“Βυθίζονται” οι αγορές παγκοσμίως από τις εξελίξεις στην Ουκρανία – Πόσο θα επηρεαστεί το ελληνικό χρηματιστήριο

(upd 23.05)

Την σκυτάλη από τις ασιατικές και τις ευρωπαϊκές αγορές πήρε η Wall Street με τους αμερικανικούς δείκτες να καταγράφουν απώλειες που ενδοσυνεδριακά ξεπέρασαν το 1% και τον Dow να χάνει μέχρι και 250 μονάδες, καθώς η απειλή ρωσικής εισβολής στην Ουκρανία σπρώχνει τους επενδυτές σε αναζήτηση ασφαλών καταφυγίων.

Dow και S&P σημείωσαν τη χειρότερη επίδοση του τελευταίου μήνα κλείνοντας τελικά στις 16.168 μονα΄δες (-0,94%) και 1.846 μονάδες (-0,72%) αντίστοιχα. (Δείτε περισσότερα εδώ)

Ο χρυσός κατέγραψε άνοδο 2,2% στα 1.350 δολ/ουγγιά και το πετρέλαιο κέρδισε 2,3% στα 104,92 δολάρια/βαρέλι ενώ το ευρώ υποχώρησε έναντι του δολαρίου στα 1,3733 (-0,2%).

Με διπλωματική και οικονομική απομόνωση προειδοποιεί τη Ρωσία ο Μπαράκ Ομπάμα λέγοντας ότι «βρίσκεται στη λάθος πλευρά της ιστορίας». Μιλώντας από το Οβάλ Γραφείο εν μέσω κλιμάκωσης της κρίσης, ο Αμερικανός πρόεδρος δηλώνει ότι η Ρωσία παραβίασε το Διεθνές Δίκαιο με τη στρατιωτική επέμβαση στην Ουκρανία, και διαμηνύει στο Κρεμλίνο ότι εν καιρώ αυτό θα αποδειχθεί ένα ιδιαίτερα δαπανηρό εγχείρημα.

Ο Ρώσος πρόεδρος Βλαντίμιρ Πούτιν πρέπει να επιτρέψει σε διεθνείς παρατηρητές να διαμεσολαβήσουν για να επιτευχθεί μία υμφωνία και μία διευθέτηση στην Ουκρανία που θα είναι αποδεκτή για όλους τους Ουκρανούς, είπε ο Ομπάμα. «Εν καιρώ αυτό θα αποδειχθεί ένα ιδιαίτερα δαπανηρό εγχείρημα για τη Ρωσία. Και τώρα είναι η ώρα για εκείνους [σ.σ. τους Ρώσους ηγέτες] να εξετάσουν εάν και κατά πόσο μπορούν να εξυπηρετήσουν τα συμφέροντά τους με έναν τρόπο που καταφεύγει στην διπλωματία, αντίθετα με τη βία» δήλωσε.Οι δηλώσεις του Αμερικανού προέδρου έγιναν πριν την έναρξη της συνάντησής του με τον πρωθυπουργό του Ισραήλ Μπενιαμίν Νετανιάχου στο Λευκό Οίκο.

Οι εντάσεις στην Ουκρανία βύθισαν τις μετοχές σε ολόκληρο τον κόσμο, με τον δείκτη MSCI All-Country World Index να υποχωρεί κατά 0,8%. Οι ρωσικές μετοχές κατέγραψαν τη μεγαλύτερη πτώση των τελευταίων πέντε ετών, ενώ ο δείκτης Europe Stoxx 600 εμφάνισε απώλειες 2%, οι μεγαλύτερες των τελευταίων πέντε εβδομάδων,  με τις αναδυόμενες αγορές να υποχωρούν 1,5% .

