη από γενικές ασφαλίσεις (property-casualty) αυξήθηκαν κατά 5%.
  • Ο τομέας ζωής και υγείας κατέγραψε άνοδο 7,5%.
  • Η διαχείριση περιουσιακών στοιχείων, που περιλαμβάνει την Pimco και την Allianz Global Investors, σημείωσε άνοδο 4,8% στα κέρδη.
  • Η σταθερή ανάπτυξη σε όλους τους τομείς ενισχύει τη στρατηγική της Allianz να συνδυάζει παραδοσιακές ασφαλιστικές δραστηριότητες με ισχυρή παρουσία στον χώρο των επενδύσεων.

Η Allianz Global Investors (AllianzGI) εξετάζει ενεργά πιθανές εξαγορές και συγχωνεύσεις, στο πλαίσιο της στρατηγικής του CEO Τόμπιας Πρόσ για να ενισχύσει τις δραστηριότητες του ομίλου στις ιδιωτικές αγορές. Όπως δήλωσε σε συνέντευξή του, ο επενδυτικός βραχίονας της Allianz επιδιώκει να ξεπεράσει εντός του 2025 τα €100 δισεκατομμύρια σε assets που σχετίζονται με private equity, private credit και έργα υποδομών.

«Ασφαλώς, εφόσον προκύψει μια ευκαιρία, γιατί να μην την εξετάσουμε;» ανέφερε χαρακτηριστικά ο Προσ από τα γραφεία της AllianzGI στη Φρανκφούρτη.

Η AllianzGI, όπως και άλλες επενδυτικές εταιρείες, στρέφεται δυναμικά προς τις ιδιωτικές αγορές, καθώς τα δημόσια χρηματιστήρια κατακλύζονται από παθητικά επενδυτικά προϊόντα χαμηλού κόστους, όπως τα ETFs. Ως η μικρότερη από τις δύο θυγατρικές διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων της Allianz SE, η AllianzGI δυσκολεύεται να επιτύχει κλίμακα αντίστοιχη με τη μεγαλύτερη «αδελφή» της, την Pacific Investment Management Co. (Pimco). Η μητρική εταιρεία είχε εξετάσει παλαιότερα μια πιθανή συγχώνευση με την Amundi, τη μεγαλύτερη ευρωπαϊκή asset manager, αλλά οι συνομιλίες δεν καρποφόρησαν λόγω διαφωνιών στη δομή ελέγχου της ενδεχόμενης συμφωνίας.

Παρά τις δυσκολίες, η AllianzGI έχει αυξήσει κατά 50% τα ιδιωτικά assets της από το 2019, φτάνοντας τα €98 δισ. στα τέλη του 2024, με σχεδόν τα μισά να κατανέμονται σε private credit και private equity, και τα υπόλοιπα σε υποδομές.

Επενδύσεις χωρίς real estate και μετασχηματισμός μέσω τεχνολογίας

Ο Πρόσ, που ανέλαβε τα ηνία της εταιρείας πριν από πέντε χρόνια, βλέπει την Ευρώπη ως βασική αγορά ανάπτυξης για τις ιδιωτικές επενδύσεις, καθώς οι δημοσιονομικοί περιορισμοί ωθούν τις κυβερνήσεις να συνεργαστούν με ιδιώτες για έργα υποδομής. Αντίθετα, δεν σκοπεύει να εισέλθει στην αγορά real estate, τονίζοντας πως «θα ήταν αργά για να μπούμε στην κούρσα».

Η AllianzGI διαχειριζόταν συνολικά €571 δισ. στο τέλος του 2024, εκ των οποίων €399 δισ. προέρχονταν από εξωτερικούς πελάτες. Ωστόσο, σε επίπεδο νέων εισροών τρίτων πελατών, το 2024 αποκόμισε μόλις €0,4 δισ., σε αντίθεση με την Pimco που σημείωσε εισροές €84,5 δισ.

Παράλληλα, η AllianzGI μετασχηματίζεται εσωτερικά. Όπως ανακοινώθηκε τον Μάρτιο, ορισμένες θέσεις καταργούνται, ενώ σε αρκετές περιπτώσεις οι αποχωρήσεις δεν θα αντικατασταθούν. Η τεχνολογία και η τεχνητή νοημοσύνη διαδραματίζουν ολοένα και πιο κεντρικό ρόλο, όπως παραδέχεται ο Πρόσ: «Οι ρόλοι αλλάζουν. Δεν χρειάζεσαι πια τόσους προγραμματιστές, αλλά περισσότερους data scientists».

Η AllianzGI προχωρά και σε αναθεώρηση των επενδυτικών κατευθύνσεων για τα ESG funds, αίροντας τους περιορισμούς σε στρατιωτικό εξοπλισμό και υπηρεσίες. Παράλληλα, καταργεί την απαγόρευση επενδύσεων σε δραστηριότητες σχετικές με πυρηνικά όπλα, εφόσον αυτές υπάγονται στη Συνθήκη Μη Διάδοσης Πυρηνικών Όπλων (NPT).

Διαβάστε ακόμη

Κωνσταντίνος Κωνσταντινόπουλος (Coffee Island): Πολλαπλασιάζονται οι «νησίδες καφέ» στην Ινδία

Athex Tech Summit: Ανάγκη διπλασιασμού των τεχνολογικών επενδύσεων από τις ελληνικές επιχειρήσεις

Μύκονος: Δύο ξεχωριστές «επώνυμες» βίλες οδεύουν προς το σφυρί (pics)

Για όλες τις υπόλοιπες ειδήσεις της επικαιρότητας μπορείτε να επισκεφτείτε το Πρώτο Θέμα