Κέρδη αλλά χαμηλότερα των εκτιμήσεων προβλέπει για την Εθνική η Pantelakis ΑΧΕΠΕΥ, εξαιτίας των υψηλότερων προβλέψεων, δίνοντας παράλληλα τιμή στόχο τα 3,7 ευρώ και σύσταση overweight.
Όπως αναφέρει η χρηματιστηριακή, εάν εξαιρεθεί το εφάπαξ κόστος περίπου 61 εκατ. ευρώ, η τράπεζα πρόκειται να ανακοινώσει κέρδη προ φόρων 45 εκατομμυρίων ευρώ το γ’ τρίμηνο, χαμηλότερα δηλαδή από τις εκτιμήσεις οι οποίες έκαναν λόγο για 97 εκατ. ευρώ. Ωστόσο, η Εθνική παραμένει κερδοφόρα για 8ο συνεχές τρίμηνο, όπως σημειώνει.
Οι προβλέψεις για το γ’ τρίμηνο αυξήθηκαν 8% από το προηγούμενο τρίμηνο, στα 368 εκατομμύρια ευρώ, περίπου 11% πάνω από τις προηγούμενες εκτιμήσεις της Pantelakis, όπως τονίζει. Σύμφωνα με την Εθνική, οι αυξημένες προβλέψεις οφείλονται στο αδύναμο μομέντουμ αναδιάρθρωσης στην Ελλάδα και της υψηλής κάλυψης στην Τουρκία. Για τη θυγατρική της στην Τουρκία, τη Finansbank, η Pantelakis ΑΧΕΠΕΥ τονίζει ότι συνεχίζει το ριμπάουντ στην κερδοφορία και το γ’ τρίμηνο, αυξημένη κατά 109 εκατομμύρια ευρώ από τα 85 εκατομμύρια το β’ τρίμηνο.
Την ίδια στιγμή, ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας της Εθνικής, σύμφωνα με τα κριτήρια της Βασιλείας ΙΙΙ, υποχώρησε στο 15,8% το γ’ τρίμηνο από το 16,2% το β’ τρίμηνο.
Τέλος, όπως σχολιάζει η Pantelakis ΑΧΕΠΕΥ, η Εθνική έχει “χτίσει” σημαντικό κεφαλαιακό “μαξιλάρι” από τα stress tests και διατηρεί την καλύτερη θέση ρευστότητας, γεγονός που της επιτρέπει να προχωρήσει εκ νέου σε μόχλευση στο μέλλον.
Σχολίασε εδώ
Για να σχολιάσεις, χρησιμοποίησε ένα ψευδώνυμο.