Σε σημαντικό περιορισμό των υποκαταστημάτων και του προσωπικού του νέου τραπεζικού σχήματος προσανατολίζεται η Εθνική Τράπεζα στην περίπτωση που στεφθεί με επιτυχία η έκβαση της δημόσιας προσφοράς στους μετόχους της Eurobank και τελικά η απορρόφηση της τράπεζας.
Σύμφωνα με το πληροφοριακό δελτίο της δημόσιας προσφοράς η διοίκηση θα κλείσει το 20% των καταστημάτων στην Ελλάδα και το 25% στην Ευρώπη. Στην Ελλάδα, από τα περίπου 915 καταστήματα του νέου ομίλου, εκτιμάται ότι θα κλείσουν περίπου 20%, ενώ από τα συνολικά 2.000 ATMs του νέου ομίλου, θα αποσυρθούν επίσης περίπου 20%.
Δεύτερη σημαντική πηγή συνεργείων προβλέπεται να είναι οι οικονομίες κλίμακας από την ενοποίηση των κεντρικών υπηρεσιών (π.χ. προμήθειες, διαχείριση απαιτήσεων, οικονομικές υπηρεσίες, εσωτερικός έλεγχος κλπ) και πληροφοριακών συστημάτων (απόσυρση παρωχημένων συστημάτων πληροφορικής, μετάβαση στο βέλτιστο σύστημα μεταξύ των δύο τραπεζών). Συναφώς, εκτιμάται ότι θα υπάρξει ανάλογη προς τα ανωτέρω μείωση του προσωπικού του νέου ομίλου. Στην Ελλάδα, ο νέος διευρυμένος όμιλος θα εξετάσει την παρουσία ίου στις επιμέρους αγορές με σκοπό τον εξορθολογισμό της παρουσίας του σε αυτές, ο οποίος δύναται να οδηγήσει σε συγχωνεύσεις θυγατρικών των δύο ομίλων με ομοειδείς δραστηριότητες και σε μειώσεις προσωπικού.
Σε ό,τι αφορά στη Ν.Α. Ευρώπη και τις εκεί θυγατρικές, οι αντίστοιχες πρωτοβουλίες εκτιμάται ότι θα επιφέρουν συνέργειες κόστους που θα ανέρχονται στα €95 εκατ. ετησίως από το τέλος του 2015. Εκτιμάται ότι από τα 1.080 καταστήματα του νέου Ομίλου στη Ν.Α. Ευρώπη, θα κλείσουν περίπου 25% εξ αυτών στη Βουλγαρία, τη Ρουμανία, τη Σερβία και την Κύπρο όπου και οι δύο τράπεζες έχουν παρουσία. Τέλος, σχεδιάζεται να συσταθεί ειδική ομάδα που θα απαρτίζεται από ανώτερα στελέχη με πολυετή εμπειρία και από τις δύο Τράπεζες που θα αναλάβει την διεκπεραίωση της επιτυχούς ενοποίησης των δύο Τραπεζών σε έναν ενιαίο Όμιλο.
Συνολικά η συγχώνευση των δύο σχημάτων θα επιτρέψει την επίτευξη συνεργείων της τάξης των €570-630 εκατ. ετησίως, από το τέλος του 2015, οι οποίες θα προκύψουν από:
• Το συνδυασμό του εγχώριου και περιφερειακού δικτύου των δύο τραπεζών,
• Την ενοποίηση υποδομών, συστημάτων και κεντρικών εργασιών,
• Τη μείωση γενικών και διαχειριστικών εξόδων, τόσο στην Ελλάδα όσο και στο εξωτερικό,
• Τη βελτιστοποίηση της συλλογής καταθέσεων και της χρηματοδοτικής στρατηγικής του ενιαίου ομίλου, και
• Την αύξηση του ποσοστού συναλλαγών με τους υπάρχοντες πελάτες μέσω της διευρυμένης γκάμας προϊόντων και της χρηματοοικονομικής ευρωστίας του ενιαίου ομίλου,
• Την εκλογίκευση του κόστους άντλησης κεφαλαίων.
