Ερχονται ευκαιρίες διόρθωσης για τα ξένα funds – Πτώση 3,15% στο ΧΑ στις 1.129 μονάδες – Τα ραντεβού – “προξενιά” που έχουν κλείσει Morgan Stanley, UBS και BNP ως την άλλη Τρίτη

(upd)Με τα ραντεβού των εισηγμένων με διαχειριστές ξένων κεφαλαίων να πληθαίνουν τον τελευταίο μήνα, η ελληνική αγορά φαντάζει ως ένα τοπίο αναζήτησης ευκαιριών, με δεδομένο ότι το ρίσκο της χώρας μειώνεται. 

 

Το καταδεικνύει εξάλλου και το γεγονός ότι επαναδραστηριοποιήθηκαν στο Χρηματιστήριο funds και επενδυτές από χώρες που τα τελευταία χρόνια δεν είχαμε δει, όπως για παράδειγμα τα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα ή η Νορβηγία (ΔΙΑΒΑΣΤΕ ΠΕΡΙΣΣΟΤΕΡΑ)

 

Μόλις χθες υπήρξαν σημαντικά ραντεβού των διοικήσεων των εισηγμένων εταιρειών του νέου δείκτη MSCI αλλά και άλλων του FTSE 25 με εκπροσώπους από funds που έφερε στην Αθήνα η Morgan Stanley. Μεταξύ τους ήταν τα funds Jabre και Jarad Capital, το Ronti Capital και το Dupont Capital. Σύμφωνα με τις μέχρι τώρα πληροφορίες οι ξένοι θεσμικοί επενδυτές φάνηκαν ιδιαίτερα θερμοί και επικεντρώθηκαν κυρίως σε κλάδους όπως τουρισμός, οι εταιρείες με εξαγωγικό προσανατολισμό, ο πρωτογενής παραγωγικός τομέας όπως επίσης και οι τράπεζες.

 

Δεν αναφέρθηκαν καθόλου στον πολιτικό κίνδυνο ενώ θεωρούν πως οι συζητήσεις με την τρόικα θα καταλήξουν θετικά. Μάλιστα βρίσκουν πως η Ελλάδα διαθέτει σημαντικές επενδυτικές ευκαιρίες και πως ο χρόνος μέχρι τις εκλογές του Προέδρου της Δημοκρατίας για τα δεδομένα τους είναι αρκετός, προκειμένου να αναλάβουν τον σχετικό επενδυτικό κίνδυνο. Όσον αφορά τις τράπεζες, οι εκπρόσωποι των funds εστίασαν στο θέμα των «κόκκινων» δανείων για να λάβουν την απάντηση από τους εκπροσώπους των ελληνικών πιστωτικών ιδρυμάτων πως ο σχηματισμός νέων καθυστερήσεων έχει πλέον σταθεροποιηθεί. 

 

Εξάλλου η συζήτηση για αλλαγή – ακόμα προς το πιο ευνοϊκό – των όρων των warrants φαίνεται να προσελκύει το ενδιαφέρον επενδυτικών κεφαλαίων προς τις τραπεζικές μετοχές. (ΔΙΑΒΑΣΤΕ ΠΕΡΙΣΣΟΤΕΡΑ) 

 

Επίσης, την Πέμπτη, για δεύτερη φορά έρχονται στην Αθήνα εκπρόσωποι της UBS μαζί με δεκατρείς οίκους, προκειμένου να εξετάσουν τα στοιχεία για τις εισηγμένες κυρίως του FTSE 25. Στα ραντεβού που έχει “κλείσει” η ελβετική τράπεζα θα συμμετάσχουν σε επίπεδο διεθνών κεφαλαίων μεταξύ άλλων τα funds Discovery Capital, AXA, Everest Capital, Esemplia Capital, Black Friars, Canyon Partners, Mount Capital, TPG, Jabre κοκ 

 

Τρίτος γύρος ραντεβού θα υπάρξει όμως και την επόμενη εβδομάδα καθώς την άλλη Τρίτη, 19 Νοεμβρίου καταφθάνει ομάδα της BNP Paribas μαζί με εκπροσώπους funds με τις πληροφορίες να αναφέρουν πως ήδη έχουν κλειστεί ραντεβού με εισηγμένες του FTSE 25. 

