Στα €8 δισ. έχει περιοριστεί το “μαξιλάρι” του ΤΧΣ για τις τράπεζες – Τι θα γίνει αν τα κεφάλαια κατευθυνθούν στην κάλυψη του δημοσιονομικού κενού;

Αγώνας δρόμου για να μπορέσουν οι ελληνικές τράπεζες να αντιμετωπίσουν τη διαρκή επιδείνωση της εγχώριας οικονομίας με την αύξηση των “κόκκινων” δανείων έχει ξεκινήσει, καθώς τα στελέχη της Blackrock πιέζουν χρονικά τις διοικήσεις να παράσχουν νέα στοιχεία για την ποιότητα των χαρτοφυλακίων τους.

Η ανησυχία που διατυπώνουν κορυφαία στελέχη του κλάδου έχει να κάνει με το αν τελικά θα χρειαστούν τα υπόλοιπα κεφάλαια που βρίσκονται στο ΤΧΣ και ανέρχονται, αυτή τη στιγμή, σε 8 δισ. σύμφωνα με εκτιμήσεις της Τραπέζης της Ελλάδος.

Παρά το γεγονός ότι προσωρινά οι τράπεζες δείχνουν επαρκώς κεφαλαιοποιημένες και ειδικά ο όμιλος Πειραιώς έχει λάβει προβλέψεις για το 50% των προβληματικών δανείων δεν μπορούν να θεωρηθούν όλες οι περιπτώσεις απόλυτα ασφαλείς και πολλά θα εξαρτηθούν από τη συνεχιζόμενη ύφεση της οικονομίας.

Όπως παραδέχονται κορυφαία στελέχη της τραπεζικής αγοράς, καθώς και επαγγελματίες, οι οποίοι εκπροσωπούν διεθνή συμφέροντα, το σενάριο ανάκαμψης της ελληνικής οικονομίας έχει ξεθωριάσει. Αν λοιπόν, η ύφεση συνεχιστεί και το 2014, τότε είναι προφανές ότι τα ρίσκα θα μεγαλώσουν.

Κύκλοι της τραπεζικής αγοράς υπογραμμίζουν ότι οι τραπεζικοί όμιλοι θα προχωρήσουν σε πωλήσεις περιουσιακών στοιχείων για να καλύψουν νέες κεφαλαιακές ανάγκες που θα προκύψουν. Αυτό θα αφορά θυγατρικές στο εξωτερικό, αλλά και συμμετοχές σε δραστηριότητες που δεν αφορoύν τις κύριες τραπεζικές εργασίες. Όπως αναφέρουν, όμως, αναλυτές από το εξωτερικό, αντίστοιχες κινήσεις θα έχουν προσωρινό μόνο αποτέλεσμα, καθώς η ελληνική οικονομία δεν θα μπορεί να ανακάμψει. Θα περιορίσουν δε παράλληλα, τις στρατηγικές προοπτικές των ελληνικών τραπεζών εκτός Ελλάδας.

Βραχυπρόθεσμα, η αύξηση των φορολογικών υποχρεώσεων, η έναρξη της διαδικασίας ρυθμίσεων προς τα ασφαλιστικά ταμεία, την ώρα που δεν μπορούν να υπάρξουν ουσιαστικά στοιχεία βελτίωσης της ρευστότητας στην αγορά, θα δυσχεράνουν ακόμα περισσότερο την ανταπόκριση των δανειοληπτών απέναντι στις τραπεζικές τους υποχρεώσεις.

Όπως επίσης αναφέρουν κορυφαία στελέχη μεγάλων τραπεζικών ομίλων, έχει σημασία το αν θα χρειαστεί νέα κεφάλαια ο διευρυνόμενος όμιλος της Eurobank από την επιδείνωση της κατάστασης, ποιες “μαύρες τρύπες” έχει κρυμμένες και τι θα αποφασίσει να κάνει με αυτό η διοίκηση του ΤΧΣ.

Καταλυτικό χτύπημα όμως, μπορεί να δοθεί στο τραπεζικό σύστημα, εάν η τρόικα αποφασίσει να κατευθύνει τα εναπομείναντα κεφάλαια του ΤΧΣ στην κάλυψη του χρηματοδοτικού – δημοσιονομικού κενού του 2014, αφαιρώντας έτσι το υφιστάμενο “μαξιλάρι”. Μαθηματικά, σε μια τέτοια περίπτωση, θα είναι πολύ πιθανό να υπάρξει “κούρεμα” καταθέσεων σε όποιον τραπεζικό όμιλο βρεθεί χαμηλότερα από τα αναγκαία επίπεδα της κεφαλαιακής επάρκειας που επιβάλλονται.

Σε κάθε περίπτωση, τα νέα πορίσματα της Blackrock που θα προσδιορίσουν την πραγματική κατάσταση των τραπεζών, θα είναι έτοιμα, σύμφωνα με τις εκτιμήσεις, στα τέλη Νοεμβρίου και θα ακολουθήσουν τα ευρωπαϊκά stress tests.

Όπως έχει αναφερθεί, οι επισφάλειες εκτιμάται ότι έχουν φτάσει στο 30%.

Ε.Σ.