Του Δημήτρη Παφίλα
(Upd 17.15)
Εκρηκτική η άνοδος στην Αθήνα με κέρδη πάνω από 3,6%. Και η άνοδος επιτεύχθηκε με την παρουσία μόνο Ελλήνων επενδυτών οι οποίοι πλήρωσαν…. “διόδια”, καθώς αγόρασαν υψηλότερα τις μετοχές που είχαν πουλήσει πρόσφατα λόγω της υπεραξίας του φόρου.
Σύμφωνα με ορισμένους θεσμικούς, αυτό είναι και το σχέδιο των ξένων επενδυτών που σάρωσαν τις ελληνικές μετοχές το τελευταίο 15μερο του περασμένου χρόνου.
Εφόσον οι ξένοι κάνουν την παρουσία τους αισθητή, μετά τα Φώτα, η άνοδος που εκτιμάται κυμαίνεται μεταξύ 15 έως και 20%.
Όπως λένε χρηματιστές που διαθέτουν καθημερινές επαφές με τους ξένους επενδυτές οι τελευταίοι θα επανεμφανιστούν μετά την συγκεκριμένη γιορτή
και σε μια προσπάθεια να ξεκινήσουν τα νέα χαρτοφυλάκια τους και θα τοποθετηθούν – αλλά και θα πουλήσουν δεδομένου ότι τα funds των αναδυομένων αγορών βρίσκονται πάντοτε σε κίνηση, όπως φαίνεται και από την γειτονική Τουρκία.
Το δεύτερο στοιχείο για την ελληνική αγορά είναι τι θα συμβεί με τις τραπεζικές μετοχές: όπως αναφέρουν έγκυρες πηγές η αύξηση κεφαλαίου της Eurobank έχει κλείσει ενώ δεν φαίνεται να προχωρά μένει το θέμα της ανταλλαγής των warrants με τις μετοχές.
Η σχετική διαδικασία είναι δύσκολη από οικονομικής πλευράς και από το γεγονός ότι, δεν έχει συμφωνήσει η Τροϊκα και ειδικότερα ο “πολύς” κ. Τhomsen. Σήμερα, στο άνοιγμα παρατηρήθηκε μια εφόρμηση στα τραπεζικά warrants, αλλά αυτό δεν μπορεί λέει τίποτα καθώς τα ξένα funds μπορούν με λίγα χρήματα να δώσουν την τάση.
«Η αγορά θα έχει διακυμάνσεις εντός του 2014 εξαιτίας του πολιτικού ρίσκου» τονίζει χρηματιστής που συναλλάσσεται καθημερινά με ξένους, ενώ ερώτημα παραμένει τι θα θεσπίσει το Υπουργείο Οικονομικών και το ΤΧΣ σχετικά με τις τράπεζες Από την άλλη πλευρά έτερος έμπειρος διαχειριστής σημειώνει ότι « η επόμενη κίνηση στην Ελλάδα είναι Short» τόσο της μεγάλης ανόδου των μετοχών όσο και γιατί οι ξένες αγορές μπορούν ανα πάσα στιγμή να γυρίσουν αρνητικά με μια αφορμή ( λ.χ αύξηση επιτοκίων ). Επομένως, τα θέματα που θα απασχολήσουν τη νέα χρονιά είναι: Το πολιτικό ρίσκο, η νέα διαδικασία ανακεφαλαιοποίησης των τραπεζών και η αύξηση κεφαλαίου των τραπεζών.
Πολιτικό ρίσκο – Τράπεζες – Eurobank
Παράγοντες της αγοράς επισημαίνουν ότι, δεν περιμένουν πτώση της κυβέρνησης, αναταραχή κλπ, αλλά δεν παραγνωρίζουν πως μπορεί να δημιουργηθεί αναταραχή εφόσον προηγηθεί η αντιπολίτευση στις Ευρωεκλογές. «Κάποια στιγμή η αγορά θα έχει έντονο volatility” σημειώνει. Το δεύτερο, όμως, θέμα που αφορά το νομοσχέδιο των Τραπεζών είναι πιο σημαντικό καθώς θεωρεί βάσιμα ότι, το « ΤΧΣ δεν θα μπορέσει να κάνει δημόσιες προτάσεις για τα warrants με αντάλλαγμα μετοχές.
Είναι πολύ δύσκολο να πραγματοποιηθεί αυτό χωρίς μετρητά , μόνο και μόνο επειδή οι τραπεζίτες θέλουν να επιστρέψουν στις τράπεζες. Είναι πολύ δύσκολο από οικονομικής πλευράς καθώς πρέπει να χρησιμοποιηθούν τα διαθέσιμα του Ταμείου. Η διαδικασία της αύξησης κεφαλαίου της Eurobank είναι πιο εύκολη περίπτωση. Νομίζω ότι θα θεσπιστεί τελικά να γίνει με όρους αγοράς και θα βρεθεί λύση. Για τις τράπεζες, όμως, και τα warrants υπάρχει η Τροϊκα η οποία πρέπει να συμφωνήσει.»