Ο νέος όμιλος ΕΤΕ
Το πληροφοριακό δελτίο της δημόσιας προσφοράς αναφέρει πως η διοίκηση της Εθνικής σκοπεύει να προχωρήσει στην απορρόφηση της Eurobank αφού βέβαια ληφθούν οι απαραίτητες αποφάσεις Διοικητικών Συμβουλίων και γενικών συνελεύσεων των δύο τραπεζών καθώς και οι απαραίτητες εγκρίσεις από τις αρχές. Η διαδικασία ξεκινά σήμερα και θα ολοκληρωθεί στις 15 Φεβρουαρίου.
Ο νέος, διευρυμένος, όμιλος ΕΤΕ, με βάση τις ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις των ΕΤΕ και Eurobank για τη περίοδο που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2012, θα έχει συνολικό ενεργητικό €174,2 δισ. δάνεια και απαιτήσεις κατά πελατών €113,0 δισ. και καταθέσεις €84,6 δισ.
Ζανιάς – Τουρκολιάς τα ηνία
Στην κορυφή της διοικητικής πυραμίδας του διευρυμένου με την προσθήκη της Eurobank ομίλου ΕΤΕ, θα παραμείνουν σύμφωνα με το πληροφοριακό δελτίο οι κ.κ. Γεώργιος Ζανιάς και Αλέξανδρος Τουρκολιάς κατέχοντας αντίστοιχα τις θέσεις του προέδρου και διευθύνοντος συμβούλου.
Η πρόταση & η διαδικασία
Η δημόσια πρόταση της Εθνικής προβλέπει σχέση ανταλλαγής 58 μετοχές Εθνικής για κάθε 100 μετοχές Eurobank, ενώ υπενθυμίζεται ότι μέτοχοι που κατέχουν το 43,6% των δικαιωμάτων ψήφου της Eurobank έχουν δεσμευτεί να διαθέσουν τις μετοχές τους.
Οι μέτοχοι της Eurobank έχουν περιθώριο έως τις 15 Φεβρουαρίου για να αποδεχτούν τη δημόσια πρόταση που κατέθεσε η Εθνική. Στη συνέχεια, και εντός δύο εργάσιμων ημερών από τη λήξη της περιόδου αποδοχής, θα ανακοινωθούν τα αποτελέσματα της δημόσιας πρότασης, ενώ η διαπραγμάτευση των νέων μετοχών της Εθνικής αναμένεται να ξεκινήσει στις 27 Φεβρουαρίου.
Μέλη της οικογένειας Λάτση, που κατέχουν αθροιστικά περίπου το 43,6% των δικαιωμάτων ψήφου της Eurobank έχουν δεσμευτεί εγγράφως να αποδεχθούν τη Δημόσια Πρόταση προσφέροντας στον Προτείνοντα το σύνολο των μετοχών που κατέχουν.
Οι μετοχές Εθνικής που θα λάβουν ως αντάλλαγμα όσοι αποδεχθούν την πρόταση θα προκύψουν από αύξηση κεφαλαίου που αποφάσισε η τελευταία γενική συνέλευση της τράπεζας. Εφόσον προσφερθεί στην ΕΤΕ το σύνολο των μετοχών της Eurobank που δεν κατέχει τότε θα εκδώσει 320.710.088 νέες μετοχές.
Οι μετοχές θα μεταβιβασθούν εξωχρηματιστηριακά και το τέλος καταχώρησης που ανέρχεται σε 0,08% επί της αξίας της συναλλαγής ανά συμβαλλόμενο θα καταβληθεί από την Εθνική με ελάχιστη χρέωση ποσού ίσου με το μικρότερο μεταξύ των 20 ευρώ και του 20% επί της αξίας των μεταβιβαζομένων μετοχών ανά αποδεχόμενο μέτοχο.
