Στο μικροσκόπιο ξένων επενδυτών μπαίνουν σήμερα οι τράπεζες την ώρα που μπαίνει στην τελική ευθεία η ανακοίνωση των ευρημάτων της BlackRock από τα stress test.
Τα ραντεβού που έχει κλείσει για σήμερα στην Αθήνα η Goldman Sachs μεταξύ funds και τις διοικήσεις των τεσσάρων συστημικών τραπεζών είναι πολλά ενώ πληροφορίες αναφέρουν ότι θα υπάρξουν επαφές και με στελέχη της κυβέρνησης.
Μεταξύ των πελατών του διεθνή οίκου που έχουν στείλει εκπροσώπους τους για τα ραντεβού είναι οι Paulson, Center Bridge, Decade Partners, Millenium, Ocean Wood.
Την ίδια ώρα η προσπάθεια για τις 1.260 μονάδες στην αγορά έπεσε στο κενό καθώς ο Γενικός Δείκτης έχει υποχωρήσει εκ νέου κάτω απ’ τις 1.250 ενώ η Goldman Sachs υποβαθμίσει σε “ουδέτερη” τη σύσταση της για τον ΟΤΕ (ΔΙΑΒΑΣΤΕ ΠΕΡΙΣΣΟΤΕΡΑ).
Πληροφορίες αναφέρουν ότι οι διαχειριστές κεφαλαίων περιμένουν με ενδιαφέρον την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων της έρευνας της BlackRock για τις πιθανές κεφαλαιακές ανάγκες των τραπεζών καθώς επίσης τι θα γίνει με τα τραπεζικά warrants με δεδομένο ότι το νομοσχέδιο για τις τράπεζες παραμένει σε εκκρεμότητα.
Πάντως ήδη φαίνεται να αρχίζει η αντίστροφη μέτρηση γι αυτή τη διαδικασία, όπως φάνηκε στις χθεσινές συναντήσεις που είχε ο διοικητής της ΤτΕ Γιώργος Προβόπουλος με τις διοικήσεις των Εθνικής, Alpha Bank, Πειραιώς και Eurobank. Οι τελευταίοι έλαβαν μία πρώτη ενημέρωση απ’ τον διοικητή της ΤτΕ Γ. Προβόπουλο για τα ευρήματα της BlackRock, τα οποία πιθανόν να δημοσιοποιηθούν την ερχόμενη εβδομάδα.
Κάτι φυσικά που θα ανοίξει και το δρόμο να ληφθούν οι αποφάσεις για την κάλυψη του μετοχικού κεφαλαίου των τραπεζών που θα έχουν καταγράψει Core Tier I μικρότερο του 9%.
Σήμερα το Reuters επικαλούμενο πληροφορίες από ανώτερο τραπεζίτη προσδιορίζει τις επιπρόσθετες κεφαλαιακές ανάγκες των ελληνικών συστημικών τραπεζών στα 5 δισ ευρώ. Κάτι που επιβεβαιώνει και τις πληροφορίες που μετέφερε χθες και το Newmoney.gr. Όπως γράφαμε χθες πληροφορίες επιμένουν ότι το μάξιμουμ των κεφαλαίων που θα χρειαστεί για την ανακεφαλαιοποίηση των ελληνικών τραπεζών θα είναι στην περιοχή των 5 με 5,5 δισ ευρώ χωρίς βεβαίως αυτό να σημαίνει ότι δεν θα υπάρξουν και εκπλήξεις. Εάν επιβεβαιωθεί ταυτό το “καλό σενάριο” τότε εκτιμάται πως μόνο η Εurobank θα χρειαστεί κεφάλαια από το ΤΧΣ, ύψους περίπου 2,5 με 3 δισ ευρώ. Οι υπόλοιπες τράπεζες εκτιμάται ότι δεν θα χρειαστούν άμεσα κεφάλαια απ’ το ΤΧΣ αλλά θα τα βρουν από την “μελλοντική κερδοφορία” και τις πωλήσεις θυγατρικών εταιρειών.
