Ποια warrants και ποιες μετοχές στοχεύουν τα Hedge Funds – 408 – 410 μονάδες οι αντιστάσεις του FTSE 25 τώρα

Το ριμπάουντ της χρηματιστηριακής αγοράς μετά και τις πληροφορίες του Bloomberg για επιμήκυνση του χρέους και μείωση των επιτοκίων δείχνει διατηρήσιμο και τα hedge funds επικεντρώνονται στα τραπεζικά warrants με έμφαση σε αυτά της Alpha και της Εθνικής. 

Λίγο μετά τις 4 το μεσημέρι, η άνοδος στην Αθήνα περιορίστηκε, με τον Γενικό Δείκτη να περνά σε αρνητικό έδαφος, μετά την απόφαση της ΕΚΤ για διατήρηση των επιτοκίων στα τρέχοντα επίπεδα και τον πρόεδρο της τράπεζας, Μάριο Ντράγκι, να δηλώνει ότι η ΕΚΤ είναι έτοιμη να δράσει αλλά δεν λαμβάνει μέτρα προς το παρόν.

Στο τέλος ωστόσο η αγορά έκλεισε με άνοδο 0,8% στις 1.250 μονάδες και τον τζίρο να ξεπερνά εκ νέου τα 100 εκατ. ευρώ. (Δείτε το σχόλιο της αγοράς εδώ)

Η ισοτιμία ευρώ/δολαρίου ενισχύεται στο 1,36 ενώ οι ευρωπαϊκές αγορές κινούνται με κέρδη της τάξης του 1%, ενώ και η Wall άνοιξε με κέρδη.

Αλλαγή στρατηγικής

Υπάρχει μία αλλαγή στρατηγικής καθώς επιλέγεται το warrant της Εθνικής χάρη στο μεγάλο leverage που δίνει στους επενδυτές σε αντίθεση με τη μετοχή που έχει συγκεντρώσει σοβαρές επιφυλάξεις λόγω της κρίσης στην Τουρκία. 

Την ίδια ώρα η μετοχή της Πειραιώς είναι εκείνη που συγκεντρώνει το μεγαλύτερο ενδιαφέρον από τον κλάδο και τη τεχνική της εικόνα δείχνει ότι μπορεί να προσεγγίσει τα 2,2 ευρώ εφόσον η δυναμική σταθεροποιηθεί. Πρόκειται για μία τιμή στόχο που είναι 10% υψηλότερα απ’ αυτές που δίνουν οι αναλύσεις των επενδυτικών, όπως η τελευταία της JPMorgan. 

 

Από τις βασικές μετοχές του δείκτη ο ΟΤΕ δείχνει ότι μπορεί να χτυπήσει νέο υψηλό με στόχο τα 12,10 ευρώ και τα 13 ευρώ στη συνέχεια. 

 

Για τη ΔΕΗ είναι κρίσιμο το επίπεδο των 10,80 ευρώ με επόμενα σημεία το 11,10 και υψηλότερα το 11,7 ευρώ. 

 

Για τον ΟΠΑΠ το 10,10 είναι μία περιοχή “κλειδί”, όπως και στην προηγούμενη κίνηση, που αν διασπαστεί μπορεί να φθάσει στο 10,70 – 10,80 ευρώ. 

 

Την ίδια ώρα το 6,25 ευρώ αποτελεί και πάλι το κρίσιμο σημείο για τη μετοχή του Μυτιληναίου που διασπάται σήμερα με επόμενο στόχο το 6,50 – 6,60 ευρώ που είναι και το προηγούμενο υψηλό. Για το Μυτιληναίο βασικό κριτήριο θα είναι η κατάληξη της συμφωνίας με την Gazprom αναφορικά με τη μείωση του κόστους του φυσ. αερίου καθώς η αγορά γνωρίζει ότι διανύουμε μία χρονιά κατά την οποία οι τιμές του αλουμινίου θα παραμείνουν σε σχετικά χαμηλά επίπεδα.  Από την άλλη πλευρά όμως προσδοκάται βάσιμα η αποκλιμάκωση της έντασης με τη ΔΕΗ και η εύρεση ισορροπίας με βάση και την απόφαση της διαιτησίας. 

