Η εκκίνηση για την έναρξη του νέου κύκλου ανάπτυξης της IDEAL Holdings δόθηκε ουσιαστικά, με την αύξηση μετοχικού κεφαλαίου η οποία ολοκληρώθηκε πρόσφατα επιτυχώς και πλέον το νέο πλάνο της βρίσκεται ήδη σε τροχιά υλοποίησης. Μετά από τα εντυπωσιακά αποτελέσματα της πρώτης 4ετίας της, στη νέα εποχή που σηματοδοτήθηκε από τις μετοχικές αλλαγές του 2021, η εισηγμένη εταιρεία συμμετοχών ανεβάζει τον πήχη των επενδύσεων και της απόδοσής της σε ακόμα υψηλότερα επίπεδα. Ο Δαμιανός Παπακωνσταντίνου, Head of Strategy, IDEAL Holdings, στην συνέντευξή του στο newmoney, κάνει έναν απολογισμό των προηγούμενων κινήσεων της διοίκησης και αποκαλύπτει τις πτυχές του νέου σχεδιασμού της.
Όπως αναφέρει, ανάμεσα σε πολλά άλλα, με την Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου αλλά και την στρατηγική συνεργασία με την Oak Hill Advisors, ξεκινάει ένας νέος κύκλος που χαρακτηρίζεται από υψηλότερα μεγέθη, μεγαλύτερη κεφαλαιακή επάρκεια, έναν διεθνή εταίρο και βέβαια ακόμα μεγαλύτερη επενδυτική τεχνογνωσία και εμπειρία.
– Ποια ήταν τα μηνύματα τα οποία έλαβε η διοίκηση της IDEAL Holdings από την πρόσφατη ΑΜΚ; Κατάφερε η εταιρεία να διευρύνει την μετοχική της βάση, στον βαθμό που επιθυμούσε; Πέτυχε τους στόχους της;
Η Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου της IDEAL Holdings ολοκληρώθηκε με σημαντική επιτυχία καθώς επιτεύχθηκαν και οι δύο στόχοι που είχαμε θέσει. Ο πρώτος στόχος αφορούσε την άντληση κεφαλαίων ώστε να προχωρήσουμε τον επενδυτικό μας σχεδιασμό και ο δεύτερος την ενίσχυση και διεύρυνση της μετοχικής μας βάσης. Όσον αφορά τον πρώτο στόχο, σήμερα, μετά την ΑΜΚ, η IDEAL Holdings διαθέτει σε συνδυασμό με την συμφωνία με την Oak Hill Advisor (OHA) κεφάλαια ύψους άνω των €400 εκατ. για νέες και στρατηγικές εξαγορές εντός των επόμενων 18 μηνών σύμφωνα πάντα με την επενδυτική στρατηγική μας.
Όσον αφορά τη συμμετοχή των ιδιωτών αλλά και των θεσμικών επενδυτών, αυτή υπερέβη τις προσδοκίες μας, καθώς η δημόσια προσφορά σημείωσε υπερκάλυψη που ξεπέρασε τις 2,6 φορές. Αυτό όμως που ήταν εντυπωσιακό ήταν ο αριθμός των νέων μετόχων που μας εμπιστεύθηκε, καθώς περισσότεροι από 4.000 επενδυτές αναγνώρισαν και εμπιστεύτηκαν την επενδυτική στρατηγική μας. Ως αποτέλεσμα, το μετοχολόγιο ανανεώθηκε σε βαθμό που περίπου μισοί από τους μετόχους μας είναι νέοι μέτοχοι. Αντίστοιχα υψηλή, όμως, εμπιστοσύνη έδειξαν και οι παλαιοί μας μέτοχοι καθώς και αυτοί, με την σειρά τους, στήριξαν εμφατικά την πρώτη προσπάθειά μας για αναζήτηση κεφαλαίων από το Ελληνικό χρηματιστήριο. Και βέβαια σημαντική ήταν και η συμμετοχή των θεσμικών επενδυτών. Θέλω ακόμα να σημειώσω ότι δεν είναι η πρώτη φορά που απευθυνόμαστε στη δημόσια αγορά για άντληση κεφαλαίων. Πριν από δύο χρόνια, είχαμε ολοκληρώσει, επίσης επιτυχώς, την έκδοση εταιρικού ομολόγου αξίας €100 εκατ.
