Kαθαρά κέρδη ύψους 67 εκατ. ευρώ προβλέπει η Axia Ventures, ότι θα εμφανίσει στο στο 3ο τρίμηνο η Εθνική, λόγω της βελτίωσης των βασικών λειτουργικών αποτελεσμάτων σε όλες τις γεωγραφικές περιοχές, της ισχυρής βελτιστοποίηση του κόστους και τη συνεχούς βελτίωση της ποιότητας του ενεργητικού.
Επιπλέον, οι εγχώριες διαρθρωτικές τάσεις δείχνουν περαιτέρω ανάκαμψη στα τριμηνιαία καθαρά επιτοκιακά περιθώρια (ΝΙΜ), ενώ συνεχίζεται η μείωση του κόστους και οι χαμηλότερες ροές νέων μη εξυπηρετούμενων δανείων.
Όπως αναφέρει η Axia Ventures, η τράπεζα διαθέτει ισχυρή παρουσία στην αγορά της Τουρκίας ενώ αναμένονται σύντομα οι εξελίξεις σχετικά με την πώληση μειοψηφικού πακέτου της Finansbank στα επόμενα τρίμηνα. Ταυτόχρονα η ρευστότητα της Τράπεζας την τοποθετεί σε πλεονεκτική θέση για να αρχίσει να δανείζει στο εσωτερικό μέτωπο.
Συνολικά, η εστίαση των επενδυτών παραμένει στην πώληση του μειοψηφικού ποσοστού της Finansbank, στο πλαίσιο του σχεδίου αναδιάρθρωσης της τράπεζας, στο πλάνο κεφαλαιακής ενίσχυσης της τράπεζας και στις διευκρινίσεις σχετικά με τα AQR.
Οι αναλυτές επισημαίνουν ότι η πρόσφατη πτώση της μετοχής οφείλεται στις πολιτικές ανησυχίες σχετικά με τις προεδρικές εκλογές το Φεβρουάριο του 2015 και αναμένουν ότι η μεταβλητότητα θα συνεχιστεί.
Η τιμή στόχος για τη μετοχή της Εθνικής τοποθετείται στα 3,25 ευρώ και η σύσταση αμετάβλητη “buy”.
Υπενθυμίζεται ότι η Εθνική θα ανακοινώσει τα αποτελέσματά της στις 6 Νοεμβρίου, μετά το κλείσιμο της αγοράς.
Σχολίασε εδώ
Για να σχολιάσεις, χρησιμοποίησε ένα ψευδώνυμο.