Ανεβάζει την τιμή στόχο για την Eurobank η Euroxx, στα 0,17 ευρώ ανά μετοχή, διατηρώντας το overweight, χάρη στην ελαφρώς υψηλότερη κερδοφορία και την χαμηλή ενσωμάτωση ιδίων κεφαλαίων.
Όπως αναφέρει η ανάλυση, η μετοχή της τράπεζας έχει περιθώριο ανόδου 31%, αν και όπως τονίζει, αναμένει αδύναμο α’ τρίμηνο, καθώς οι καθαρές ζημιές ανήλθαν σε 94 εκατ. ευρώ από τα 524 εκατ. ευρώ το δ’ τρίμηνο, κι έναντι των εκτιμήσεών της Euroxx για 96 εκατ. ευρώ χάρη στις υψηλές προβλέψεις και τα μειωμένα μη εξυπηρετούμενα δάνεια.
Τα προ προβλέψεων κέρδη αυξήθηκαν 7% σε τριμηνιαία βάση, ενώ τα επισφαλή δάνεια σε αναλογία ανήλθαν σε 34%.
Η Euroxx εκτιμά ότι τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια θα φτάσουν στο αποκορύφωμά τους το 2016 εξαιτίας των επιδεινούμενων εγχώριων συνθηκών στην αγορά.
Όσον αφορά τις προβλέψεις για το 2015, η Euroxx αναμένει καθαρές ζημίες 222 εκατ. ευρώ και περιμένει επιστροφή στην κερδοφορία από το 2016. Σύμφωνα με τη Euroxx, η Eurobank διαπραγματεύεται 0,4 φορές τα κέρδη του 2014 έναντι 0,3-0,5 των ανταγωνιστών της.
Σχολίασε εδώ
Για να σχολιάσεις, χρησιμοποίησε ένα ψευδώνυμο.