Επιστροφή στις αγορές ετοιμάζουν οι ελληνικές τράπεζες και επιχειρήσεις

Του Δημήτρη Παφίλα

Ο κύβος ερρίφθη. Οι ελληνικές  τράπεζες είναι έτοιμες να βγουν, εκ νέου, στις αγορές και το μόνο που μένει είναι ο χρόνος  και το κλίμα στις αγορές, ενώ η Τράπεζα Πειραιώς ενεργεί ως πιονέρος στην όλη διαδικασία.

Σύμφωνα με πληροφορίες, του newmoney.gr, η τράπεζα είναι απολύτως έτοιμη για να βγει με ομολογιακή έκδοση, εξετάζοντας την έκδοση ύψους 300 – 500 εκατ. ευρώ μ’ ένα  επιτόκιο στην  περιοχή  του 6-6,5%, επιτόκιο πολύ σημαντικό εφόσον επιτευχθεί.

Ήδη ξένοι brokers επενδυτικών τραπεζών διερευνούν για λογαριασμό της Πειραιώς,  ξένους και Έλληνες θεσμικούς, ενώ το αυξημένο ενδιαφέρον πιθανότατα να οδηγήσει σε αύξηση του ποσού. Βεβαίως οι ξένοι ζητούν να ξεκινήσει το επιτόκιο από 7-8%, ωστόσο αυτό που θα μετρήσει είναι κι αν οι ελληνικές τράπεζες έχουν αναβαθμιστεί μέχρι τότε.

Η διοίκηση της Πειραιώς διερεύνησε μεθοδικά το ενδιαφέρον σε Νέα Υόρκη και Λονδίνο και θα μπορούσε κανείς να πει κανείς ότι οι ξένοι επενδυτές έχουν συμφωνήσει να δανείσουν την ελληνική Τράπεζα.

“Σημασία έχει το κλίμα που θα επικρατεί στις αγορές και η περίοδος, ενώ τα κεφάλαια είναι οπουρτουνιστικά. Οποιαδήποτε στιγμή πάντως είμαστε έτοιμοι να ενεργοποιήσουμε την διαδικασία”, δηλώνει επενδυτικός τραπεζίτης που εμπλέκεται στη διαδικασία.

Ως πιθανότερος χρόνος για την έξοδο στις αγορές θεωρείται το διάστημα μετά τις ευρωεκλογές, οπότε και αναμένεται να ξεκινήσει η στήριξη της Ελλάδος – αλλά και των υπόλοιπων ευρωπαϊκών κρατών που αντιμετωπίζουν προβλήματα.

Πηγές τονίζουν ότι το κλίμα μετά την ανακεφαλαιοποίηση για τις ελληνικές τράπεζες έχει αλλάξει κι αυτό αποτυπώνεται καθημερινά στις συναλλαγές την Alpha Bank και την Τράπεζα Πειραιώς, τις οποίες θεωρούν ως καλύτερα κεφαλαιοποιημένες στην Ελλάδα, εξαιτίας και του υψηλού δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας.

Η απόσταση από το 2012 είναι πολύ μεγάλη: τότε οι ελληνικές τράπεζες προχωρούσαν σε επαναγορές, προκειμένου να βελτιώσουν την κεφαλαιακή τους δομή.

Έτοιμη και η Εθνική Τράπεζα – Alpha Bank

Σύμφωνα με πληροφορίες, αντίστοιχη διαδικασία έχουν ξεκινήσει και η Εθνική Τράπεζα και η Alpha Bank που προετοιμάζουν συστηματικά  το έδαφος στο Λονδίνο για να επιτύχουν επιτόκια δανεισμού 6-6,5%. Από την πλευρά των μεγάλων εταιρειών, ο Μυτιληναίος είναι αυτός που έχει τους καλύτερους όρους δανεισμού – στο 6,9% ήταν το κόστος χρήματος στο εξάμηνο, όπως είχε γράψει το Νewmoney, και βρισκόταν πολύ κοντά σε ομολογιακή έκδοση με καλό επιτόκιο, από τον περασμένο Μάιο, πριν ξεσπάσει η κρίση της ΕΡΤ. Όπως είναι γνωστό, τότε το επιτόκιο του 10ετούς ομολόγου ανέβηκε από το επίπεδο του 8,5% στο 10,5%.

Από την άλλη πλευρά, όμως, τα εταιρικά ομόλογα έχουν σαφώς καλύτερη πορεία και αυτό είναι το στοιχείο που ενθαρρύνει και το management του Ομίλου Μυτιληναίου για να αξιοποιήσει το πλεονέκτημα της καλής συγκριτικά κατάστασης που βρίσκεται σε σχέση με τις υπόλοιπες ελληνικές εταιρείες.

Μια επιτυχής επιστροφή στις αγορές από τις τράπεζες μπορεί να αποτελέσει προοίμιο για τον κυβερνητικό στόχο που αναζητά τρόπους για ομολογιακή έκδοση στο β’ εξάμηνο του 2014. Μάλιστα, θα αποτιμηθεί σαν μια επιτυχία της οικονομίας και θα ενισχύσει την κυβερνητική πλευρά, σε σχέση με τη γραμμή σταδιακής απεξάρτησης από τη χρηματοδότηση της τρόικας.