Τρ. Πειραιώς: Κατακόρυφη αύξηση των προβλέψεων για ενίσχυση του ισολογισμού της, λέει η Euroxx

Σε 5 σημεία επικεντρώνει το σχόλιο της για τα αποτελέσματα της Τράπεζας Πειραιώς η Euroxx.

– Τα καθαρά έσοδα από τόκους αυξήθηκαν κατά 2% σε τριμηνιαία βάση στα 509 εκατ. ευρώ και το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο ενισχύθηκε κατά 8 μονάδες βάσης στο 2,33%
– Τα κέρδη προ προβλέψεων διαμορφώθηκαν σε 232 εκατ. €.
-Τα λειτουργικά έξοδα (εκτός από τα one-offs) κινήθηκαν στα 342 εκατ. ευρώ, σχεδόν αμετάβλητα, με το 71% των συνεργιών κόστους να κρυσταλλώνεται μέχρι σήμερα.
– Οι προβλέψεις για δάνεια ανήλθαν σε € 2,2 δισ από € 476 εκατ στο β τρίμηνο του 2014.
-Ο δείκτης των δανείων σε καθυστέρηση ανήλθε στο 39,0%, από 38,5% στο β τρίμηνο και ο δείκτης κάλυψης των δανείων σε καθυστέρηση από συσσωρευμένες προβλέψεις αυξήθηκε σημαντικά στο 58% από 51% τον Ιούνιο 2014, ως αποτέλεσμα των αυξημένων προβλέψεων του τριμήνου.

Η τιμή στόχος από τη Euroxx τοποθετείται στα 1,75 ευρώ ανα μετοχή (52% περιθώριo ανόδου) με σύσταση overweight.

Όπως σχολιάζει, η μετοχή της Τράπεζας Πειραιώς αποτελεί ισχυρό χαρτί για να “παίξει” κανείς το στοίχημα της ελληνικής ανάκαμψης λόγω της ισχυρής παρουσίας της στην ελληνική αγορά. Η τράπεζα επωφελείται επίσης από τις μεγάλες δυνατότητες συνέργειας λόγω των πρόσφατων εξαγορών.

Τέλος η τράπεζα εμφανίζει το υψηλότερο δείκτη μη εξυπηρετούμενων δανείων μεταξύ των ελληνικών τραπεζικών ομίλων.