Ήδη στις χθεσινές συναντήσεις των τραπεζών με τεχνικά κλιμάκια της ΤτΕ στο επίκεντρο βρέθηκε η μελλοντική κερδοφορία των τραπεζών όπως θα προκύψει από τα business plan και τις συνέργειες.
Σε κάθε περίπτωση οι θεσμικές αρχές θα έχουν κρίσιμες συναντήσεις με την Τρόικα την ερχόμενη Τετάρτη 26 Φεβρουαρίου και εκεί θα διαπιστωθούν οι τελικές προθέσεις αναφορικά με τα κενά αλλά και τον τρόπο κάλυψης τους.
Με αυτό τον τρόπο θα οριστικοποιηθεί αργότερα και το νομοσχέδιο για τις τράπεζες που προετοιμάζεται εδώ και καιρό. Απ’ τις μέχρι στιγμής πληροφορίες που υπάρχουν το νομοσχέδιο θα περιλαμβάνει τρία βασικά σημεία.
1. Αυξήσεις μετοχικού κεφαλαίου. Το νομοσχέδιο θα περιλαμβάνει τις διαδικασίες για την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου τραπεζών που ήδη έχουν λάβει κρατική βοήθεια. Ουσιαστικά θα αφορά τις τέσσερις συστημικές τράπεζες στις οποίες το κράτος, μέσω του ΤΧΣ, ελέγχει ποσοστά που κυμαίνονται από 80% έως 95% και θα περιγράφει τις διαδικασίες και τα βήματα που θα πρέπει να ακολουθήσουν προκειμένου να αντλήσουν εκ νέου κεφάλαια είτε από την αγορά είτε από το ΤΧΣ.
2. Την υποχρεωτική μετατροπή ομολόγων μειωμένης εξασφάλισης σε κοινές μετοχές αν μια τράπεζα προσφύγει εκ νέου σε κρατική υποστήριξη. Στην πράξη πρόκειται για δευτερεύων θέμα για τις τράπεζες, καθώς οι περισσότερες ήδη έχουν προχωρήσει στην πρόωρη εξαγορά των σχετικών ομολογιακών εκδόσεων. Ωστόσο πρόκειται για ευρωπαϊκή νομοθεσία που πρέπει να ενσωματωθεί στην εθνική. Επιπλέον προβλέπεται η επιβολή πλαφόν στις ανώτατες αμοιβές των διοικήσ3ων και των στελεχών των συστημικών τραπεζών. Σύμφωνα με το νομοσχέδιο, η ανώτατη αμοιβή δεν μπορεί να ξεπερνά το 10πλάσιο του μέσου μισθού της τράπεζας ή το 15πλάσιο του μέσου μισθού της χώρας. Το πλαφόν στις αμοιβές θα επιβάλλεται στις περιπτώσεις τραπεζών που θα προσφύγουν εκ νέου σε κρατική βοήθεια.
3 Επαναγορά των warrants των τραπεζών. Αν και πληροφορίες ανέφεραν ότι η κυβέρνηση έκανε δεύτερες σκέψεις στο θέμα των warrants, ωστόσο σύμφωνα με όλες τις ενδείξεις θα δίνεται η δυνατότητα στο ΤΧΣ να υποβάλει δημόσιες προτάσεις για την εξαγορά των warrants που έχουν εκδώσει οι τράπεζες. Στόχος του ΤΧΣ είναι μέσω της επαναγοράς των warrants να αποδεσμεύσει τις τραπεζικές μετοχές που συνδέονται με αυτά και εν συνεχεία να προχωρήσει στην πώληση των μετοχών αυτών σε ιδιώτες. με τον τρόπο αυτό μπορεί αν επιταχυνθεί η επιστροφή των τραπεζών σε ιδιωτικά χέρια.
Σχολίασε εδώ
Για να σχολιάσεις, χρησιμοποίησε ένα ψευδώνυμο.