– Τι περιλαμβάνουν τα επόμενα σχέδια της IDEAL Holdings, κύριε Παπακωνσταντίνου; Νέες εξαγορές, προφανώς. Γνωρίζουμε ότι επιλέγετε «καλές εταιρείες» ως επενδυτικούς στόχους, με συγκεκριμένα κριτήρια και όχι τόσο κλάδους. Με δεδομένο όμως ότι «κάτι» φαίνεται ήδη στα «ραντάρ» της IDH, θα μας δώσετε ένα πιο ακριβές στίγμα για τις πιθανές νέες συμφωνίες σας: τρόφιμα, βιομηχανία και αν υπάρξει νέα δραστηριότητα, σε ποιους τομείς της αγοράς μπορεί να εντοπισθεί;
Παραμένουμε πάντα πιστοί στην στρατηγική μας. Δηλαδή εστιάζουμε σε επενδύσεις κατά 100% σε Ελληνικές εταιρίες, ανεξαρτήτως κλάδου, με κυρίαρχη θέση στην αγορά, αποτελεσματική διοίκηση, αναγνωρίσιμα brands, υγιή οικονομικά μεγέθη και σημαντικές προοπτικές. Στόχος μας είναι να «απελευθερώσουμε» τη δυναμική τους, να ενισχύσουμε την ανταγωνιστικότητα και να αναδείξουμε την αξία τους – είτε αναπτύσσοντάς, είτε αξιοποιώντας τις δυνατότητές τους, ευρύτερα για τον κλάδο, ως «consolidator». Γι’ αυτό και συνεχώς παρακολουθούμε και διερευνούμε ενδιαφέρουσες εταιρίες που θα μπορούσαν να προστεθούν στο χαρτοφυλάκιό μας. Είτε σε κάποιο νέο κλάδο που, αυτή την στιγμή, δεν έχουμε επενδύσει, είτε ως add-on σε κάποια από τις εταιρίες που ανήκουν ήδη στην IDEAL Holdings.
Σε αυτό το πλαίσιο, σήμερα, το χαρτοφυλάκιό μας παρουσιάζει σημαντική διαφοροποίηση με δυναμικές εταιρίες σε 3 κλάδους της αγοράς: πολυκαταστήματα (attica), τρόφιμα (ΜΠΑΡΜΠΑ ΣΤΑΘΗΣ) και πληροφορική
(ADACOM, BYTE, Bluestream και θυγατρικές τους).
– Σε πληροφορική και στα πολυκαταστήματα δεν θα υπάρξουν άμεσα αντίστοιχες κινήσεις; Θα μας αναφέρετε τον προγραμματισμό για τις υφιστάμενες επενδύσεις της IDH;
Και στους δύο κλάδους, σε συνεργασία με τις διοικητικές ομάδες, ενισχύουμε την ανάπτυξη και εξέλιξή τους. Τα Αττικά πολυκαταστήματα συνεχίζουν να αναπτύσσονται σταθερά, επενδύοντας σε αυτό που αποκαλούμε “brand elevation” δημιουργώντας δηλαδή μια μοναδική εμπειρία shopping. Σημείο αναφοράς για 20 χρόνια πλέον για αγορές επώνυμων και πολυτελών προϊόντων μόδας και ομορφιάς, τα attica προσφέρουν κορυφαία premium αλλά και niche brands σε καταστήματα υψηλής αισθητικής. συνδυάζοντας βέλτιστες πρακτικές διεθνώς σε υπηρεσίες omnichannel και εξυπηρέτηση πελατών και διαμορφώνοντας ταυτόχρονα την αγορά του premium retail στην Ελλάδα.
Στην Πληροφορική, ολοκληρώσαμε πρόσφατα μια σημαντική εταιρική αναδιάρθρωση και δημιουργήσαμε έναν νέο υπο-όμιλο υπό τη μητρική Byte με στόχο τη βελτιστοποίηση της λειτουργικότητας, τη μείωση του κόστους και βέβαια την ενίσχυση ανάπτυξης εξειδικευμένων λύσεων και υπηρεσιών πληροφορικής.
– Γενικότερα, θα αλλάξει κάτι στην επενδυτική στρατηγική της IDEAL Holdings, σε αυτόν τον δεύτερο κύκλο ανάπτυξής της, ο οποίος τώρα ουσιαστικά ξεκινά;
Καταρχάς, θα επισημάνω ότι ήδη ο πρώτος κύκλος ανάπτυξής μας ήταν επιτυχημένος. Από το 2021, που πραγματοποιήθηκε ο μετασχηματισμός της IDEAL Holdings, έχουμε επενδύσει συνολικά στην Ελληνική αγορά €390 εκατ. και έχουμε ολοκληρώσει δύο επιτυχημένες αποεπενδύσεις, επιτυγχάνοντας μια απόδοση 2,2 φορές στα επενδεδυμένα κεφάλαια. Επιπλέον, η ανταμοιβή στους μετόχους μας, συμπεριλαμβανομένων των αποδόσεων για το 2025, ανέρχεται συνολικά σε €45 εκατ. (€0,98 ανά μετοχή). Μετά την Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου αλλά και την στρατηγική συνεργασία με την Oak Hill Advisors, ξεκινάει ένας νέος κύκλος που χαρακτηρίζεται από υψηλότερα μεγέθη, μεγαλύτερη κεφαλαιακή επάρκεια, έναν διεθνή εταίρο και βέβαια ακόμα μεγαλύτερη επενδυτική τεχνογνωσία και εμπειρία.