Η ελληνική αγορά μπαίνει στο Μάρτιο, με τον Γενικό Δείκτη να είναι στις 1.310 μονάδες, δηλαδή σε υψηλά 32 μηνών. Η άνοδος στο δίμηνο ήταν περίπου 13%. Οι επενδυτές βασίστηκαν στις καλές ειδήσεις και προεξοφλώντας τα εξής: πρωτογενές πλεονάσμα, έξοδος στις αγορές, αγοραστικό ενδιαφέρον από ξένα funds, μείωση των αποδόσεων των εταιρικών ομολόγων, εισροές κεφαλαίων προς την Ελλάδα, αλλά και τα θετικά μακροοικονομικά στοιχεία.

Το ελληνικό χρηματιστήριο, το οποίο ίσως επηρεαστεί αρνητικά ( όχι σε μεγάλο βαθμό) την ερχόμενη εβδομάδα, λόγω του γενικότερου κλίματος, ωστόσο σε βάθος χρόνου οι “διαμορφωτές της αγοράς” δεν θα το αφήσουν να σημειώσει βουτιά. Αυτό τουλάχιστον απέδειξε η κίνηση του γενικού δείκτη τους προηγούμενους μήνες, ενώ η πλειοψηφία των αναλυτών παραμένει αισιόδοξη για την Ελλάδα, ενώ δεν θα λείψουν οι μικρές διορθώσεις.

Αξίζει να σημειωθεί ότι υπάρχουν ελληνικές εταιρείες στην Ουκρανία, μεταξύ αυτών  είναι η Eurobank (έχει εξαγοράσει την ουκρανική Universal Bank), η Τράπεζα Πειραιώς (International Commerce Bank), Alpha Bank (OJSC Astra Bank), η Coca Cola Hellenic, η Alumil, η Sunlight και άλλες.

Εξάλλου, παρά τη μεγάλη αβεβαιότητα για την πορεία των διαπραγματεύσεων μεταξύ ελληνικής κυβέρνησης και δανειστών για την εκταμίευση των δόσεων, αλλά και τις διαρροές για μεγαλύτερη από τις αναμενόμενες κεφαλαιακές ανάγκες των ελληνικών τραπεζών ο απολογισμός Ιανουαρίου και Φεβρουαρίου ήταν θετικός.

Αυτό που θα δώσει το ρυθμό τον Μάρτιο δεν είναι τόσο η Ουκρανία (εκτός και αν οι διεθνείς αγορές δώσουν το σήμα του συναγερμού), αλλά η ανακοίνωση της Τράπεζας Ελλάδος για τις κεφαλαιακές ανάγκες των τραπεζών, η επίτευξη της συμφωνίας μεταξύ της κυβέρνησης και των δανειστών για τις δόσεις, το νέο μεσοπρόθεσμο, αλλά και την ανακοίνωση ότι δεν υπάρχει δημοσιονομικό κενό (άρα και όχι άλλα μέτρα).  Μη ξεχνάμε και τα εταιρικά αποτελέσματα για το 2013. (Αυτήν την Τετάρτη ο ΟΤΕ θα ανακοινώσει τα αποτελέσματα).

Οι πρωταγωνιστές της πρώτης εβδομάδας του Μαρτίου αναμένεται να είναι ο ΟΤΕ και οι τράπεζες. (Διαβάστε περισσότερα εδώ)

Η είκονα στην Ευρώπη

Ο πανευρωπαϊκός δείκτης FTSEurofirst 300 οδηγήθηκε σε απώλειες 2,2% ο γερμανικός Dax υποχώρησε 3,3% στις 9.371 μονάδες και οFTSE 100 στο Λονδίνο με απώλειες 1,5%, έφθασε τα χαμηλά δύο εβδομάδων στις 6.707 μονάδες.

Το χρηματιστήριο της Ρωσίας σημείωσε βουτιά 10,8% και οι γερμανικές μετοχές “χτυπήθηκαν” λόγω της έκθεσής τους στη Ρωσία.  Η εισηγμένη στη Μόσχα MegaFon υποχώρησε 11%, η Rosneft 4%, η Gazprom 14,5% και η Sberbank κατά 15%.Σύμφωνα με τα στοιχεία από το χρηματιστήριο της Ρωσίας, η κεφαλαιοποίηση του MICEX υποχώρησε κατά 58,4 δισ, δολάρια από το κλείσιμο της Παρασκευής, λίγο παραπάνω δηλαδή από τα 51 δισ. που ξοδεψε για τους Ολυμπιακούς του Σότσι (51 δισ.).

