(upd 17.10)
Σημαντικό επενδυτικό ενδιαφέρον συγκεντρώνει η τράπεζα Πειραιώς, μετά και τις παρουσιάσεις στο Λονδίνο, όπου ο αναπληρωτής διευθύνων σύμβουλος, Άνθιμος Θωμόπουλος, πραγματοποίησε 74 ραντεβού με 103 fund managers.
Από τα ραντεβού που έγιναν, μόνον σε πέντε υπήρξαν εκπρόσωποι επενδυτικών σχημάτων που ήδη συμμετέχουν στον Όμιλο της Πειραιώς και οι υπόλοιποι προέρχονται από νέα επενδυτικά σχήματα, τα οποία ήδη εκδηλώνουν το ενδιαφέρον τους για τη μετοχή του Ομίλου. Πρόκειται για επενδυτικά σχήματα υψηλής ποιότητας που αντιστοιχούν σε όλες τις επενδυτικές κατηγορίες, και, φυσικά, αυτή των emerging markets.
Αυτό που ενδιαφέρει στην Πειραιώς είναι η ωφέλεια της τάξης του 1 δισ. που θα προκύψει το 2014, κατά 500 εκατ. από τη μείωση των επιτοκίων καταθέσεων και κατά 500 εκατ. από συνέργειες.
Η διεθνής επενδυτική κοινότητα εκτιμά ότι η ελληνική οικονομία ξύνει τον πάτο, με προοπτική η ποιότητα των μελλοντικών δανείων να σταθεροποιηθεί και στη συνέχεια να βελτιωθεί. Αξίζει να σημειωθεί ότι το 2014, τα κέρδη προ προβλέψεων θα ανέλθουν σε 2 δισ. ευρώ, ισορροπώντας το αρνητικό αποτέλεσμα του 2013 και το 2015 η κερδοφορία αναμένεται να περάσει σε θετικό επίπεδο με εκτίμηση τα 500 εκατ. ευρώ.
Όσον αφορά στην υψηλή κεφαλαιακή επάρκεια που φτάνει το 13,7%, αναμένεται, μετά και την ολοκλήρωση των προβλέψεων στη διετία, να μην πέσει χαμηλότερα του 12% που αποτελεί και πάλι ένα πολύ υψηλό ποσοστό.
Είναι προφανές ότι τα funds επικεντρώνονται στα warrants. Κατά συνέπεια και, με βάση αυτά που ισχύουν σήμερα δεν μπορεί να αξιοποιηθεί η ζήτηση για μετοχή, ώστε να πάρουν ποσοστά συμμετοχής του ΤΧΣ στον Όμιλο της Πειραιώς. Είναι ένα θέμα, όμως, που διερευνάται, καθώς η δυναμική δείχνει ότι η απεξάρτηση του Ομίλου από την ευρωπαϊκή χρηματοδότηση μπορεί να γίνει ταχύτερα.
Στον απόηχο των επαφών η μετοχή της τράπεζας σήμερα ενισχύεται πάνω από 8%, φθάνοντας μέχρι το 1,29 ευρώ. Το warrant της τράπεζας ενισχύεται 3,6%, στο 0,72 του ευρώ.
Η εικόνα στο ταμπλό
Ολοταχώς για αλλαγή στα επίπεδα τιμών στην Αθήνα με μπροστάρηδες την Τράπεζα Πειραιώς και την Εθνική καθώς η πρώτη έφθασε σε άνοδο έως και 11,76%, ενώ η μετοχή της Εθνικής ακολούθησε με κέρδη 7%. Οι τραπεζικές μετοχές μοιάζουν ως οι «ατμομηχανές» μετά τις επαφές στο Λονδίνο και το μεγάλο ενδιαφέρον που επιδείχθηκε για μετοχές και warrants. Μαζί με τους ξένους, όμως, τα ισχυρά ελληνικά χαρτοφυλάκια οδηγούν την αγορά προς τις 1.000 μονάδες, μια κίνηση η οποία ακυρώθηκε όταν σημειώθηκε το τέλμα με το ΤΑΙΠΕΔ.
Όπως έγραψε ήδη το Newmoney.gr, τα funds των αναδυόμενων αγορών έχουν στρέψει το ενδιαφέρον τους προς την Ελλάδα καθώς πρόκειται για την μοναδική χώρα των αναδυόμενων αγορών, δίχως να υπάρχει έκθεση σε νόμισμα. Δεδομένης της μεγάλης πτώσης των νομισμάτων σε Τουρκία, Βραζιλία, τα funds αναζητούν διέξοδο και σύμφωνα με στέλεχος ελληνικής εταιρείας «η τοποθέτηση στις ελληνικές μετοχές θα πραγματοποιηθεί σταδιακά. Δεν θα περιμένουν την τελευταία στιγμή, να επενδύσουν στην Ελλάδα…».
