Παρά την καλή επίδοση της Folli Follie, η Alpha Finance την υποβαθμίζει σε ουδέτερη σύσταση από την προηγούμενη σύσταση Outperform (υπεραπόδοση), ενώ θέτει ως τιμή – στόχο τα 18,9 ευρώ για τη μετοχή της, από 16,6 ευρώ προηγουμένως.
Όπως σημειώνει η Αlpha Finance, η Folli αφού ολοκλήρωσε τη μεταβίβαση του 51% των ελληνικών καταστημάτων Duty Free (HDFS) στην Dufry, κατά το β’ τρίμηνο του 2013, κατάφερε να μειώσει το χρέος της στα 123,5 εκατ. ευρώ (α’ εξάμηνο του 2013) έναντι 613 εκατ. ευρώ το α’ τρίμηνο του 2013 και τώρα έχει εστιάσει στην επέκταση των δραστηριοτήτων της σε άλλους τομείς. Το α’ εξάμηνο οι πωλήσεις και το Ebitda από συνεχιζόμενες δραστηριότητεςενισχύθηκαν κατά 4,4% και 27,4% σε ετήσια βάση.
Λαμβάνοντας υπόψη τις πρόσφατες τάσεις, σημειώνει η Alpha Finance, προσαρμόσαμε τις εκτιμήσεις μας ανάλογα με τα προσδοκώμενα αποτελέσματα από τις συνέργειες, αλλά και άλλα πλεονεκτήματα που αναμένονται από την πώληση του τμήματος έτοιμης ένδυσης των καταστημάτων duty free στη Dufry.
Ο οίκος αναμένει την επόμενη τριετία πτώση στα έσοδα και το Ebitda κατά 3% και 4,3% αντίστοιχα.
Σχολίασε εδώ
Για να σχολιάσεις, χρησιμοποίησε ένα ψευδώνυμο.