Στο Παρίσι, ο CAC 40 κατέγραψε πτώση 2,66% στις 4.290 μονάδες, ο IBEX -2,33% στις 9878 μονάδες.

Οι ευρωπαϊκές μετοχές με μεγάλη έκθεση στην Ρωσία υποχώρησαν σημαντικά. Όπως η Carlsberg -5,35% και η Societe Generale -6%. Επίσης, πτώση 5% για την γαλλική Renault, και 4,1% για την Ιταλική UniCredit.

Νωρίτερα, ο PMI της Ευρωζώνης έπεσε στο 53,2 τον Φεβρουάριο από το 53 έναν μήνα πριν.  Τα στοιχεία του PMI για την Ευρωζώνη ήταν καλύτερα των εκτιμήσεων γεγονός που δείχνει ισχυρή μεταποιητική δραστηριότητα στη ζώνη του ευρώ και ενίσχυση του δείκτη τους επόμενους μήνες με αύξηση των νέων παραγγελιών.

Ο βρετανικός PMI ξεπέρασε τις εκτιμήσεις και έφτασε το 56,9 έναντι εκτιμήσεων 52,2. Ο γαλλικός PMI έφτασε σε υψηλά πέντε μηνών στο 49,7 , ο ιταλικός μειώθηκε στο 52,3 από 53,1 τον προηγούμενο μήνα και ο ισπανικός δείκτης έφτασε σε υψηλό τεσσάρων ετών στο 52,5 από το 52,2 τον Ιανουάριο.

“Βουτιά” για ρούβλι και ρωσικό χρηματιστήριο

Οι δείκτες των χρηματιστηρίων της Μόσχας ολοκλήρωσαν τη σημερινή συνεδρίαση με μεγάλη πτώση, ενώ το ρούβλι έπεσε επίσης σε ιστορικά χαμηλά έναντι του δολαρίου και του ευρώ, ωθώντας τη ρωσική κεντρική τράπεζα να ανακοινώσει μια απροσδόκητη αύξηση του βασικού παρεμβατικού της επιτοκίου στο 7% (από 5,5% ως σήμερα), με διακηρυγμένο στόχο τη διατήρηση της «χρηματοοικονομικής σταθερότητας».

Το ευρώ ξεπέρασε για πρώτη φορά το ιστορικό υψηλό των 50 ρουβλιών, φθάνοντας τη συναλλαγματική ισοτιμία 1 ευρώ προς 51,20 ρούβλια. Το δολάριο ανέβηκε σε μια ισοτιμία 1 προς 37,0005 ρούβλια, φθάνοντας σε ένα επίπεδο που είχε να καταγραφεί από την οικονομική κρίση η οποία είχε πλήξει τη Ρωσία το 2009.

Στο χρηματιστήριο της Μόσχας οι δύο βασικοί δείκτες, ο Micex και ο RTS, έκλεισαν αντίστοιχα με πτώση 10,79% και 12,01%.

Οι ρωσικές χρηματαγορές και το ρούβλι, που ήδη αντιμετώπιζαν αναταράξεις, όπως συμβαίνει και με πολλές άλλες αναδυόμενες οικονομίες, εξαιτίας της νομισματικής πολιτικής των Ηνωμένων Πολιτειών της Αμερικής, επλήγησαν επίσης από τις συνέπειες της ουκρανικής κρίσης, ειδικά τις ανησυχίες των επενδυτών περί πτώχευσης της πρώην αυτής Σοβιετικής Δημοκρατίας. Ιδίως οι ρωσικές κρατικές τράπεζες υπέστησαν βαριές ζημιές.

Όμως η κατάσταση πήρε νέες διαστάσεις κατά την διάρκεια του σαββατοκύριακου, όταν ενέσκηψε η απειλή μιας ρωσικής στρατιωτικής εμπλοκής και των επαπειλούμενων δυτικών κυρώσεων.

