Της Στεφανίας Σούκη 
 
Σε προχωρημένο στάδιο συζητήσεων, προκειμένου να ολοκληρώσει την αναχρηματοδότηση του συνόλου των υποκείμενων σε αναχρηματοδότηση τραπεζικών δανείων του ομίλου ύψους 235,8 εκατ.  ευρώ, που σύμφωνα με τις δανειακές συμβάσεις καθίστανται πληρωτέα εντός των επόμενων 12 μηνών, βρίσκεται η διοίκηση της Lamda Development. 
 
Όπως αναφέρεται στο ενημερωτικό δελτίο για την αύξηση μετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας ύψους 150 εκατ. ευρώ, «το έλλειμμα σε κεφάλαιο κίνησης ανέρχεται σε 211 εκατ. ευρώ και η διοίκηση της εταιρίας εκτιμά ότι τα δάνεια θα αναχρηματοδοτηθούν επιτυχώς. Στην περίπτωση που ολοκληρωθεί η προαναφερθείσα αναχρηματοδότηση του συνόλου των υποκείμενων σε αναχρηματοδότηση τραπεζικών δανείων του ομίλου, τότε το ανωτέρω έλλειμα σε κεφάλαιο κίνησης ύψους 211 εκατ. ευρώ θα πάψει να υφίσταται».
 
Στην περίπτωση που δεν καταστεί εφικτό να ολοκληρωθεί η προαναφερθείσα αναχρηματοδότηση, τότε η διοίκηση της εταιρίας εκτιμά ότι θα καλύψει τις ανάγκες της σε κεφάλαιο κίνησης κατά τους επόμενους 12 μήνες ως ακολούθως:
 
– Κατ΄ αρχήν ποσό ύψους 25 εκατ. ευρώ θα καλυφθεί από τα αντληθέντα κεφάλαια που θα προκύψουν από την αύξηση και τα οποία θα διατεθούν για την πληρωμή λειτουργικών εξόδων, τόκων, χρεολυσίων της μητρικής εταιρίας, καθώς επίσης και χρηματοδότησης λειτουργικών αναγκών θυγατρικών εταιριών μέσω αύξησης του μετοχικού τους κεφαλαίου. Σημειώνεται ότι στην έκτακτη γενική συνέλευση των μετόχων της Εταιρίας, η Consolidated Lamda Holdings S.A., ως βασικός μέτοχος της Εταιρίας, εξέφρασε την πρόθεση να καλύψει τις μετοχές, που τυχόν θα παραμείνουν αδιάθετες. 
 
– Το υπολειπόμενο ποσό ύψους 186 εκατ. ευρώ εκτιμάται ότι θα καλυφθεί από την πώληση οικοπέδων και επενδυτικών ακινήτων, που αποτελούν μέρος του χαρτοφυλακίου ακινήτων του Ομίλου του οποίου η συνολική αξία την 31/3/2014 ήταν 739 εκατ. ευρώ. 
 
«Εφόσον οι ανωτέρω ενέργειες δεν αποφέρουν τα επιθυμητά αποτελέσματα και δεν καλυφθεί το έλλειμμα σε κεφάλαιο κίνησης ύψους 211 εκατ. ευρώ, η διοίκηση της εταιρείας θα εξετάσει το ενδεχόμενο προσφυγής σε νέα αύξηση μετοχικού κεφαλαίου», αναφέρεται χαρακτηριστικά.
 