 

Ο FTSE 25 με βραχυπρόθεσμους στόχους τις 410 – 411 μονάδες και στη συνέχεια 417 εκτιμάται ότι κατοχυρώνοντας τα επίπεδα μπορεί να ξαναδοκιμάσει το νέο προηγούμενο υψηλό των 425 – 428 μονάδων που σημαίνει ότι ο Γενικός δείκτης θα ξαναδοκιμάσει το επίπεδο των 1.300 μονάδων 

 

Τα βασικά δεδομένα 

 

Τα στοιχεία τα οποία κατ ουσίαν “παίζει” σήμερα η αγορά είναι η κατάληξη των κεφαλαιακών αναγκών των τραπεζών, όπου πληροφορίες αναφέρουν ότι δεν θα έχουμε δυσάρεστες εκπλήξεις. Αυτό θα συνδυαστεί με τις αναμενόμενες τροποποιήσεις στην άσκηση των warrants, το νομοσχέδιο για την ανακεφαλαιοποίηση και την επικείμενη ιδιωτικοποίηση της Eurobank. 

 

Παράλληλα τα funds διαβλέπουν ότι πάμε σε συγκεκριμένη λύση για το χρηματοδοτικό κενό της περιόδου 2015 – 2016 ενώ αναμένουν με θετικές προσδοκίες τις εξελίξεις σε ότι αφορά την επιμήκυνση του συνόλου των δανείων. Όλα αυτά έχουν επαναφέρει το θετικό κλίμα και δημιουργούν βραχυπρόθεσμα θετικές προσδοκίες στην χρηματιστηριακή αγορά. το 10ετές ομόλογο λήξης 2024 διαπραγματεύεται με απόδοση που κυμαίνεται περί τα 7,9%. 

Τι δείχνει η τεχνική ανάλυση της Δυναμική ΑΧΕΠΕΥ

Tο υπό «σκέψη» σχέδιο επιμήκυνσης της διάρκειας των δανείων διάσωσης  προς την Ελλάδα από τα 30 στα 50 χρόνια με νέα μείωση επιτοκίων κατά 50 μονάδες βάσης και η αποστασιοποίηση της αγοράς σε σχέση με το διεθνές περιβάλλον ήταν αρκετό για να οδηγήσουν το Γενικό Δείκτη όχι μόνο πάνω από τη ζώνη αντίστασης των 1.185 με 1.200 μονάδων, υπερπηδώντας έτσι και τον απλό κινητό μέσο των 50 ημερών ,αλλά και πάνω από το ανώτερο όριο Fibo της προηγούμενης καθόδου (1305 // 1115 ), στις 1230 μονάδες περίπου, αναιρώντας έτσι την ισχύ της.

Εδώ διαγραμματικό ζητούμενο είναι η παραμονή του δείκτη σε επίπεδο κλεισιμάτων πάνω από τις 1.200 μονάδες και κυρίως πάνω από τις 1.225 μονάδες για να μπορέσουμε να προϊδεαζόμαστε για την επόμενη ανοδική υπέρβαση της βραχυχρόνιας αντίστασης των 1280 μονάδων βάζοντας ως στόχο τη κατάκτηση των 1305 μονάδων και την καταγραφή νέων υψηλών από τον Μάιο του 2011.

Επώδυνη αλλαγή στη βραχυχρόνια τάση από ανοδική σε καθοδική θα είχαμε με τη διάτρηση των 1.170 μονάδων, καθώς θα επανέφερε τριβές και νευρικότητα.

Εδώ όμως θα πρέπει να επισημάνουμε σημαντικές αλλαγές επιπέδων στη διαγραμματική ανάλυση ορισμένων δεικτοβαρών τίτλων με προεξέχων αυτών:  του ΟΤΕ, όπου μετά τα κοντινά 12 ευρώ εισέρχεται σε μια ενδιαφέρουσα περιοχή του έτους 2009 μεταξύ των 12€ και των 13,40€ και της Τράπεζας Πειραιώς με την  οπτική πλέον επαφή με τα 2€.

Η αλλαγή αυτή των ανοδικών επιπέδων θα επιφέρει στη πορεία και σημαντική αλλαγή επιπέδων και στο Γενικό Δείκτη διαφεύγοντας έτσι από τη μεγάλη ζώνη σταθεροποίησης μεταξύ των 1300 με 1095 μονάδων και ανοίγοντας ουσιαστικά την πόρτα για την επόμενη ζώνη διακύμανσης μεταξύ των 1230 και 1400 μονάδων.

Κάτι ανάλογο συμβαίνει και στο δείκτη της υψηλής κεφαλαιοποίησης FTSE 25 υποχρεώνοντάς τον σε μια βίαιη ανοδική αναδίπλωση πάνω από το ψυχολογικό όριο των 400 μονάδων δοκιμάζοντας στην πορεία και την ανθεκτικότητα της ζώνης μερικής αντίστασης των 408 με 410 μονάδων. Η επιβεβαιωμένη διαγραμματική υπερπήδηση των 410 μονάδων θα θέσει εκ νέου στο στόχαστρο του δείκτη τις 425 με 430 μονάδες.