Σε τροχιά επιτάχυνσης μπαίνει η μεγάλη επιχειρηματική συνένωση της Allwyn με τον ΟΠΑΠ, μετά την απόφαση των διοικητικών συμβουλίων των δύο εταιρειών να άρουν την αίρεση που αφορούσε το όριο του 5% στο δικαίωμα εξόδου των μετόχων.

Μέχρι πρότινος, η ολοκλήρωση της συναλλαγής τελούσε υπό την προϋπόθεση ότι οι μέτοχοι που θα ασκούσαν το δικαίωμα εξόδου -δηλαδή όσοι καταψήφισαν τη διασυνοριακή μετατροπή του ΟΠΑΠ- δεν θα υπερέβαιναν το 5% του συνολικού μετοχικού κεφαλαίου. Πλέον, η προϋπόθεση αυτή αίρεται πλήρως, ανεξαρτήτως του ποσοστού των μετοχών για τις οποίες θα ασκηθεί το δικαίωμα.

Πότε ολοκληρώνεται η συναλλαγή

Η εξέλιξη αυτή θεωρείται κομβική, καθώς αίρει μια βασική εκκρεμότητα και ανοίγει τον δρόμο για την απρόσκοπτη ολοκλήρωση της συμφωνίας, υπό την προϋπόθεση της λήψης των τελικών ρυθμιστικών εγκρίσεων.

Σύμφωνα με τις εκτιμήσεις των δύο εταιρειών, η συνένωση αναμένεται να ολοκληρωθεί εντός του πρώτου εξαμήνου του 2026. Παράλληλα, η διασυνοριακή μετατροπή του ΟΠΑΠ προβλέπεται να έχει ολοκληρωθεί περίπου τρεις μήνες μετά την Έκτακτη Γενική Συνέλευση της 7ης Ιανουαρίου 2026, σύμφωνα με τις εκτιμήσεις των δύο εταιρειών.

Η επόμενη ημέρα με εισαγωγή σε δεύτερο μεγάλο διεθνές χρηματιστήριο

Η άρση της αίρεσης ερμηνεύεται ως ισχυρό μήνυμα εμπιστοσύνης της Allwyn και του ΟΠΑΠ στα στρατηγικά και οικονομικά οφέλη της συνένωσης, αλλά και στη χρηματοοικονομική τους δυνατότητα να απορροφήσουν την άσκηση του δικαιώματος εξόδου. Εξαιρετικά σημαντικό είναι πως η νέα εταιρεία θα εξακολουθεί να πληροί τα κριτήρια ένταξης στους δείκτες αναδυόμενων αγορών MSCI και FTSE. Παράλληλα, όπως είναι γνωστό, θα επιδιώξει εισαγωγή και σε δεύτερο μεγάλο διεθνές χρηματιστήριο, με το primary listing να παραμένει το Euronext Athens.

Με την ολοκλήρωση της συμφωνίας, θα δημιουργηθεί η δεύτερη μεγαλύτερη εισηγμένη εταιρεία τυχερών παιχνιδιών παγκοσμίως, με ισχυρή παρουσία σε Ευρώπη και Βόρεια Αμερική και δραστηριότητα σε λοταρίες, αθλητικό στοίχημα, iGaming και casual gaming.

Ήδη η Allwyn ολοκλήρωσε έναντι 1,53 δισ. δολαρίων την εξαγορά της PrizePicks που αποτελεί τη μεγαλύτερη πλατφόρμας daily fantasy sports στις ΗΠΑ. Η απόκτηση του 62,3% της αμερικανικής εταιρείας (η αρχική συμφωνία είχε ανακοινωθεί τον Σεπτέμβριο) δημιουργεί προϋποθέσεις για ταχύτερη ανάπτυξη νέων προϊόντων, βελτιστοποίηση της εμπειρίας πελάτη μέσω data-driven προσεγγίσεων και ενίσχυση της ανταγωνιστικότητας σε αγορές ψηφιακής ψυχαγωγίας σε μια τεράστια αγορά όπως οι ΗΠΑ και όχι μόνο. Η προσθήκη της PrizePicks στο χαρτοφυλάκιο της Allwyn θεωρείται κομβική καθώς εκτός του ότι θα ενισχύσει τα μεγέθη του ομίλου κατά περίπου 270 εκατ. ευρώ, επιτρέπει στον όμιλο να αποκτήσει παρουσία σε σχεδόν κάθε πολιτεία των ΗΠΑ.

Τι θα γίνει με τους μετόχους που καταψήφισαν

Αναφορικά με τους μετόχους που καταψήφισαν το σχετικό με τη συνένωση θέμα στη Γενική Συνέλευση, διατηρούν το δικαίωμα εξόδου, δηλαδή μπορούν να πουλήσουν τις μετοχές τους στον ΟΠΑΠ έναντι €19,04 ανά μετοχή, αρκεί να ασκήσουν το δικαίωμα αυτό μέχρι τις 9 Φεβρουαρίου. Με βάση όσα έγιναν γνωστά μετά την έκτακτη ΓΣ της 7ης Ιανουαρίου συνολικά, 50,15 εκατ. μετοχές φέρουν το δικαίωμα αυτό.