Είναι χαρακτηριστικό ότι σήμερα μετοχές εταιρειών όπως η ρωσική κρατική επιχείρηση αερίου Gazprom, σημείωσαν τεράστια πτώση (-14%), όπως συνέβη και με τράπεζες, για παράδειγμα την ημιδημόσια Sberbank (-14,91%) αλλά με επιχειρήσεις του τομέα της ενέργειας όπως η Lukoil (-7,43%).

Απώλειες και στην Ασία

Απώλειες κατέγραψαν και οι ασιατικές αγορές, οι πρώτες που δέχτηκαν τις επιδράσεις από τις ραγδαίες εξελίξεις στην Ουκρανία αλλά και από τα στοιχεία μεταποίησης της Κίνας.

Ο δείκτης παραγγελιών (PMI) της Κίνας υποχώρησε στο 50,2, τον Φεβρουάριο στο χαμηλότερο επίπεδο από τον Ιούνιο, σύμφωνα με ανακοινώσεις της κινεζικής στατιστικής υπηρεσίας, από το 50,5 τον Ιανουάριο, ενισχύοντας τις εκτιμήσεις ότι η κινεζική οικονομία βρίσκεται σε επιβράδυνση.

Ο δείκτης μετοχών Topix της Ιαπωνίας έκλεισε με πτώση 1,23% στις 1.196,76 και ο Nikkei μετρίασε τις απώλειες στο κλείσιμο με πτώση 1,27% στις 14.652.

Ο Hang Seng έκλεισε στις 22.501 με πτώση 1,44%, ενώ μόνο ο Shanghai Composite κινήθηκε ανοδικά (0,91%) κλείνοντας στις 2.075 μονάδες εξαιτίας των νέων μέτρων που πρόκειται να ανακοινωθούν για την αναδιαμόρφωση των κρατικών εταιρειών της χώρας αυτήν την εβδομάδα.

Στην Αυστραλία, ο S&P/ASX 200 έκλεισε στις 5.384,33 μονάδες με πτώση 0,38% ενώ στην Ν. Κορέα ο Kospi σημείωσε απώλειες 0,77% κλείνοντας στις 1.964,69 μονάδες.

Ο MSCI Asia Pacific έκλεισε με απώλειες 0,91% στις 535,79 μονάδες. Το γιεν συνεχίζει να ενισχύεται έναντι του δολαρίου καθώς νωρίτερα βρισκόταν στο 101,34 ανά δολάριο σημειώνοντας άνοδο 0,5%.

Σε αρνητικό έδαφος θα ανοίξει εξαιτίας των γεγονότων στην Ουκρανία και η Wall Street όπως δείχνουν τα futures (Dow Jones -0,7%, S&P -0,69%, Nasdaq -0,8%).

Άνοδο για χρυσό και πετρέλαιο

Άνοδο 1,6% καταγράφει ο χρυσός στα 1.342,70 δολάρια η ουγγιά καθώς οι εντάσεις στην Ουκρανία φαίνεται να έχουν ωθήσει τους επενδυτές προς το πολύτιμο μέταλλο. “Υπάρχει μια στήριξη προς τον χρυσό εξαιτίας των αναταραχών.  Αναμένω να δω εάν θα καταφέρει να ξεπεράσει το προηγούμενο υψηλό του 1,361 δολ. ανά ουγγιά τον Οκτώβριο”, ανέφερε στο reuters Joyce Liu, αναλυτής της Phillip Futures στη Σιγκαπούρη.

Στο μεταξύ, άνοδο σημειώνει και το πετρελαιο καθώς οι επενδυτές αποσύρονται από ριψοκίνδυνες τοποθετήσεις και αναζητούν ασφαλή “καταφύγια”.  To Brent βρίσκεται στα $111,41 το βαρέλι, καταγράφοντας νέο υψηλό για το 2014 ενώ τα αμερικανικά futures του αργού ανήλθαν στα $104,65 ανά βαρέλι, σε νέο υψηλό από τον Σεπτέμβριο του 2013.