Υποβαθμίζει την τιμή στόχο για τον ΟΤΕ η Wood στα 12,4 ευρώ από τα 13,5 ευρώ προηγούμενως παραμένοντας ωστόσο Buy καθώς η μετοχή παραμένει ελκυστική μεταξύ των υπόλοιπων blue chips, ιδιαίτερα μετά το πρόσφατο sell off της αγοράς.
Αν και η Wood εκτιμά ότι η εταιρεία θα επιστρέψει στην αύξηση εσόδων και EBITDA από το 2017 κι έπειτα, οι αναλυτές της δηλώνουν αισιόδοξοι για την συγκέντρωση της αγοράς και τη νέα θέση του ΟΤΕ σε αυτήν και προσθέτουν ότι θα ευνοήσει μια μακροπρόθεσμη ανάπτυξη των υπηρεσιών που προσφέρουν οι τηλεπικοινωνίες, όπως η συνδρομητική τηλεόραση.
Επιπλέον η Wood κρίνει αδικαιολόγητα τα τρέχοντα επίπεδα διαπραγμάτευσης της μετοχής καθώς η εταιρεία έχει υγιή ισολογισμό και πρόκειται να επιστρέψει στη διανομή μερίσματος το 2014 (0,3 ευρώ ανά μετοχή για το 2014). Τα κέρδη ανά μετοχή εκτιμώνται στα 0,62 ευρώ για το 2014, στα 0,69 ευρώ για το 2015 και τα 0,77 ευρώ για το 2016.
Τα βασικά ρίσκα για τον ΟΤΕ, σύμφωνα με την Wood είναι τα μακροοικονομικά στοιχεία που αναδύονται από την ελληνική οικονομία αλλά και το πολιτικό ρίσκο. Επιπλέον, αρνητικός παράγοντας αποτελεί ο έντονος ανταγωνισμός στην αγορά τηλεπικοινωνιών στη Ρουμανία.
ΔΕΙΤΕ ΑΝΑΛΥΤΙΚΑ ΤΙΣ ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ ΤΗΣ WOOD ΓΙΑ ΤΑ ΚΕΡΔΗ, ΤΙΣ ΠΩΛΗΣΕΙΣ ΚΑΙ ΤΑ ΕΒΙΤDA TOY OTE
Σχολίασε εδώ
Για να σχολιάσεις, χρησιμοποίησε ένα ψευδώνυμο.