Δεδομένου ότι ήταν γνωστό εκ των προτέρων πως το συγκεκριμένο ποσοστό μπορούσε να τροποποιηθεί ή να αρθεί, τα ΔΣ των δύο εταιρειών εν τέλει ενέκριναν την άρση της αίρεσης για το δικαίωμα εξόδου έναντι καταβολής χρηματικού ανταλλάγματος, ανεξάρτητα από τον αριθμό των μετοχών για τις οποίες θα ασκηθεί εν τέλει αυτό (σ.σ. το δικαίωμα εξόδου).

Αυτό σημαίνει πως μετά την άρση του ορίου του 5%, οι μέτοχοι μπορούν να το ασκήσουν, χωρίς να επηρεάζεται πλέον η ολοκλήρωση της συναλλαγής. Ωστόσο, όσοι επιλέξουν την έξοδο και ασκήσουν το δικαίωμα εξόδου:

  • οι μετοχές με τις οποίες συμμετείχαν στην ΕΓΣ και καταψήφισαν το άρθρο 5 θα παραμείνουν δεσμευμένες μέχρι την ολοκλήρωση της διαδικασίας,
  • δεν θα δικαιούνται το μέρισμα των €0,80 ανά μετοχή που θα καταβληθεί στους υπόλοιπους μετόχους μετά την ολοκλήρωση της συναλλαγής,
  • θα λάβουν το χρηματικό αντάλλαγμα εντός ενός μηνός από την ολοκλήρωση της διασυνοριακής μετατροπής.

Επιπλέον, με βάση ενημέρωση χρηματιστηριακών εταιρειών προς μετόχους του ΟΠΑΠ το προσφερόμενο χρηματικό αντάλλαγμα των 19,04 ευρώ ανά μετοχή είναι μικτό και θα αφαιρεθούν από αυτό τα δικαιώματα εξωχρηματιστηριακής μεταβίβασης και ο αναλογούν φόρος πώλησης.

Όπως σημειώθηκε, η διασυνοριακή μετατροπή του ΟΠΑΠ αναμένεται να ολοκληρωθεί εντός τριών περίπου μηνών από την ημερομηνία της ΕΓΣ (7/1) και η καταβολή του ανταλλάγματος θα γίνει εντός ενός μηνός από την έναρξη ισχύος της διασυνοριακής μετατροπής.

Επόμενη κομβική ημερομηνία να είναι η 9η Φεβρουαρίου, όταν και εκπνέει η προθεσμία για την εξάσκηση ή μη του δικαιώματος εξόδου από όσους μετόχους καταψήφισαν την πρόταση στην έκτακτη ΓΣ στις 7/1. Όσο πλησιάζει η προθεσμία τόσο μεγαλώνει η εκτίμηση πως το ποσοστό των διαφωνούντων θα μειωθεί, κάτι που αναφέρουν και από πλευράς ΟΠΑΠ-Allwyn οι διοικήσεις των οποίων σημειώνουν πως ευελπιστούν ότι το χαμηλότερο δυνατό ποσοστό μετόχων θα ασκήσει το δικαίωμα εξόδου.

Στο πλαίσιο αυτό γίνεται γνωστό πως η συνενωμένη εταιρεία διαθέτει επαρκείς μηχανισμούς χρηματοδότησης και ρευστότητα, ώστε να καλύψει τόσο την ενδεχόμενη άσκηση του δικαιώματος εξόδου, όσο και το μέρισμα των €0,80 ανά μετοχή που θα καταβληθεί στους υπόλοιπους μετόχους, μετά την ολοκλήρωση της συναλλαγής. Θεωρητικά, δηλαδή, αν το δικαίωμα εξόδου ασκηθεί για όλες τις μετοχές που φέρουν το δικαίωμα εξόδου, απαιτούνται 952 εκατ. ευρώ (αφαιρουμένων εξόδων, φόρων, κ.λπ.), εκτιμάται ωστόσο ότι το ποσοστό των καταψηφούντων μετόχων θα είναι χαμηλότερο.

Διαβάστε ακόμη  

Πλατφόρμα – «οδηγός» για όσους θέλουν να μετεγκατασταθούν στην περιφέρεια

Πλειστηριασμός: Στο στόχαστρο ξανά η οικογένεια Πρινιωτάκη (pics)

Αυτές είναι οι ηλικίες στη ζωή μας που ο εγκέφαλός μας αλλάζει

Για όλες τις υπόλοιπες ειδήσεις της επικαιρότητας μπορείτε να επισκεφτείτε το Πρώτο Θέμα