Τη σύσταση overweight που έχει εκδώσει για τη μετοχή του ΟΤΕ και την τιμή στόχο των 13 ευρώ επιβεβαιώνει η Morgan Stanley, διαπιστώνοντας βελτίωση της ανταγωνιστικής θέσης της εταιρείας, λόγω του ισχυρότερου φάσματος και των νέων τηλεοπτικών δικαιωμάτων.
Για το τρίτο τρίμηνο του ΟΤΕ, οι αναλυτές περιμένουν ενοποιημένα έσοδα 996 εκατ. ευρώ (-4,2% σε ετήσια βάση) και καθαρά EBITDA 370 εκατ. ευρώ (-2,5%). Ουσιαστικά, η εταιρεία αναμένεται να εμφανίσει ήπια βελτίωση στην τάση των εσόδων και σχεδόν αμετάβλητη τάση στα EBITDA.
Το τρίμηνο θα επηρεαστεί αρνητικά από τα ασθενέστερα αποτελέσματα στη Ρουμανία και τα έκτακτα έξοδα των 20 εκατ. ευρώ από την επαναγορά ομολόγων του Ιουλίου. Έτσι, τα καθαρά κέρδη προβλέπονται στα 79 εκατ. ευρώ.
Η Morgan Stanley περιμένει κεφαλαιουχικές δαπάνες 135 εκατ. ευρώ και καθαρό χρέος 1.437 εκατ. ευρώ (μειωμένο περίπου κατά 100 εκατ. ευρώ σε τριμηνιαία βάση).
Όπως σημειώνει ο οίκος, τα αποτελέσματα από τη δημοπρασία φάσματος θα συνεκτιμηθούν στο τέταρτο τρίμηνο, ενώ μέσα στο τρίμηνο έκλεισε και η συμφωνία για τη μετάδοση όλων των αγώνων του UEFA Champions League και UEFA Europa League για τρία χρόνια, από τον Ιούλιο του 2015.
Σχολίασε εδώ
Για να σχολιάσεις, χρησιμοποίησε ένα ψευδώνυμο.