 

To θετικό consensus για την ελληνική αγορά εκφράστηκε εξάλλου χθες και από την Barclays σε έκθεση της για τις προοπτικές των ευρωπαϊκών αγορών. Όπως έγραφαν οι αναλυτές της η ύφεση φέτος στη χώρα θα είναι μικρότερη ενώ το 2014 το ΑΕΠ θα αυξηθεί κατά 0,5% δίδοντας ανάσα και στα περιθώρια κέρδους των εισηγμένων, μετά και τις δραστικές περικοπές. Μάλιστα η βρετανική τράπεζα θεωρεί ότι η ελληνική αγορά αποτελεί την περισσότερο υποτιμημένη σε σχέση με τις ευρωπαϊκές αλλά και τις υπόλοιπες κύριες αναπτυγμένες και αναπτυσσόμενες οικονομίες. (ΔΙΑΒΑΣΤΕ ΠΕΡΙΣΣΟΤΕΡΑ)

 

Η εικόνα της αγοράς

 

Εκατομμύρια χαρτιά τραπεζικών μετοχών υπό πώληση σε τιμές discount και αλλαγές χαρτοφυλακίων έφεραν γερή βουτιά στην ελληνική αγορά. Οι αλλαγές στις τράπεζες, εκτός του ότι, προκαλούν ζημία στο ΤΧΣ δίνουν και το μέτρο με το οποίο συμπεριφέρονται στους μετόχους τόσο το Ταμείο, αλλά και οι ίδιες οι τράπεζες. Τις εξελίξεις, φυσικά, τις γνώριζαν μια “δράκα” hedge Funds.      

 

Στις τραπεζικές μετοχές δεν υπάρχει σχεδόν καμία ορατότητα καθώς επίκεινται προαιρετικές προτάσεις  για τα warrants και πιθανή μετατροπή  προνομιούχων μετοχών σε κοινές. Η τελευταία εξέλιξη είναι αρνητική καθώς θα επιφέρει dilution στους υφιστάμενους μετόχους- εξ ου και οι ρευστοποιήσεις.

Έτσι, μετά τις ρευστοποιήσεις ο Γενικός Δείκτης έφθσε στις 1.129 μονάδες υποχωρώντας κατα 3,1%.

 

Βουτιά 8,7% για την  μετοχή της Βιοχάλκο στα 5,29 ευρώ – προφανώς από μετόχους που δεν θέλουν την ανταλλαγή μετοχών με εισηγμένη στο Βέλγιο.

Απώλειες 6,9% για την Τράπεζα Πειραιώς στα 1,34 ευρώ και πτώση 4,7% για την Alpha Bank στα 0,62 ευρώ.

Πτώση 4,1% στην Εθνική, η μετοχή της οποίας έκλεισε στα 4,12 ευρώ.

Πτωτικά και τα warrants με τον τίτλο της Εθνικής να χάνει 9% στα 1,49 ευρώ, της Πειραιώς στο -3% και τα 0,8 ευρώ και της Alpha στα 1,27 ευρώ με πτώση 3,7%.

 

Μοναδική αντίδραση από τον Τιτάνα η μετοχή του οποίου κέρδισε 3,6% στα 18,24 ευρώ.

 

Με κέρδη ακόμα μία ημέρα η μετοχή της Γενικής +9,3% στα 9,94 ευρώ.  Η Τράπεζα βρίσκεται προ της αύξησης κεφαλαίου και ήδη ο διευθύνων σύμβουλος κ. Νικόλαος Καραμούζης κινείται προς την κατεύθυνση αναζήτησης επενδυτών. (Δείτε σχετικά εδώ)