Τιμή στόχο τα 3 ευρώ δινει η Citi στην Εθνική Τράπεζα, αναφέροντας ότι ο παράγοντας “Τουρκία” βοηθά την κερδοφορία και τη βελτίωση της κεφαλαιοποίησης της Τράπεζας.
Τα αποτελέσματα γ’ τριμήνου αναμένονται στις 6 Νοεμβρίου μετά το κλείσιμο του ΧΑ και θα ακολουθήσει τηλεδιάσκεψη. Η Citi αναμένει κερδη προ φόρων ύψους 89 εκατ. ευρώ το γ’ τρίμηνο έναντι ζημιών 64 εκατ. ευρώ κατά το β’ τρίμηνο, κυρίως λόγω της καλής επίδοσης της θυγατρικής της Εθνικής στην Τουρκία που οφείλεται στα βελτιωμένα περιθώρια κέρδους. όως σημειώνει, για την τουρκική θυγατρική αναμένει κέρδη προ φόρων ύψους 121 εκατ. ευρώ το γ’ τρίμηνο του έτους, δηλαδή τριμηναία αύξηση της τάξης του 15%. Τα έξοδα του Ομίλου αναμένονται αμετάβλητα ή ελαφρώς μειωμένα, ενλω οι προβλέψεις ανεμέναστι να είναι στα ίδια επίπεδα ή ελαφρώς ανοδικά αυτό το τρίμηνο.
Παράλληλα, όπως σημειώνει η Citi, η Εθνική αναμένεται να είναι η μοναδική ελληνική τράπεζα που εμφάνισε κερδοφορία το γ’ τρίμηνο του 2014, κι αυτό γιατί επωφελείται από τα αποτελέσματα της Τουρκίας, αλλά και από μια σχετικά μικρότερη έκθεση (σε αντίθεση με τη Eurobank για παράδειγμα) στις προβλέψεις ότι τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια θα αυξηθούν στις ελληνικές τράπεζες.
Η επενδυτική τράπεζα προβλέπει επίσης ότι η επιστροφή ενσώματων ιδίων κεφαλαίων (ROTE) θα φτάσει στο 11-12% το διάστημα 2016-2018 και χωρίς το πλεόνασμα κεφαλαίου θα ,πορούσε να φτάσει το 17,5% το 2018.
Τέλος, οι εκτιμήσεις της για τα κέρδη ανά μετοχή για τη διετία 2016-17 παραμένεουν εν πολλοίς αμετάβλητες.
Σχολίασε εδώ
Για να σχολιάσεις, χρησιμοποίησε ένα ψευδώνυμο.