Societe Generale: Η Ελλάδα επιστρέφει – Mizuho: Είναι το νέο story ανάκαμψης

Η εμπιστοσύνη του Αντώνη Σαμαρά για την οικονομία επιτρέπει στις ελληνικές επιχειρήσεις να επιστρέψουν στην αγορά ομολόγων, γράφει το Bloomberg σε σημερινή ανάλυσή του, με αφορμή την ομολογιακή έκδοση της ΔΕΗ.

Όπως επισημαίνει το Bloomberg, η μεγαλύτερη εταιρεία ηλεκτρισμού της Ελλάδας επιστρέφει στην αγορά ομολόγων για πρώτη φορά από το 2000. Στόχος της είναι να αντλήσει 500 εκατ. ευρώ για την αναχρηματοδότηση χρέους. Και την ίδια ώρα, και η Intralot βγαίνει στις αγορές για να δανειστεί 250 εκατ. Ευρώ.

Πάνω από 6 φορές κάλυψη στο book building για τα ομόλογα της ΔΕΗ

Πρόκειται για τις πρώτες ομολογιακές εκδόσεις από ελληνικές εταιρείες του μη χρηματοοικονομικού τομέα, για φέτος.

“Η εμπιστοσύνη επιστρέφει στην Ελλάδα, αφότου η κυβέρνηση έδωσε τέλος στην 4ετή εξορία της από τις διεθνείς αγορές στις 10 Απριλίου, εκδίδοντας ομόλογα ύψους 3 δισ. ευρώ σε μία δημοπρασία που είδε τη ζήτηση να ξεπερνά την προσφορά σχεδόν κατά επτά φορές”, σημειώνει το δημοσίευμα. Και επικαλείται δηλώσεις Ελλήνων αξιωματούχων, σύμφωνα με τις οποίες η οικονομία  θα αναπτυχθεί κατά 0,6% φέτος, για πρώτη φορά εδώ και επτά χρόνια.

“Η Ελλάδα ήταν το σύμβολο της κρίσης χρέους και τώρα επιστρέφει”, λέει στο Bloomberg ο Juan Esteban Valencia, στρατηγικός αναλυτής της Societe Generale. “Πρόκειται για ψήφο εμπιστοσύνης στη δουλειά που γίνεται εκεί, όμως, κυρίως, πρόκειται για το γεγονός ότι ο κόσμος είναι πολύ απελπισμένος στην αναζήτηση των αποδόσεων”.

Σύμφωνα με το Bloomberg, τα 3ετή και 5ετή ομόλογα της ΔΕΗ αναμένεται να δώσουν απόδοση έως 5% και 5,75% αντίστοιχα, ενώ τα 7ετή ομόλογα της Intralot θα δώσουν 6,125%. Η τελευταία φορά που η Intralot εξέδωσε ομόλογα σε ευρώ ήταν τον Αύγουστο, όταν πούλησε 5ετείς τίτλους με κουπόνι 9,75%.

Οι εκδόσεις αυτές έρχονται έπειτα από την έξοδο της Εθνικής Τράπεζας στις αγορές για 750 εκατ. ευρώ, η οποία υπερκαλύφθηκε τρεις φορές και της Τράπεζας Πειραιώς.

“Οι πιο ριψοκίνδυνοι εκδότες θα αποκτήσουν σταδιακά πρόσβαση στην αγορά, καθώς η οικονομική κατάσταση βελτιώνεται και η βελτιωμένη διάθεση για ρίσκο παραμένει υψηλή. Πολύς κόσμος κοιτάζει την Ελλάδα σαν story ανάκαμψης και φέτος η οικονομία θα ενθαρρύνει σε αυτό το μέτωπο”, λέει ο Riccardo Barbieri, επικεφαλής οικονομολόγος της Mizuho International για την Ευρώπη.