– Πότε κρίνετε ότι θα έρθει ή θα πλησιάσει ο χρόνος για μια νέα αποεπένδυση της IDH και ποιος κλάδος θα… προηγηθεί;
Όπως προανέφερα, έχουμε μια συγκροτημένη επενδυτική στρατηγική. Αναπτύσσουμε τις επενδύσεις μας ώστε να είναι ανταγωνιστικές και να δημιουργούν και να προσφέρουν αξία στους πελάτες και καταναλωτές τους, στους εργαζομένους, στον κλάδο δραστηριοποίησης, στην Ελληνική –ή και στη διεθνή– αγορά, σε διεθνείς επενδυτές ή σε πολύ μεγάλες επιχειρήσεις (corporate investors), όπως για παράδειγμα στην περίπτωση της Astir Vitogiannis S.A. και της Three Cents αντίστοιχα. Πέρα όμως από την απαιτούμενη ανάπτυξη και ενίσχυση μιας επένδυσης, ένας σημαντικός παράγοντας, για εμάς, όπως και για όλα τα επενδυτικά σχήματα, είναι οι συνθήκες της αγοράς. Επομένως, ανάλογα με τους ρυθμούς ανάπτυξης, τη συγκυρία και το χρονισμό στην αγορά, αξιολογούμε την πορεία μιας επένδυσης.
– Τελικά, υφίσταται πλάνο για αυτόνομη εισαγωγή του «βραχίονα» της πληροφορικής και κυβερνοασφάλειας στο Χρηματιστήριο Αθηνών;
Επί του παρόντος, στοχεύουμε στη συνεχή ενίσχυση των εταιριών πληροφορικής που διαθέτουμε, αναγνωρίζοντας τη σημαντική ανάπτυξη του κλάδου διεθνώς.
– Η ολοκλήρωση της δεύτερης φάσης της επένδυσης από την Oak Hill Advisors, για την απόκτηση ενός επιπλέον 10% στο κοινό εταιρικό όχημα με την IDH πότε αναμένεται; Μετά τι θα συμβεί; Θα μπορούσε π.χ. να συζητηθεί μια περαιτέρω αύξηση του ποσοστού της, πάνω από το 25%, και υπό ποιες προϋποθέσεις;
Όπως έχουμε ανακοινώσει, η OHA έχει ήδη ολοκληρώσει την πρώτη της επένδυση στην IDEAL Holdings (€61,5 εκατ.) και διατηρεί την επιλογή αλλά και την πρόθεση να καταβάλλει επιπρόσθετα €41 εκατ. για να αποκτήσει
επιπλέον 10% στο κοινό εταιρικό σχήμα εντός του 2025. Επίσης, όπως προβλέπει η μεταξύ μας συμφωνία, η OHA έχει το δικαίωμα να συν-επενδύσει μαζί μας επιπλέον κεφάλαια έως €200 εκατ., ως μέτοχος μειοψηφίας, εντός της επόμενης διετίας. Ολοκληρώνοντας, θα σημειώσω ότι η στρατηγική αυτή συμφωνία αποτελεί διεθνή αναγνώριση της επενδυτικής στρατηγικής και της ικανότητας της IDEAL Holdings να προσελκύει διεθνείς επενδυτές στο πλαίσιο μιας ανοδικής πορείας που ξεκίνησε το 2021 αλλά και της δυναμικής που έχει αναπτύξει το Ελληνικό επιχειρείν.
– Μιλήσατε για τη δυναμική του Ελληνικού επιχειρείν. Ποια είναι η άποψή σας για την πορεία της Ελληνικής αγοράς σήμερα;
Η χώρα μας, μετά από πολλά χρόνια δυσκολιών και παρά τις προκλήσεις, γεωπολιτικές και οικονομικές που ισχύουν διεθνώς, βρίσκεται πλέον σε θετική τροχιά. Με έναν από τους υψηλότερους ρυθμούς ανάπτυξης στην Ευρωζώνη, ανάκτηση της επενδυτικής βαθμίδας, βελτίωση βασικών δεικτών και βέβαια πολιτική σταθερότητα, η Ελληνική αγορά κινείται δυναμικά και βέβαια προσφέρει επενδυτικές και επιχειρηματικές ευκαιρίες.
Διαβάστε ακόμη
Μύκονος: Ποιες βίλες και οικόπεδα βγαίνουν σε πλειστηριασμό μέσα στον Ιούλιο (pics)
Για όλες τις υπόλοιπες ειδήσεις της επικαιρότητας μπορείτε να επισκεφτείτε το Πρώτο Θέμα
Σχολίασε εδώ
Για να σχολιάσεις, χρησιμοποίησε ένα ψευδώνυμο.