Τα κεφάλαια της αύξησης 
 
Όσον αφορά την επικείμενη αύξηση κεφαλαίου είναι ανοικτό το ενδεχόμενο συμμετοχής και άλλων επενδυτών, πέραν της TPG – Axon Capital που απέκτησε χθές το 7,88% της εταιρείας. Όπως αναφέρεται στο ενημερωτικό, ως βασικός μέτοχος, η Consolidated Lamda Holdings του ομίλου Λάτση, «επιφυλάσσεται να εξετάσει το ενδεχόμενο να διαθέσει δικαιώματα προτιμήσεως ή/και μετοχές στους επενδυτές αυτούς, διατηρώντας πάντως σε κάθε περίπτωση τη συμμετοχή της σε ποσοστό άνω του 50%». Ως προς τη χρήση των κεφαλαίων της αύξησης ύψους 146,5 εκατ. ευρώ, αφαιρουμένων των δαπανών της παρούσας έκδοσης ύψους €3,5 εκατ , θα χρησιμοποιηθούν:
α) για την ανάπτυξη του αναξιοποίητου χώρου στο δυτικό τμήμα του κτιρίου IBC που στεγάζει το εμπορικό κέντρο «Golden Hall» ποσό έως 25 εκατ. ευρώ
 
β) για την πληρωμή λειτουργικών εξόδων, τόκων, χρεολυσίων της εταιρίας ποσό ύψους έως 23 εκατ. ευρώ, καθώς επίσης και χρηματοδότησης λειτουργικών αναγκών θυγατρικών εταιριών μέσω αύξησης του μετοχικού τους κεφαλαίου ποσό ύψους έως 2 εκατ. ευρώ και
 
γ) για επενδύσεις σε ακίνητα συνολικού ύψους έως 100 εκατ. ευρώ, που θα κατανεμηθούν ως εξής:
 
• έως 50 εκατ. ευρώ για την ανάπτυξη νέου εμπορικού κέντρου, το οποίο θα διατεθεί είτε μέσω νεοσυσταθείσας εταιρίας, είτε μέσω εξαγοράς άλλης εταιρίας, 
• έως 50 εκατ. ευρώ για την ενδεχόμενη εξαγορά υφιστάμενων ακινήτων στον κλάδο του λιανικού εμπορίου, το οποίο θα διατεθεί είτε μέσω νεοσυσταθείσας εταιρίας, είτε μέσω εξαγοράς άλλης εταιρίας, και
• έως 20 εκατ. ευρώ για τη συμμετοχή σε ευκαιριακές επενδύσεις ακινήτων, το οποίο θα διατεθεί είτε μέσω νεοσυσταθείσας εταιρίας, είτε μέσω εξαγοράς άλλης εταιρίας.
 
Οι επενδύσεις αυτές σε ακίνητα θα αφορούν νέα έργα ιδιωτικού χαρακτήρα ή/και διαδικασίες αποκρατικοποιήσεων, ενώ μέρος τους πιθανόν να σχετίζεται με επιμέρους έργα ανάπτυξης στο Ελληνικό.
 
Η επένδυση του Ελληνικού 
 
Όσον αφορά την επένδυση του Ελληνικού, όπου ο όμιλος έχει αναδειχθεί προτιμητέος επενδυτής, μετά την ολοκλήρωση του προσυμβατικού ελέγχου από το Ελεγκτικό Συνέδριο και εφόσον πληρωθούν οι αιρέσεις που προβλέπονται στη σχετική σύμβαση, εταιρία ειδικού σκοπού (η «ΕΕΣ»), στην οποία η εταιρία θα πρέπει να κατέχει και να διατηρήσει 33,34% για τρία χρόνια από τη μεταβίβαση των Μετοχών, θα κληθεί να υπογράψει τη σχετική σύμβαση μεταβίβασης των Μετοχών με το ΤΑΙΠΕΔ και το Ελληνικό Δημόσιο. 
 
Η εταιρεία θα υπογράψει επίσης τη σύμβαση ως εγγυήτρια της ΕΕΣ για την έγκαιρη και πλήρη εξόφληση όλων των υποχρεώσεων της τελευταίας για είκοσι επτά έτη από την μεταβίβαση των μετοχών. Η ΕΕΣ  υποχρεούται να παραδώσει στο ΤΑΙΠΕΔ εγγυητική επιστολή υπέρ αυτού ποσού 30 εκατ. ευρώ και ελάχιστης διάρκειας 2 ετών. 
 
