Τιμή – στόχο 8,2 ευρώ και σύσταση outperform δίνει η Alpha Finance στον ΟΤΕ.
Όπως αναφέρει ο οίκος σε σημερινή του έκθεση, το σημαντικότερο κομμάτι της αναχρηματοδότησης του Οργανισμού έχει ολοκληρωθεί και εφεξής ο ΟΤΕ αναμένεται να επικεντρωθεί στην περαιτέρω μείωση του κόστους και στην όσο το δυνατόν μεγαλύτερη βελτίωση των λειτουργικών του επιδόσεων.
Συνολικά, αναμένουμε τα περιθώρια EBITDA να τοποθετούνται στο 35%, αναφέρει ο οίκος και σε συνέχεια της πώλησης της θυγατρικής του εταιρείας κινητής τηλεφωνίας στη Βουλγαρία, Globul, στη νορβηγική Telenor έναντι τιμήματος 717 εκατ. ευρώ, θα μειώσει το καθαρό της χρέος μέχρι τα τέλη του τρέχοντος έτους στα 1,8 δισ. ευρώ από 2,8 δισ. το 2012.
Παράλληλα, σύμφωνα με την Alpha Finance, τα EBITDA του Ομίλου αναμένεται ότι θα μειωθούν κατά 10% σε σχέση με το γ’ τρίμηνο του 2012, με το περιθώριο να βελτιώνεται στο 37% έναντι 35% το β’ τρίμηνο του 2013 και 36% το γ’ τρίμηνο του 2012, κυρίως χάρη στο θετικό αντίκτυπο από την περιστολή δαπανών των περασμένων ετών, ειδικά στον τομέα σταθερής τηλεφωνίας.
Επομένως, σημειώνει η Alpha Finance, τα EBITDA του ομίλου θα ανέλθουν σε 387 εκατ. ευρώ, τα ακαθάριστα καθαρά κέρδη αναμένεται να ανέλθουν σε 243 εκατ. ευρώ (+123% σε ετήσια βάση). Σημειώνεται ότι στα καθαρά έσοδα προσμετρώνται τα θετικά έσοδα ύψους 160 εκατ. ευρώ από την πώληση της Globul.
Στον τομέα κινητής τηλεφωνίας, ο οίκος εκτιμά ότι οι τριμηνιαίες πωλήσεις θα μειωθούν κατά 19,6% σε ετήσια βάση, στα 498 εκατ. ευρώ και τα EBITDA να κλείσουν στα 189 εκατ. ευρώ.
Στον τομέα σταθερής τηλεφωνίας στην Ελλάδα, η έκθεση αναφέρει ότι αναμένεται μια μείωση 3,4% στις πωλήσεις σε ετήσια βάση και κέρδη προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (EBITDA) στα 135 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΤΕ θα ανακοινώσει τα αποτελέσματα γ’ τριμήνου στην προσυνεδρίαση της 7ης Νομβρίου.
Σχολίασε εδώ
Για να σχολιάσεις, χρησιμοποίησε ένα ψευδώνυμο.