Οι σχεδιασμοί της Alpha για μεγάλη αύξηση κεφαλαίου, πιθανώς χωρίς Coco’s

του Δημήτρη Παφίλα

Ο κύβος ερρίφθη. Όπως και στο παρελθόν, η Αlpha Bank πρώτη από όλες τις τράπεζες, προετοιμάζεται να ανακοινώσει πιθανότατα, σήμερα, ή το αργότερο τις επόμενες ημέρες- όπως αναφέρουν τραπεζικές πηγές στο newmoney.gr –  τη σύγκληση αύξησης μετοχικού κεφαλαίου 2,5 δισ. ευρώ.

Παράλληλα, σύμφωνα με άλλες πληροφορίες, η Τρόικα έχει διαμηνύσει ότι οι αυξήσεις κεφαλαίου πρέπει να έχουν ολοκληρωθεί μέχρι και τον Ιούνιο.    

Μετά την Alpha Bank, σύγκληση έκτακτης γενικής συνέλευσης αναμένεται να εκδώσει και η Τράπεζα Πειραιώς.  

Η διοίκηση της Αlpha Bank φέρεται να  έχει εξασφαλίσει τα κεφάλαια από ιδιώτες, όπως το Paramount Qatar, αλλά και ιδιώτες επιχειρηματίες.

Ταυτόχρονα, ήδη έχουν γίνει επαφές με Funds του εξωτερικού, και αρκετά funds από Βρετανία έχουν λάβει θέση στην μετοχή.     

Η Alpha Bank, αναμένεται ότι, θα επιλέξει τελικά τον δρόμο της αύξησης κεφαλαίου μέσω της έκδοσης  κοινών μετοχών, καθώς τα μετατρέψιμα ομολογιακά ενέχουν τον κίνδυνο της έκδοσης νέων μετοχών που θα «αραιώσουν» περαιτέρω την περιουσία των μετόχων της Alpha Bank.

Δηλαδή, αντί του συνδυασμού αύξησης κεφαλαίου 2,5 δισ. ευρώ και  έκδοση ομολογιών (Convertible ContigenT) 2 δισ. ευρώ, θα διεξαχθεί μόνο αύξηση κεφαλαίου.
Υπενθυμίζεται, ότι σε περίπτωση που ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας  tier 1 πέσει κάτω από το όριο 9% τότε, οι ομολογίες μετατρέπονται αυτόματα σε μετοχές με συνέπεια το dilution (αραίωση  μετοχών).  Η Alpha Bank, όπως ανακοίνωσε ήδη διαθέτει δείκτη
Tier 1.        

Περαιτέρω, ένας άλλος λόγος για τον οποίο απορρίπτονται τα Coco’s είναι το υψηλό επιτόκιο 7% που προσαυξάνεται κατά 0,5% κάθε χρόνο.