Από την άλλη πλευρά, η ελληνική αγορά και ειδικά οι τράπεζες – παρά τις επισφάλειες – δικαιολογούν ένα υψηλότερο δείκτη P/E, καθώς στο πέρασμα της ελληνικής οικονομίας στην ανάπτυξη θα έχουν τον σημαντικότερο ρόλο, της χρηματοδότησης. Μιας χρηματοδότησης, όμως, που δεν θα γίνει με τους όρους των προηγούμενων δεκαετιών, αλλά με στόχο η ελληνική οικονομία να αποκτήσει μια παραγωγική βάση. Τα funds των αναδυόμενων αγορών προσδοκούν λοιπόν να επενδύσουν στα warrants και τις τραπεζικές μετοχές με στόχο υψηλά κέρδη και περιμένουν να πουλήσουν σε πιο μακροπρόθεσμους επενδυτές, όπως την Fidelity, την Blackrock. Η εμφάνιση τους στο 8o τραπεζικό Roadshow μόνο τυχαία δεν ήταν. Πρέπει να σημειωθεί ότι, οι ίδιοι οι ξένοι επενδυτές τόνιζαν στο Λονδίνο πως αυτά τα επενδυτικά προϊόντα ( warrants ) έχουν εκδοθεί 2-3 φορές παγκοσμίως μ αυτή την μορφή.
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 977 μονάδες με άνοδο 4,05%.
Η ισχυρή προεξόφληση, όμως, της αγοράς συνήθως συνοδεύεται και από ειδήσεις διότι ως γνωστόν οι ειδήσεις φτιάχνουν τις τιμές. Δεν αποκλείεται λοιπόν το ερχόμενο διάστημα να έχουμε μια θετική είδηση.
Τα hedge Funds δραστηριοποιούνται σε Τράπεζα Πειραιώς, Alpha Bank και Εθνική, τόσο στις μετοχές όσο και στα warrants.
Πάνω από την τιμή διάθεσης της αύξησης κεφαλαίου ( 1,7 ευρώ) η Τράπεζα Πειραιώς καθώς στο ταμπλό ενισχύθηκε κατά 11,76% στα 1,33 ευρώ ενώ το warrant κινείται στα 0,714 ευρώ. Η υπέρβαση της τιμής της αύξησης κεφαλαίου βγάζει αγοραστές και δίνει σημαντικά κέρδη στα funds που είχαν τοποθετηθεί.
Πακέτα στις τράπεζες
Η Citigroup και η Morgan Stanley πραγματοποίησαν τα πακέτα στην Τράπεζα Πειραιώς και την Alpha Bank. Συγκεκριμένα, στην Τράπεζα Πειραιώς διακινήθηκε 1 εκατ. μετοχές στο 1,225 ευρώ και στην Alpha Bank δυο πακέτα απο 500 χιλιάδες έκαστο. Σύμφωνα με χρηματιστηριακές πηγές, αγοραστές ήταν hedge Funds τα οποία ενδιαφέρονται για την απόκτηση νέων μετοχών και warrants. Εν τω μεταξύ σύμφωνα με πληροφορίες, οι μέτοχοι της Alpha θα είναι απο τους πρώτους που θα ασκήσουν τα warrants στην πρώτη εξάσκηση. Κριτήριο για τους υπόλοιπους μετόχους, είναι οι μετοχές της Alpha και της Πειραιώς να έχουν υπερβεί αρκετά τις τιμές των αυξήσεων κεφαλαίου.
Με άνοδο 8,99% στα 0,57 ευρώ – νέο υψηλό – η Alpha Bank, ενώ και η Εθνική έκλεισε στα 3,18 ευρώ με άνοδο 7,07%.
Με άνοδο 4% η μετοχή της ΕΧΑΕ στα 6,12 ευρώ. Ισχυρή η άνοδος στον Μυτιληναίο με κέρδη 5% στα 4,62 ευρώ. Με άνοδο 2% η Coca- cola, βρέθηκε στα 22,42 ευρώ.Πάνω από 2% η άνοδος σε ΟΛΠ, ΟΤΕ, Μετκα, Εχαε.
Στα 7,49 ευρώ η μετοχή του ΟΠΑΠ κέρδισε 0,54%.
Σε υψηλα επίπεδα ο τζίρος καθώς ξεπέρασε τα 90 εκατ. ευρώ συνολικά, με τα 19 εκατ. ευρώ να αφορούν σε πακέτα.
Σχολίασε εδώ
Για να σχολιάσεις, χρησιμοποίησε ένα ψευδώνυμο.