Τιμή- στόχο τα 3,5 ευρώ δίνει η Euroxx για την Ελλάκτωρ, για την οποία εκτιμά ότι διαπραγματεύεται στο 0,4 της λογιστικής της αξίας. Η εταιρεία αναμένεται να έχει θετικό αποτέλεσμα φέτος και να διανείμει μέρισμα το 2014.
Σημειώνει ότι το ανεκτέλεστο υπόλοιπο της είναι στα 3,1 δισ. ευρώ, το 52% των οποίων αφορά δραστηριότητες του εξωτερικού.
Εκτιμά ότι η μετοχή είναι υποτιμημένη, καθώς η συνολική αποτίμηση της εταιρείας στα 358 εκατ. ευρώ πιστεύει ότι είναι 12,4% χαμηλότερα από την πραγματική αξία του 59,2% μεριδίου που έχει στην Αττική Οδό.
Αυτή η συμμετοχή μαζί με το 1,1% που έχει στην Εl Dorado και 5% που έχει στην Ελληνικός Χρυσός αντιστοιχούν στις 2,31 ευρώ ανά μετοχή.
Θεωρεί ότι τα ρίσκα είναι περιορισμένα και ότι η προοπτική ανάπτυξης της εταιρείας προέρχεται από τις ανανεώσιμες πηγές και τη διαχείριση των αποθεμάτων.
Τα συνολικά δάνεια, αφαιρουμένων των κεφαλαίων που έχουν χρησιμοποιηθεί για τις αυτοχρηματοδοτήσεις, έχουν μειωθεί σε ετήσια βάση στο 14%, στα 513 εκατ. ευρώ.
Παράλληλα, η έναρξη των αυτοχρηματοδοτουμένων έργων θα ευνοήσει την εταιρεία.
Ο κύκλος εργασιών αναμένεται στο 1,077 δισ. το 2013 με ΕBITDA 213 εκατ, ευρώ και καθαρά κέρδη 14 εκατ. ευρώ. Και το 2014 σε 1,19 δισ. με EBITDA 219 εκατ. και καθαρά κέρδη 23 εκατ.
Το 2015 ο κύκλος εργασιών αναμένεται στο 1,3 δισ., το EBITDA στα 249 εκατ. ευρώ και τα καθαρά κέρδη στα 31 εκατ. ευρώ.
Σχολίασε εδώ
Για να σχολιάσεις, χρησιμοποίησε ένα ψευδώνυμο.