Την κάλυψη της Ελληνικά Πετρέλαια ξεκινά η Nomura, υιοθετώντας ουδέτερη στάση και τιμή στόχο στα 8 ευρώ.
Όπως αναφέρει ο ιαπωνικός επενδυτικός οίκος, τα ΕΛΠΕ αποτελούν ένα ελκυστικό story για το 2014, καθώς έπειτα από τις επενδύσεις των 2 δισ. ευρώ που έκανε στο διάστημα 2009-2012, η εταιρεία εισέρχεται τώρα σε μία φάση που θα αρχίσει να βλέπει τα αποτελέσματα.
Οι βασικές ευκαιρίες για τα ΕΛΠΕ προκύπτουν από:
* Την ισχυρή αύξηση των EBITDA το 2014, λόγω της αναβάθμισης των διυλιστηρίων της Ελευσίνας.
* Την πιθανή πώληση του υπόλοιπου της ΔΕΠΑ, ώστε να επιταχυνθεί η μείωση του δανεισμού στον ισολογισμό της εταιρείας.
* Το υψηλότερο μέρισμα για τη χρήση του 2013 εάν η ολοκλήρωση της ΔΕΠΑ ολοκληρωθεί σύντομα.
Στον αντίποδα, η Nomura επισημαίνει ότι η μετοχή των ΕΛΠΕ ενισχύθηκε κατά 15% τον τελευταίο μήνα και εμφανίζει premium, με το EV/DACF στο 8,6 έναντι του 6,1 του κλάδου.
Σχολίασε εδώ
Για να σχολιάσεις, χρησιμοποίησε ένα ψευδώνυμο.