ΟΤΕ: Μείωση κερδών στο εννιάμηνο, τιμή – στόχος τα 11 ευρώ εκτιμά η IBG

Μείωση του κύκλου εργασιών κατά 8,7% στα 2,99 δισ. από 3,28 προβλέπει στα αποτελέσματα του γ’ τριμήνου του 2013 η IBG, η οποία δίνει σύσταση αγοράς. Αντίστοιχα, το Ebitda θα πέσει επίσης κατά 8,7% στο 1,061 δισ. από 1,162 δισ., το δε προσαρμοσμένο Ebitda θα είναι στο 1,068 δισ. ευρώ.

Άρα τα περιθώρια κέρδους του Ebitda που ενδιαφέρουν τους επενδυτές θα παραμείνουν σταθερά , οριακά βελτιωμένα στο 35,6 από 35,4%. Τα δε καθαρά κέρδη θα μειωθούν κατά 13,1%, στα 438 εκατ. από 504 εκατ. Τα καθαρά κέρδη χωρίς τα έκτακτα, θα βρίσκονται στα 236 εκατ. ευρώ έναντι 307 εκατ. με πτώση 23,1%.

Πιο συγκεκριμένα, προβλέπονται τριμηνιαία έσοδα 1,029 δισ. ευρώ (6% πτώση σε ετήσια βάση), με τα έσοδα από την κινητή τηλεφωνία να υποχωρεί σε ετήσια βάση κατά 9% και τα έσοδα σταθερής τηλεφωνίας να υποχωρούν κατά 7% σε ετήσια βάση. Την ίδια ώρα η Romtelecom εξακολουθεί να παρουσιάζει επιδείνωση (-5% σε ετήσια βάση), με βραδύτερο, ωστόσο, ρυθμό, εμν συγκρίσει με τα δύο πρώτα τρίμηνα του τρέχοντος έτους.

ΗIBG αναμένει ότι ο ετήσιος τζίρος για το 2013 θα κινηθεί στα 4,198 δισ., τα κέρδη Ebitda στο 1,478 δισ., ενώ τα κέρδη προ φρόων (Ebit) θα ανέλθουν σε 632 εκατ. ευρώ.