Ξένες αγορές – short στην ελληνική αγορά
«Οι ξένες αγορές αυτή την στιγμή βρίσκονται σε καλό επίπεδο, ύστερα και από την απόφαση της FED. Όμως, δεν έχουν διορθώσει σημαντικά και κανείς δεν μπορεί να αποκλείσει μια διόρθωση εντός του έτους» αναφέρει έμπειρος διαχειριστής Αμοιβαίων κεφαλαίων. Ο ίδιος παράγοντας θεωρεί ότι με τις αυξημένες τιμές στον ftse25 «Η επόμενη κίνηση είναι short. Όταν οι τιμές έχουν αυξηθεί πολύ, όπως λ.χ στον ΟΤΕ από 1,5 ευρώ στα 9,90 τότε δεν έχει νόημα να κυνηγάς τις μετοχές από πίσω».
Πρώτη συνεδρίαση του 2014
Εν τω μεταξύ στο ταμπλό μία περίεργη κίνηση στο συμβόλαιο του FTSE 25 – από προχθές – έδειχνε τον δρόμο για τη σημερινή συνεδρίαση στην οποία όπως φαίνεται επικρατούν οι αγοραστές ενώ ταυτόχρονα δεν υπάρχουν πωλητές.
Συγκεκριμένα, το συμβόλαιο βρέθηκε και 9 μονάδες υψηλότερα ενώ την ίδια κίνηση πραγματοποίησε και σήμερα. Το αποτέλεσμα ήταν η επαναφορά στις 1.195-1.200 μονάδες μόνο με αγοραστές. Ένα τέταρτο μετά την εκκίνηση της αγοράς, οι αγοραστές σάρωσαν τα χαρτιά του 25αρη, ενώ ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 1.204,96 μονάδες καταγράφοντας κέρδη 3,64%.
Στην πρώτη συνεδρίαση της νέας χρονιάς ο Γενικός Δείκτης σημείωσε υψηλό ημέρας στις 1.209 μονάδες και χαμηλό στις 1.168 μονάδες. Την ίδια ώρα ο FTSE 25 κινήθηκε στις 398 μονάδες καταγράφοντας άνοδο 3,48% με υψηλό στις 400 μονάδες και χαμηλό στις 386.
Με βάση την τεχνική ανάλυση, κρίσιμο σημείο για την περαιτέρω ανοδική πορεία του FTSE 25, είναι η διάσπαση των 395 μονάδων με ισχυρό τζίρο με επόμενα σημεία τις 405 – 411 μονάδες και αργότερα τις 432 μονάδες.
Η σημερινή συνεδρίαση πάντως συνοδεύεται από χαμηλό όγκο συναλλαγών αφού έφθασε τα 65,9 εκατ. ευρώ, εκ των οποίων τα 9 αφορούσαν σε πακέτα.
Warrants
Το warrant της Πειραιώς κινήθηκε με άνοδο 4,19% στα 0,795 ευρώ, της Εθνικής με κέρδη 9,48% στα 1,27 ευρώ και της Alpha Bank με κέρδη 6,25% στα 1,19 ευρώ.
Ράλι και για τη μετοχή της Εθνικής που πέτυχε άνοδο 7% κλείνοντας στα 4,12 ευρώ. Mε κέρδη 3,33% η Alpha bank στα 0,652 ευρώ και στα 1,55 ευρώ η Τράπεζα Πειραιώς σημειώνει κέρδη 1,3%.
Πακέτο 655.200 τεμαχίων στο warrant της Πειραιώς στην τιμή των 0,798 ευρώ με τη συνολική αξία να διαμορφώνεται σε 522.850 ευρώ.
Ανοδικά 6,7% η Τέρνα Ενεργειακή στα 4,09 ευρώ ενώ και η μητρική εταιρεία ΓΕΚ με κέρδη 4,8% στα 3,48 ευρώ.
Πάνω από τα 6 ευρώ ξανά ο Μυτιληναίος καθώς η μετοχή έκλεισε στα 6,06 ευρώ με άνοδο 6,69%. Κέρδη 4,5% η ΜΕΤΚΑ στα 11,98 ευρώ.
Με άνοδο 4,7% η Folli- Follie στα 24,5 ευρώ και +6% η Frigoglass στα 5,42 ευρώ. Στα 12 ευρώ η Jumbo κέρδισε 3,45%.
Νέο υψηλό για τον ΟΤΕ που κινείται πάνω από τα 10 ευρώ και συγκεκριμένα στα 10,10 ευρώ, με κρίσιμο σημείο για την πορεία της μετοχής τα 10,20 ευρώ.
Με άνοδο 2% ο ΟΠΑΠ στα 9,86 ευρώ επιχειρεί διάσπαση των 10 ευρώ με το κρίσιμο σημείο να προσδιορίζεται στα 10,10 ευρώ.
Πάνω από τα 11 ευρώ διαπραγματεύεται η μετοχή της ΔΕΗ και κλείσιμο στα 11,12 ευρώ, με την τεχνική ανάλυση να υποδεικνύει τα 11,20 – 11,30 ευρώ.
Άλμα άνω του 8% για την μετοχή της Καρέλιας με τη τιμή στα 195 ευρώ.
Σχολίασε εδώ
Για να σχολιάσεις, χρησιμοποίησε ένα ψευδώνυμο.