Με σύσταση Buy και τιμή στόχο τα 13,5 ευρώ ξεκινάει την κάλυψη της μετοχής του ΟΤΕ η τσέχικη χρηματιστηριακή Wood, θεωρώντας ότι έχει ακόμα πολλά περιθώρια ανόδου. Και αυτό παρά το γεγονός ότι διαπραγματεύεται στα επίπεδα των ανταγωνιστών στην Ευρώπη (4,7 φορές 2014E EV/EBITDA). Μάλιστα η Wood θεωρεί ότι ο ΟΤΕ θα φθάσει να διαπραγματεύεται με premium 20% έναντι των Ευρωπαίων ανταγωνιστών.
“Μας αρέσει ο ΟΤΕ γιατί έχει έκθεση σε δύο αγορές που ανακάμπτουν, της Ελλάδας και της Ρουμανίας. Μας αρέσει η δομή των συγκεκριμένων αγορών, με μόλις τρεις παίχτες σε κάθε μία και το γεγονός ότι ο ΟΤΕ ελέγχει την σταθερή τηλεπικοινωνιακή υποδομή και στις δύο”, σημειώνουν στην έκθεση τους οι αναλυτές της χρηματιστηριακής.
Σύμφωνα με τη Wood το 2014 θα καταγραφεί αύξηση εσόδων καθώς θεωρεί ότι το κλίμα στις κύριες αγορές του ΟΤΕ πλέον γυρίζει. Τουλάχιστον στους τρεις απ’ τους τέσσερις βασικούς τομείς του Οργανισμού. Παράλληλα θεωρεί ότι στο σκέλος σταθερής τηλεφωνίας τα έσοδα θα σταθεροποιηθούν.
Σχολίασε εδώ
Για να σχολιάσεις, χρησιμοποίησε ένα ψευδώνυμο.