Σήμερα, η  εταιρεία έχει καταθέσει εγγυητική επιστολή συμμετοχής ποσού 15 εκατ. ευρώ  στο ΤΑΙΠΕΔ στο πλαίσιο της διαγωνιστικής διαδικασίας, η οποία δύναται να καταπέσει μόνον εφόσον η εταιρία κληθεί από το ΤΑΙΠΕΔ και δεν προσέλθει να υπογράψει τη Σύμβαση και η οποία θα επιστραφεί μετά την υπογραφή της Σύμβασης.
 
Ως τίμημα για την απόκτηση των μετοχών, η ΕΕΣ θα καταβάλει εντός δέκα ετών από τη μεταβίβαση τους το ποσό των 915 εκατ. ευρώ σε δόσεις,  εκ των οποίων η πρώτη ύψους 300 εκατ. ευρώ (ήτοι 33%) θα καταβληθεί συγχρόνως με τη μεταβίβαση των μετοχών. Με βάση τη σύμβαση, η οποία προβλέπει ποινικές ρήτρες και αποζημιώσεις, η ΕΕΣ θα υποχρεούται να επενδύσει, κατά τις τρεις πρώτες πενταετείς φάσεις του έργου, τουλάχιστον το ποσό των 4,6 δισ. ευρώ, εκ των οποίων ποσό 1,25 δισ. ευρώ  εκτιμάται ότι θα επενδυθεί για την υλοποίηση των αναγκαίων υποδομών κοινής ωφέλειας, το Μητροπολιτικό Πάρκο και τους λοιπούς κοινόχρηστους χώρους.
 
Η επένδυση είναι συνολικού εκτιμώμενου κόστους 7 δισ. ευρώ. Το χρονοδιάγραμμα υλοποίησης της επένδυσης εκτείνεται συνολικά σε 25 έτη από τη μεταβίβαση των μετοχών και επιμερίζεται σε φάσεις, οι τρεις πρώτες των οποίων είναι πενταετούς διάρκειας η κάθε μία. Με τη σύμβαση, η ΕΕΣ θα αναλάβει την υποχρέωση να επενδύσει κατά τις ως άνω τρεις πρώτες πενταετείς φάσεις τουλάχιστον το ποσό των 4,6 δισ. ευρώ. 
 
Η πρόταση της Εταιρίας υποστηρίζεται από συμμετέχοντες στο επενδυτικό σχήμα Global Investment Group (το οποίο απαρτίζεται από την εταιρία Al Maabar από το Abu Dhabi, από τον κινεζικό όμιλο Fosun Group και τον όμιλο Λάτση), οι οποίοι έχουν δεσμευτεί να διαθέσουν κεφάλαια για την αποπληρωμή του τιμήματος, υποβάλλοντας μάλιστα τα αναγκαία προς τούτο έγγραφα στο πλαίσιο της προκηρυχθείσας από το ΤΑΙΠΕΔ διαγωνιστικής διαδικασίας και σύμφωνα με τους σχετικούς όρους της. Η εταιρεία βρίσκεται, επί του παρόντος, σε συζητήσεις με τους ενδιαφερόμενους επενδυτές αναφορικά με τη δική τους συμμετοχή σε κάθε τμήμα και στάδιο της μακροχρόνιας αυτής επένδυσης που θα εξελίσσεται ανάλογα με την πορεία υλοποίησης του έργου, αλλά και τις οικονομικές και γενικότερες συνθήκες που θα επικρατούν καθ’ όλη τη διάρκεια αυτής.
 
Επένδυση στην Αίγινα
 
Εν τω μεταξύ, προ εβδομάδων η Lamda Development κατέθεσε μελέτη περιβαλλοντικών επιπτώσεων για την ίδρυση ιδιωτικού οικισμού δεύτερης κατοικίας σε οικόπεδο που κατέχει (μέσω της θυγατρικής ΓΕΑΚΑΤ) στο νοτιοδυτικό άκρο της Αίγινας. Για το ακίνητο, έκτασης 115 στρεμμάτων, έχει ήδη εκδοθεί άδεια ιδιωτικής πολεοδόμησης.