Εντός έξι (6) εργασίμων ημερών από τη δημοσίευση των αποτελεσμάτων της Δημόσιας Πρότασης, οι νέες μετοχές ΕΤΕ που προσφέρονται ως αντάλλαγμα σε όσους αποδεχθούν την προσφορά, θα πιστωθούν στο Λογαριασμό Αξιών της Μερίδας Επενδυτή. Στις Φεβρουαρίου, βάσει των ενδεικτικών ημερομηνιών που περιλαμβάνει το χρονοδιάγραμμα του πληροφοριακού δελτίου αναμένεται να ξεκινήσει η διαπραγμάτευση των νέων μετοχών.
Κατά την ημερομηνία δημοσιοποίησης της Δημόσιας Πρότασης, η Εθνική και συντονισμένα με αυτή πρόσωπα κατείχαν 2.303.659 μετοχές της Eurobank (0,42% των δικαιωμάτων ψήφου) εκ των οποίων οι 311.019 κατέχονταν άμεσα (ήτοι ποσοστό 0,06%) και 1.992.640 (ήτοι ποσοστό (0,36%) έμμεσα μέσω θυγατρικών.
Ως σύμβουλοι της Εθνικής στην δημόσια προσφορά ενεργούν η CREDIT SUISSE SECURITIES (EUROPE) LIMITED και η MORGAN STANLEY & CO. INTERNATIONAL PLC.
Οι προνομιούχες μετοχές της Eurobank δεν αποτελούν αντικείμενο της προαιρετικής δημόσιας πρότασης.
Οι Σημαντικές Ημερομηνίες της Δημόσιας Πρότασης
5.10.2012: Ενημέρωση της ΕΚ και του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας & Ανακοίνωση της Δημόσιας Πρότασης
23.11.2012: Έγκριση Αύξησης Μετοχικού Κεφαλαίου από τη Βη Επαναληπτική Γενική Συνέλευση των μετόχων του Προτείνοντος
10.1.2013: Έγκριση Πληροφοριακού Δελτίου από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς
11.1.2013: Δημοσίευση Πληροφοριακού Δελτίου και Εγγράφου Προσφοράς Μετοχών κατ’ άρθρο 4 παρ. 1 (β) και 2(γ) του Ν. 3401.2005
11.1.2013: Έναρξη Περιόδου Αποδοχής
15.2.2013: Λήξη Περιόδου Αποδοχής
18.2.2013: Δημοσίευση Αποτελεσμάτων Δημόσιας Πρότασης
21.2.2013: Κατάθεση δικαιολογητικών για την έγκριση εισαγωγής των Νέων Μετοχών στο ΧΑ
21.2.2013: Αποστολή στο ΣΑΤ αρχείων Προσφερόμενων Μετοχών και παραδιδόμενων Νέων Μετοχών και υποβολή απαιτούμενων δικαιολογητικών εξωχρηματιστηριακής μεταβίβασης
25.2.2013: Καταβολή χρεώσεων ΕΧΑΕ από τον Προτείνοντα και μεταφορά των Προσφερόμενων Μετοχών στον Ειδικό Λογαριασμό της Μερίδας Επενδυτή των Αποδεχόμενων Μετόχων
26.2.2013: Μεταφορά των Προσφερόμενων Μετοχών στο Λογαριασμό Αξιών του Προτείνοντος και πίστωση των Νέων Μετοχών στο Λογαριασμό Αξιών των Αποδεχόμενων Μετόχων
26.2.2013: Πιστοποίηση της αύξησης μετοχικού κεφαλαίου
27.2.2013: Έναρξη διαπραγμάτευσης των νέων μετοχών
Σε περίπτωση μεταβολής των ανωτέρω ημερομηνιών, θα υπάρξει ενημέρωση των Μετόχων και του επενδυτικού κοινού με σχετική ανακοίνωση του Προτείνοντος.
Σχολίασε εδώ
Για να σχολιάσεις, χρησιμοποίησε ένα ψευδώνυμο.